Phân tích giá vàng và bạc: Giá vàng phá vỡ hỗ trợ quan trọng trong bối cảnh USD mạnh lên và kỳ vọng thương mại cải thiện

Tổng quan thị trường

 

Việc đạt được thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và EU đã khiến nhu cầu trú ẩn an toàn suy giảm, kéo theo đà giảm của giá vàng (XAUUSD). Khi tâm lý thị trường trở nên ổn định hơn, vai trò của vàng như tài sản phòng thủ cũng giảm. Sau khi chạm đỉnh ở mức $3,450, giá vàng đã điều chỉnh giảm hơn $100.

Đồng USD mạnh lên cũng gây áp lực lên vàng. Sự tăng giá rõ rệt của USD khiến vàng trở nên kém hấp dẫn trong vai trò tài sản thay thế. Bên cạnh đó, căng thẳng thương mại toàn cầu hạ nhiệt giữa Mỹ, EU, Nhật Bản và Trung Quốc tiếp tục làm giảm triển vọng ngắn hạn của vàng.

Tuy nhiên, các yếu tố bất định liên quan đến thuế quan và lạm phát vẫn còn hiện hữu, để ngỏ khả năng Fed sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất – yếu tố có thể hỗ trợ vàng trong trung hạn. Nếu Fed đưa ra tín hiệu dovish trong kỳ họp sắp tới, điều này có thể kích hoạt đợt phục hồi mới cho vàng, bất chấp xu hướng điều chỉnh hiện tại.

Thị trường đang chờ các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ để xác định xu hướng tiếp theo. Số liệu GDP sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là chỉ số PCE lõi và Chỉ số chi phí lao động vào thứ Năm. Bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu cũng sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác lập xu hướng của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày của vàng giao ngay cho thấy giá đã phá xuống dưới mô hình tam giác tăng và đường trung bình động 50 ngày (SMA). Mức hỗ trợ gần nhất là $3,250 – vùng đáy trong phạm vi giao dịch gần đây. Việc phá vỡ dưới vùng này khiến triển vọng ngắn hạn của vàng trở nên bất định hơn.

Giá vàng đã ba lần thất bại trong việc vượt qua ngưỡng $3,450, và lần thứ tư tiếp tục bị từ chối càng làm gia tăng nguy cơ điều chỉnh sâu hơn. Trong khi đó, chỉ số USD vẫn biến động do các lo ngại về thuế quan, góp phần tạo ra môi trường giá không ổn định cho vàng.

Biểu đồ ngày XAUUSD – Phá vỡ mô hình tam giác

Trên khung thời gian 4 giờ, vàng đang dao động trong vùng tích lũy từ $3,250 đến $3,430. Mô hình giá hiện tại cho thấy xu hướng đi ngang, và chỉ khi phá vỡ rõ ràng một trong hai biên này thì thị trường mới xác lập hướng đi tiếp theo. Mặc dù vàng đang phục hồi từ vùng quá bán trong ngắn hạn, nhưng việc không vượt qua được mốc $3,350 có thể làm hạn chế đà tăng và dẫn tới một nhịp điều chỉnh mới.

Biểu đồ ngày XAGUSD – Điều chỉnh từ vùng quá mua

Trên biểu đồ 4 giờ, hành động giá cho thấy đợt tăng vẫn còn mạnh. Sau khi chạm vùng $39.50, bạc đang trong giai đoạn điều chỉnh và có khả năng tìm thấy hỗ trợ quanh $37 hoặc $36. Nếu đợt điều chỉnh này kết thúc, xu hướng tăng có thể tiếp diễn, với mục tiêu tiếp theo nằm trong vùng $40 đến $42.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – điều chỉnh

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày của chỉ số USD cho thấy chỉ số đã vượt qua đường trung bình động 50 ngày sau nhiều lần thất bại. Sự bứt phá này có thể mở ra đà tăng mới hướng đến mốc 100.50. Tuy nhiên, USD đang gặp kháng cự đầu tiên tại vùng 99 và hiện đang điều chỉnh giảm từ vùng này.

Biểu đồ ngày – Phục hồi

Trên khung 4 giờ, chỉ số USD đang dao động trong một mô hình đi ngang. Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại 99.40. Nếu chỉ số vượt qua mức này, khả năng cao sẽ tiến đến vùng 100.50, và xa hơn là 102.00 nếu đà tăng tiếp tục.

Ngược lại, nếu USD không duy trì được trên vùng 100.50, áp lực giảm có thể quay trở lại. Việc phá vỡ xuống dưới vùng 96.00 sẽ là tín hiệu cảnh báo mạnh, mở ra khả năng giảm sâu hơn về khu vực 90.00.

Biểu đồ 4 giờ – phục hồi