Phân tích kỹ thuật vàng và bạc: Thiết lập xu hướng tăng mạnh, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu

Tổng quan thị trường

Giá vàng hiện đang tích lũy quanh mức kháng cự 3,400 USD, và có dấu hiệu sẵn sàng bứt phá lên cao hơn. Dù các quan chức chủ chốt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, kim loại quý này vẫn bị cản trở ở vùng kháng cự quan trọng quanh 3,450 USD. Giới đầu tư tiếp tục giữ thái độ thận trọng, chờ thêm tín hiệu rõ ràng về hướng đi chính sách tiền tệ.

Một số thành viên Fed, như Kashkari và Daly, đã phát tín hiệu rằng khả năng cắt giảm lãi suất đang đến gần, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế chậm lại và thị trường lao động suy yếu. Kỳ vọng lãi suất thấp thường có lợi cho vàng do làm giảm chi phí cơ hội của tài sản không sinh lời này. Hiện tại, thị trường đang đặt cược vào một đợt giảm lãi suất sớm nhất vào tháng 9.

Bên cạnh đó, rủi ro địa chính trị cũng đang gia tăng. Việc cựu Tổng thống Trump đe dọa áp thuế bổ sung lên Trung Quốc và Ấn Độ đã khiến nhu cầu với các tài sản an toàn tăng mạnh. Nếu căng thẳng tiếp tục leo thang, vàng có thể được hưởng lợi từ tâm lý né tránh rủi ro của giới đầu tư và vượt qua vùng kháng cự then chốt. Về mặt kỹ thuật, một đợt phá vỡ trên 3,500 USD có thể mở ra xu hướng tăng mới, với mục tiêu hướng tới vùng 4,000 USD.

Phân tích kỹ thuật vàng

Biểu đồ ngày cho thấy vàng giao ngay đang bật tăng trở lại từ đường trung bình động 100 ngày (SMA) và lấy lại đà tăng trên đường SMA 50 ngày. Giá đang hướng đến vùng kháng cự 3,450 USD, được đánh dấu bằng vùng màu xanh trên biểu đồ.

Nếu vượt qua được vùng này, giá vàng có thể tiến xa hơn, hướng tới vùng kháng cự tiếp theo nằm trên đường xu hướng màu đen gần mốc 4,000 USD.

Biểu đồ ngày XAUUSD – Giai đoạn tích lũy

Trên khung 4 giờ, vàng giao ngay đang dao động trong vùng tích lũy hẹp từ 3,250 USD đến 3,450 USD. Tuy nhiên, cấu trúc giá trong phạm vi này mang thiên hướng tăng. Một cú bứt phá rõ ràng trên 3,500 USD sẽ kích hoạt đà tăng mạnh kế tiếp. Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới 3,250 USD, tín hiệu giảm giá sẽ được xác nhận.

Biểu đồ 4 giờ XAUUSD – Tích lũy trong phạm vi hẹp

Phân tích kỹ thuật bạc

Biểu đồ ngày của bạc giao ngay (XAGUSD) cho thấy giá đã được hỗ trợ tốt bởi đường SMA 50 ngày quanh mức 36 USD, và hiện đang lấy lại đà tăng hướng tới khu vực 43 USD. Nếu vượt qua được mức 43 USD, bạc có thể hướng đến mục tiêu cao hơn quanh mức 50 USD.

Biểu đồ ngày XAGUSD – Xu hướng tăng rõ rệt

Biểu đồ 4 giờ cho thấy bạc đang hình thành mô hình tăng giá quanh vùng hỗ trợ 35 USD. Cấu trúc này cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho một nhịp tăng mới. Nếu giá vượt qua được mốc 40 USD, xu hướng tăng tiếp theo sẽ được kích hoạt với mục tiêu tiến đến khu vực 43 USD. Trong khi đó, bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có thể được coi là cơ hội mua vào với mục tiêu vẫn là 43 USD.

Biểu đồ 4 giờ XAGUSD – Cấu trúc tăng giá hình thành

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ

Biểu đồ ngày của chỉ số đô la Mỹ (USD Index) cho thấy chỉ số không thể phá vỡ mức kháng cự 100.50. Hiện tại, chỉ số đang kiểm định lại đường SMA 50 ngày. Nếu xảy ra phá vỡ xuống dưới mốc 96, chỉ số có thể tiếp tục giảm về khu vực 90 – đây sẽ là tín hiệu tích cực đối với giá vàng.

Chỉ số USD – Xu hướng giảm giá duy trì

Trên khung 4 giờ, chỉ số USD đang trong giai đoạn củng cố tiêu cực, tiếp diễn xu hướng giảm. Một cú rơi dưới mốc 96 sẽ xác nhận đà giảm kế tiếp. Trong lúc này, chỉ số đang dao động trong vùng 99–96, phản ánh sự thiếu chắc chắn của thị trường sau các quyết định chính sách tiền tệ gần đây.

Biểu đồ 4 giờ USD – Áp lực bán tiếp diễn