Phân tích kỹ thuật CAD/JPY trên các khung thời gian dài hạn

CAD/JPY là một cặp tiền phụ với độ biến động tương đối cao, phản ứng mạnh mẽ với các yếu tố vĩ mô như khẩu vị rủi ro (risk-on, risk-off) và chênh lệch lãi suất – yếu tố đã khiến đồng Yên Nhật trải qua những biến động đáng kể trong những năm gần đây.

Nếu bạn đang cân nhắc phát triển chuyên môn về các cặp tiền loại này, điều quan trọng là cần theo dõi sát các thông báo chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Canada (BoC) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), cũng như các báo cáo lạm phát và dữ liệu kinh tế liên quan, vốn thường được công bố trước các cuộc họp lãi suất của các ngân hàng trung ương.

Hãy nhớ rằng lạm phát cao hơn (hoặc kỳ vọng lạm phát gia tăng) thường kéo theo các thông điệp thắt chặt hơn từ các nhà hoạch định chính sách, từ đó có thể dẫn đến các đợt tăng lãi suất.

Theo nguyên lý thị trường chung (dù không phải lúc nào cũng đúng), đồng tiền có lãi suất cao hơn thường hấp dẫn hơn với nhà đầu tư. Đây chính là lý do đồng JPY, vốn có mức lãi suất siêu thấp trong hơn 20 năm qua, đã chịu áp lực giảm giá mạnh mẽ.

Hãy cùng chuyển sang phân tích biểu đồ từ các khung thời gian dài hạn để hiểu rõ hơn về xu hướng của cặp tiền này.

Phân tích kỹ thuật CAD/JPY trên các biểu đồ dài hạn

Biểu đồ tháng CAD/JPY

Biểu đồ tháng CAD/JPY, ngày 17 tháng 7 năm 2025 – Nguồn: TradingView

CAD/JPY đã trải qua những xu hướng lớn trong hai thập kỷ qua, đặc biệt là đợt lao dốc mạnh mẽ vào năm 2008 khi lãi suất toàn cầu bị cắt giảm mạnh nhằm đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính.

Nhờ chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng, đồng Yên từng có giai đoạn được hưởng lợi từ sức mạnh tương đối. Tuy nhiên, khi các ngân hàng trung ương bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất hậu đại dịch COVID, CAD/JPY bật tăng mạnh từ mức 73.80 lên đỉnh 118.80. Đỉnh này hình thành ngay sau khi Ngân hàng Canada bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất vào năm 2024.

Biểu đồ tháng cho phép chúng ta quan sát mối liên hệ giữa chênh lệch lãi suất và hành động giá của cặp tiền này một cách rõ nét.

Biểu đồ tuần CAD/JPY

Biểu đồ tuần CAD/JPY, ngày 17 tháng 7 năm 2025 – Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ tuần, có thể thấy mức đáy của CAD/JPY thường trùng hợp với thời điểm lãi suất của Canada chạm đáy, sau đó là các đợt tăng lãi suất. Đỉnh hình thành khi lợi suất kỳ hạn 2 năm (được hiển thị bên dưới biểu đồ) bắt đầu suy giảm.

Biểu đồ tuần cũng cho thấy rõ xu hướng đi ngang trong suốt năm qua, với biên độ dao động từ vùng hỗ trợ quanh 104.00 đến kháng cự quanh 112.00.

Đặc biệt, giao cắt giảm giá giữa đường trung bình động (MA) 50 tuần và MA 200 tuần thường được coi là tín hiệu tiêu cực. Tuy nhiên, các tín hiệu này cần thời gian để phát huy tác dụng và không phải lúc nào cũng chính xác.

Thị trường hiện vẫn đang theo dõi các tín hiệu từ Ngân hàng Nhật Bản. Lạm phát Nhật đã tăng mạnh nhưng BoJ vẫn duy trì lập trường mềm mỏng, điều này gây áp lực lên đồng Yên và hỗ trợ cho CAD trong thời gian gần đây.

Biểu đồ ngày CAD/JPY

Biểu đồ ngày CAD/JPY, ngày 17 tháng 7 năm 2025 – Nguồn: TradingView

Chuyển sang biểu đồ ngày, chúng ta có cái nhìn chi tiết hơn về hành vi giá ngắn hạn sau khi thị trường định giá xong chu kỳ giảm lãi suất của Canada, dẫn tới một đợt điều chỉnh trong năm 2024.

Kể từ đó, CAD/JPY dao động trong một phạm vi rộng từ vùng hỗ trợ 102.00–104.00 đến vùng kháng cự 112.00–114.00.

Từ giữa tháng 5 trở lại đây, đồng Yên tiếp tục suy yếu so với các đồng tiền chính khác, giúp CAD hồi phục mạnh mẽ. Đường MA 50 ngày hiện đóng vai trò hỗ trợ xu hướng tăng – một chỉ báo quan trọng cần quan sát khi giá tiếp cận khu vực kháng cự.

Hãy chú ý phản ứng của giá quanh đường MA 50: việc phá vỡ xuống dưới có thể xác nhận lại biên độ giao dịch, trong khi các động thái cứng rắn từ BoJ, đặc biệt là dữ liệu lạm phát công bố tối nay, có thể thay đổi cục diện thị trường.