Thị trường châu Á "đỏ lửa" sau báo cáo sốc từ nền kinh tế Mỹ!

Chỉ số tổng hợp đánh giá thị trường chứng khoán khu vực ghi nhận phiên giảm điểm thứ ba liên tiếp, trong khi hợp đồng tương lai tại Hồng Kông báo hiệu khả năng hồi phục, sau khi nhóm cổ phiếu công nghệ lao dốc vào phiên thứ Ba. Đồng yên Nhật Bản vươn lên mức cao nhất trong hơn bốn tháng qua, được hỗ trợ bởi nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn cùng kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ duy trì lộ trình thắt chặt chính sách tiền tệ. Chỉ số S&P 500 kết phiên tại mức thấp nhất trong 5 tuần và chỉ số theo dõi nhóm cổ phiếu siêu vốn hóa đã mở rộng mức điều chỉnh lên trên 10%.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất kể từ tháng 8/2021 phản ánh những lo ngại về triển vọng nền kinh tế rộng lớn. Thông tin này tiếp nối chuỗi dữ liệu kinh tế đáng thất vọng gần đây từ các lĩnh vực bán lẻ, dịch vụ và bất động sản. Tình hình này đã thúc đẩy giới đầu tư gia tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, bất chấp các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát vẫn đang tiếp tục gia tăng.

"Mối quan ngại đang thống lĩnh tâm lý thị trường hiện nay chính là những hoài nghi ngày càng gia tăng về sức mạnh nội tại của nền kinh tế Hoa Kỳ," Alvin Tan, Giám đốc điều hành bộ phận Chiến lược Ngoại hối khu vực Châu Á tại RBC Capital Markets phân tích. Ông nhấn mạnh thêm: "Tâm lý này đã thể hiện rõ qua động thái định giá của thị trường, hiện đang phản ánh kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ buộc phải thực hiện các biện pháp nới lỏng chính sách tiền tệ với tổng mức cắt giảm lãi suất hơn 50 điểm cơ bản từ nay đến cuối năm."

Trong một diễn biến đáng chú ý, chỉ số tổng hợp đại diện cho nhóm cổ phiếu doanh nghiệp Trung Quốc được niêm yết tại thị trường Mỹ đã phục hồi nhẹ 0.6%, sau cú sụt giảm mạnh 5.2% trong phiên giao dịch thứ Hai. Nguyên nhân chính của làn sóng bán tháo này bắt nguồn từ loạt động thái mới nhất của Tổng thống Donald Trump, nhằm đẩy mạnh chính sách "tách rời" quan hệ kinh tế giữa hai nền kinh tế hàng đầu thế giới. Tình hình này đã tạo ra một làn sóng bất ổn sâu rộng trong cộng đồng đầu tư quốc tế, đặc biệt là những nhà đầu tư đã dày công xây dựng chiến lược dài hạn dựa trên niềm tin vào khả năng phục hồi bền vững của thị trường chứng khoán Trung Quốc sau giai đoạn suy thoái kéo dài.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm tiếp tục xu hướng giảm với mức điều chỉnh 1 điểm cơ bản, nối tiếp đà giảm đáng kể 11 điểm cơ bản trong phiên giao dịch qua đêm. Hiện tượng này không chỉ giới hạn tại thị trường Mỹ, khi lợi suất trái phiếu chính phủ Úc và Nhật Bản cũng đồng loạt suy giảm trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Tư, phản ánh xu hướng tìm kiếm tài sản an toàn trên phạm vi toàn cầu. Đáng chú ý, các công cụ định giá trên thị trường tiền tệ hiện đang cho thấy giới đầu tư đã điều chỉnh hoàn toàn kỳ vọng, dự đoán Fed sẽ thực hiện hơn hai đợt cắt giảm lãi suất, mỗi đợt 0.25 điểm phần trăm trong năm 2025 - một thay đổi đáng kể so với dự báo trước đó. Trong bối cảnh này, chỉ số DXY đã ghi nhận mức suy giảm nhẹ 0.1%, phản ánh áp lực giảm giá đối với đồng bạc xanh.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chạm đáy tháng 12/2024

USD tăng điểm sau khi Tổng thống Donald Trump ký sắc lệnh hành pháp chỉ đạo Bộ Thương mại nghiên cứu khả năng áp dụng thuế quan đối với kim loại này.

