Phân tích vàng và bạc: Mô hình tam giác XAUUSD và cốc-tay cầm XAGUSD gợi ý đột phá sắp tới

Tổng quan thị trường

Vàng hiện đang tích lũy trong mô hình tam giác, phản ánh sự thiếu chắc chắn về hướng đi ngắn hạn giữa bối cảnh bất ổn kinh tế sâu rộng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Diễn biến này được hỗ trợ bởi việc chỉ số USD đang dao động quanh vùng hỗ trợ dài hạn gần mốc 96, cho thấy đồng USD vẫn đang suy yếu. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị kéo dài tại Trung Đông tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ giá vàng. Sự kết hợp giữa các yếu tố củng cố này làm gia tăng khả năng xảy ra một đợt bứt phá mạnh trên cả thị trường vàng và bạc.

Trong diễn biến chính trị, Tổng thống Donald Trump đã công bố loạt thuế quan mới dao động từ 10% đến 70%, dự kiến có hiệu lực từ ngày 1/8. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent kỳ vọng sẽ đạt được nhiều thỏa thuận thương mại trước thời hạn ngày 9/7, liên quan đến khoảng 100 quốc gia. Những căng thẳng thương mại đang leo thang này có thể thúc đẩy nhu cầu tích trữ vàng như một kênh phòng vệ, song mức độ không chắc chắn sẽ còn kéo dài cho đến khi các quyết định cụ thể được thực thi.

Mặc dù xu hướng giá vàng vẫn nghiêng về phía tăng, nhưng đà đi lên hiện đang chịu áp lực bởi số liệu thị trường lao động Mỹ tích cực, đồng thời kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn đã suy yếu. Đáng chú ý, phần lớn việc làm mới đến từ khu vực công, trong khi khu vực tư nhân ghi nhận tốc độ tuyển dụng chậm lại đáng kể. Giới đầu tư hiện tin rằng Fed có thể trì hoãn kế hoạch nới lỏng chính sách tiền tệ, điều này có thể kìm hãm đà tăng của vàng trong ngắn hạn.

Ở chiều ngược lại, Tổng thống Trump vừa ký thông qua một gói thuế và chi tiêu quy mô lớn trị giá 4,5 nghìn tỷ USD. Khi kết hợp với các chỉ báo kinh tế kém lạc quan và căng thẳng thương mại gia tăng, môi trường thị trường trở nên phức tạp hơn. Các yếu tố này có thể tiếp tục hỗ trợ giá vàng trong trung hạn.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ ngày, giá vàng đang tích lũy trong mô hình tam giác tăng dần, phản ánh giai đoạn siết chặt giá. Vùng được tô cam dọc theo cạnh của tam giác thể hiện sự tích lũy mạnh mẽ. Một đợt bứt phá vượt ngưỡng $3,450 có thể xác nhận xu hướng tăng tiếp diễn, trong khi phá vỡ xuống dưới $3,200 có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh trước khi phục hồi trở lại. Chỉ báo RSI cũng đang dao động quanh mức trung bình, củng cố cho nhận định về giai đoạn chờ đợi xu hướng rõ ràng hơn.

Biểu đồ Ngày XAUUSD – Giai đoạn Tích lũy

Trên khung thời gian 4 giờ, vàng hình thành mô hình đầu và vai ngược quanh vùng $3,250. Tuy nhiên, vùng cam tiếp tục đánh dấu khu vực giao dịch lưỡng lự, khi giá vẫn dao động trong tam giác tăng dần chưa xác nhận phá vỡ.

Nếu giá vượt qua mốc $3,500, đây có thể là tín hiệu cho một xu hướng tăng rõ ràng. Trước đó, nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục tích lũy. RSI đang giữ vững trên mức trung bình, cho thấy khả năng tăng giá vẫn còn.

Biểu đồ 4 Giờ XAUUSD – Giao dịch Trong Biên Độ Trung lập

Phân tích kỹ thuật bạc

Trên biểu đồ ngày, bạc đã hình thành mô hình Cốc (Cup) quanh vùng $35 sau giai đoạn tích lũy trong tháng 6, cho thấy sự chuẩn bị cho một đợt bứt phá trong tháng 7. Nếu giá vượt lên trên vùng $37, khả năng cao sẽ kích hoạt một xu hướng tăng mạnh.

Biểu đồ Ngày XAGUSD – Mô hình Cốc hình thành trên vùng $35

Trên biểu đồ 4 giờ, bạc tiếp tục xây dựng một cấu trúc tăng giá rõ nét quanh mốc $35.50. Mỗi lần điều chỉnh về vùng này đều nhanh chóng được mua lại, xác nhận lực cầu vững chắc. Nếu vượt được ngưỡng $37, đà tăng có thể được củng cố đáng kể, mở đường cho một chu kỳ tăng mới.

Biểu đồ 4 Giờ XAGUSD – Động lượng Tăng giá rõ rệt

Phân tích kỹ thuật chỉ số USD

Biểu đồ ngày đối với chỉ số USD cho thấy giá vẫn đang chịu áp lực giảm. Đợt phục hồi từ vùng 96.50 có thể là do điều kiện quá bán cực độ. Tuy nhiên, đợt phục hồi này có thể bị hạn chế, và giá có thể tiếp tục giảm một khi đợt điều chỉnh hoàn tất.

Biểu đồ Ngày – Áp lực Giảm vẫn hiện hữu

Trên khung thời gian 4 giờ, chỉ số đang di chuyển trong kênh giảm dần, phản ánh xu hướng yếu hiện tại. Chừng nào giá còn nằm dưới ngưỡng 100.50, đà giảm vẫn chiếm ưu thế. Mục tiêu tiếp theo của xu hướng này nằm ở mức 94, và nếu thủng mốc này, khả năng tiếp tục giảm về vùng 90 là rất cao.