Phân tích vàng và bạc: Lợi suất trái phiếu tăng gây áp lực lên giá kim loại
Diệu Linh
Junior Editor
Vàng và bạc điều chỉnh từ mức kháng cự khi lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn phục hồi từ vùng hỗ trợ, phản ánh áp lực mới trên thị trường trái phiếu toàn cầu. Đồng thời, ngành sản xuất Mỹ tiếp tục suy giảm, củng cố rủi ro suy thoái và hỗ trợ xu hướng tăng dài hạn của kim loại quý. Bài viết phân tích cách các yếu tố vĩ mô và mô hình kỹ thuật đang định hình động thái tiếp theo của vàng và bạc.
Lợi suất tăng và sản xuất yếu kém gây áp lực lên kim loại quý
Giá vàng và bạc điều chỉnh từ kháng cự khi lợi suất trái phiếu chính Mỹ phục hồi từ các mức hỗ trợ. Lợi suất tăng gây áp lực lên các tài sản không phi lợi suất như vàng, khi nhà đầu tư tìm kiếm lợi tức cao hơn.
Đồng thời, dữ liệu sản xuất Mỹ tiếp tục suy yếu. Chỉ số PMI Sản xuất ISM giảm xuống 48.2%, đánh dấu tháng thứ chín liên tiếp dưới mức 50.
Vàng phục hồi từ hỗ trợ 4,200 USD, trong khi bạc củng cố ở mức kỷ lục và tìm kiếm đợt bứt phá mới. Nền tảng vĩ mô về rủi ro suy thoái và kỳ vọng nới lỏng của ngân hàng trung ương tiếp tục duy trì xu hướng tăng dài hạn cho cả hai kim loại.
Phân tích kỹ thuật vàng và bạc
Phân tích kỹ thuật XAUUSD – Mô hình cái loa tăng
Biểu đồ dưới đây cho thấy thị trường vàng giao ngay đang hình thành mô hình nêm mở rộng tăng, chuẩn bị cho một đợt biến động mạnh theo hướng tăng. Khi mức hỗ trợ quan trọng tại 4,000 USD được giữ vững, đợt tăng tiếp theo của vàng có khả năng mở rộng cao hơn.
Một phá vỡ trên 4,400 USD sẽ mở ra một động thái mạnh hướng đến khu vực 5,000 USD. RSI đang phục hồi từ vùng giữa, cho thấy động lượng tăng đang được củng cố.
Phân tích kỹ thuật XAG/USD – Phá vỡ mô hình cốc và tay cầm
Biểu đồ dưới đây cho thấy bạc giao ngay đã phá vỡ lên trên đường cổ của mô hình cốc và tay cầm tại 54.50 USD. Đà phá vỡ này mở ra khả năng tăng mạnh lên các mức cao hơn. Kháng cự gần nhất nằm tại khu vực 60 USD. Một phá vỡ trên 60 USD sẽ mở rộng xu hướng tăng hướng tới khu vực 65 USD.
Phân tích kỹ thuật chỉ số USD – Phá vỡ mô hình cốc và tay cầm
breakout">
Biểu đồ hàng ngày của chỉ số USD cho thấy giá không vượt được 100.50 và tiếp tục giảm. Chỉ số hiện củng cố giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, chờ đợi hướng đi tiếp theo. Việc liên tục không thể lấy lại mốc 100.50 cho thấy sự yếu kém cơ bản của USD.
Một phá vỡ dưới 99.00 có thể kích hoạt đà giảm mạnh hơn đến 98.00. Nếu giá giảm dưới 98.00, đà giảm có thể tăng tốc đến 96.50. Phá vỡ thêm dưới 96.50 sẽ xác nhận xu hướng giảm mạnh, mở đường về 90.00.
Diễn biến này sẽ củng cố đà tăng của vàng và bạc, hỗ trợ xu hướng tăng trên thị trường kim loại quý.
Kết luận
Vàng và bạc duy trì xu hướng tăng bất chấp các đợt điều chỉnh ngắn. Sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc chỉ là trở ngại tạm thời. Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng hơn – gồm sản xuất yếu kém, tăng trưởng chậm lại và lạm phát giảm – tiếp tục hỗ trợ kim loại quý trong dài hạn.
Giá bạc đã phá vỡ mô hình quan trọng và sẵn sàng tiến lên khu vực 65 USD. Đà phá vỡ này làm tăng khả năng vàng sẽ vượt 4,380 USD. Khi kinh tế toàn cầu chậm lại và ngân hàng trung ương nghiêng về nới lỏng, vàng và bạc được hưởng lợi rõ rệt.
fxempire
