Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Thiết lập tăng giá được xây dựng trước dữ liệu CPI của Mỹ

Tổng quan 

Giá vàng (XAU/USD) đã phục hồi từ mức thấp trong ngày quanh 3,300 USD nhờ diễn biến tích cực từ vòng đàm phán thương mại Mỹ-Trung tại London, qua đó cải thiện tâm lý thị trường và hỗ trợ các chỉ số chứng khoán. Tuy khẩu vị rủi ro được cải thiện đã khiến một bộ phận nhà đầu tư chuyển hướng khỏi các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, đà tăng của kim loại quý này vẫn được duy trì nhờ các rủi ro địa chính trị kéo dài.

Thị trường hiện chuyển sự chú ý sang dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Tư. Đây sẽ là yếu tố quan trọng định hình diễn biến tiếp theo của vàng. Dự báo cho thấy CPI sẽ tăng từ 2.3% lên 2.5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát cơ bản có thể nhích từ 2.8% lên 2.9%. Nếu số liệu vượt kỳ vọng, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trì hoãn cắt giảm lãi suất sẽ gia tăng, gây áp lực lên giá vàng.

Trong khi đó, chỉ số USD Index đã phục hồi lên 99.07 sau giai đoạn tích lũy quanh vùng hỗ trợ 98. Dù đồng USD mạnh hơn, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ vẫn ổn định – lợi suất kỳ hạn 10 năm giữ ở mức 4.474%, trong khi lợi suất thực đứng vững ở 2.16%. Các mức lợi suất ổn định này đang góp phần hỗ trợ giá vàng, hạn chế phần nào tác động tiêu cực từ đồng USD tăng giá. Ngoài ra, chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 5 đã tăng lên 98.8, phản ánh sự cải thiện trong niềm tin kinh doanh.

Căng thẳng địa chính trị cũng tiếp tục là yếu tố nâng đỡ giá vàng. Những cảnh báo của Tổng thống Trump liên quan đến chương trình hạt nhân của Iran và tuyên bố quân sự từ Nga ở khu vực phía đông Ukraine đang duy trì yếu tố phòng thủ trong danh mục đầu tư. Nếu tình hình leo thang, giá vàng có thể vượt mốc 3,400 USD. Dù vậy, dữ liệu CPI sắp tới vẫn là yếu tố quyết định xu hướng ngắn hạn của vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên khung thời gian ngày, giá vàng đang củng cố trong một kênh giá giảm – thường là tín hiệu cho khả năng đảo chiều tăng. Đợt điều chỉnh từ mức đỉnh gần 3,400 USD đã tìm được hỗ trợ vững chắc tại đường xu hướng chấm đen, nằm ngay trên đường trung bình động SMA 50 ngày.

Giới đầu tư đang chờ đợi số liệu CPI như một chất xúc tác để xác định động lực tiếp theo. Việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 3,400 USD sẽ mở ra khả năng tiếp cận vùng mục tiêu 3,500 USD trong ngắn hạn.

XAUUSD Biểu đồ khung ngày – Thiết lập tăng giá

DXY Biểu đồ 4 giờ – Kênh giá giảm