Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc: Động lực tăng giá tích lũy dựa trên kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

Tổng quan thị trường

Vàng đã tăng giá khi các nhà giao dịch gia tăng đặt cược vào khả năng Fed hạ lãi suất. Kim loại quý này đã chạm mức cao nhất kể từ ngày 24/7 sau khi dữ liệu tuyển dụng yếu hơn kỳ vọng làm dấy lên kỳ vọng về hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Trong bối cảnh lãi suất giảm, vàng trở nên hấp dẫn hơn vì không mang lại lợi suất.

Bên cạnh đó, các yếu tố chính trị cũng góp phần củng cố giá vàng. Tổng thống Trump dự kiến sẽ công bố các đề cử mới cho Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm người thay thế tạm thời cho Thống đốc Adriana Kugler và một ứng viên cho vị trí Chủ tịch Fed. Thị trường phản ứng thận trọng do chưa rõ định hướng chính sách của Fed trong giai đoạn tới, qua đó nâng cao sức hút của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Việc thay thế người đứng đầu Cục Thống kê Lao động cũng đặt ra thêm nghi vấn về sự ổn định của nền kinh tế.

Sự kết hợp giữa đồng USD yếu, triển vọng lãi suất giảm và bất ổn chính trị đã tạo ra môi trường thuận lợi cho giá vàng. Trong bối cảnh vai trò của đồng USD bị nghi ngờ, vàng đang được xem như một kênh lưu trữ giá trị hiệu quả. Nếu Fed phát tín hiệu dovish rõ ràng vào tháng 9, đà tăng của vàng có thể tiếp tục, thậm chí vượt các mức đỉnh lịch sử. Động lực tăng vẫn đang được duy trì.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ ngày, vàng giao ngay đang dao động trong vùng giá từ $3,175 đến $3,450. Trong phạm vi này, khu vực quanh $3,250 đóng vai trò là vùng hỗ trợ dài hạn quan trọng. Giá đã bật tăng từ vùng hỗ trợ này và đóng cửa trên đường trung bình động 50 ngày (SMA), gợi ý một xu hướng tăng có thể tiếp tục hướng tới $3,450. Nếu vượt qua mức này, vàng có thể bước vào pha tăng mới mạnh mẽ.

Biểu đồ ngày XAUUSD – củng cố

Biểu đồ 4 giờ cho thấy vàng đang tiếp tục tích lũy quanh vùng từ $3,250 đến $3,500. Giá hiện tiệm cận vùng $3,450 và nếu có thể phá vỡ ngưỡng $3,500, vàng giao ngay sẽ có khả năng thiết lập đỉnh cao mới trong ngắn hạn.

Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – củng cố

Phân tích kỹ thuật bạc

Trên biểu đồ ngày, bạc giao ngay đã phục hồi từ đường trung bình động 50 ngày quanh mức $36, cho thấy động lực tăng đang được củng cố. Nếu giá vượt qua vùng kháng cự $39.50, xu hướng tăng có thể tiếp tục hướng tới khu vực mục tiêu $43. Mô hình kỹ thuật Adam và Eve cùng sự tích lũy ổn định quanh mức $35 cho thấy khả năng giá sẽ còn tăng cao hơn.

Biểu đồ ngày XAGUSD – hành động giá tăng

Biểu đồ 4 giờ cho thấy bạc giao ngay đang tích cực giao dịch trên mức $31.80. Hỗ trợ dài hạn được xác định trong vùng $34.50–$35, và giá đang hình thành cấu trúc tăng giá rõ ràng. Một phá vỡ trên $39.50 sẽ mở ra cơ hội hướng tới vùng kháng cự $43.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – hành động giá tăng

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày cho thấy chỉ số USD đang gặp khó khăn trong việc vượt ngưỡng kháng cự 100.50 và tiếp tục dao động quanh vùng 98.80. Sự củng cố sau đợt suy giảm do báo cáo việc làm yếu phản ánh xu hướng tiêu cực hiện tại. Nếu giá phá thủng ngưỡng hỗ trợ 96, đà giảm có thể mạnh hơn, đẩy chỉ số về các mức thấp hơn.

Chỉ số USD khung ngày – hành động giá tiêu cực

Biểu đồ 4 giờ cũng cho thấy xu hướng tiêu cực khi chỉ số không thể vượt qua mốc 100.50. Nếu mức 96 bị phá vỡ, chỉ số USD có thể tiếp tục giảm sâu. Ngược lại, nếu vượt 100.50, đà hồi phục có thể đưa chỉ số tiến lên vùng 102.

Biểu đồ 4 giờ chỉ số USD – hành động giá tiêu cực