Giới đầu tư đang tập trung chờ đợi các dữ liệu lạm phát trong tuần này. Chỉ số lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi — chỉ số PCE — dự kiến sẽ hạ nhiệt xuống mức tăng trưởng thấp nhất kể từ tháng 6.

"Nhà đầu tư cần đặc biệt quan tâm đến báo cáo PCE trong tuần này," Kenwell nhận định. "Chỉ số này sẽ cung cấp thêm manh mối về cảm nhận của người tiêu dùng đối với sức mua thực tế. Một kết quả phù hợp kỳ vọng hoặc thấp hơn có thể đóng vai trò chất xúc tác giúp giảm bớt áp lực cho cả người tiêu dùng lẫn nhà đầu tư."

Trước đó, giới giao dịch sẽ tập trung phân tích báo cáo kết quả kinh doanh của Nvidia vào thứ Tư, chỉ báo quan trọng hàng đầu về tình hình phát triển của ngành Trí tuệ Nhân tạo. Báo cáo sẽ được công bố tại thời điểm then chốt, khi thị trường chứng khoán Mỹ đang ở trạng thái dễ tổn thương cả về phương diện kỹ thuật lẫn hệ thống. Cổ phiếu Nvidia đã ghi nhận mức giảm 2.8%.

Tại các thị trường khác, giá dầu New York duy trì ổn định sau khi trượt về vùng giá dưới 70 USD/thùng trong bối cảnh triển vọng kinh tế ảm đạm đe dọa nhu cầu năng lượng toàn cầu. Vàng điều chỉnh giảm trong khi Bitcoin tiếp tục suy yếu trong phiên giao dịch sớm ngày thứ Tư, mở rộng đà lao dốc 6% từ phiên giao dịch qua đêm.

Các sự kiện trọng điểm trong tuần:

• Doanh số nhà mới tại Hoa Kỳ, thứ Tư
• Công bố kết quả kinh doanh của Nvidia, thứ Tư
• Thành viên FOMC Raphael Bostic phát biểu, thứ Tư
• Chỉ số niềm tin tiêu dùng khu vực Eurozone, thứ Năm
• GDP Hoa Kỳ, đơn hàng hàng hóa bền bỉ, số liệu thất nghiệp ban đầu, thứ Năm
• Các quan chức Fed bao gồm Jeff Schmid, Beth Hammack, Patrick Harker, Michael Barr và Michelle Bowman phát biểu, thứ Năm
• Dữ liệu CPI Tokyo, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ của Nhật Bản, thứ Sáu
• Báo cáo lạm phát PCE, thu nhập và chi tiêu tại Hoa Kỳ, thứ Sáu
• Thành viên FOMC Austan Goolsbee phát biểu, thứ Sáu

Diễn biến nổi bật trên các thị trường:

Cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3% tính đến 7:22 sáng giờ Việt Nam
• Hợp đồng tương lai Hang Seng tăng 0.6%
• Chỉ số Topix (Nhật Bản) giảm 0.5%
• Chỉ số S&P/ASX 200 (Úc) giảm 0.3%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0.1%

Ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot biến động không đáng kể
• EUR/USD tăng 0.1% lên mức 1.0525
• USD/JPY giảm 0.1% xuống 148.81
• USD/CNY ổn định quanh mốc 7.2508

Tiền mã hóa

• Bitcoin giảm 0.6% xuống 88,197.43 USD
• Ether giảm 1.2% xuống 2,481.5 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ổn định ở mức 4.29%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Úc giảm 4 điểm cơ bản xuống 4.36%

Thị trường hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate tăng 0.3% lên 69.16 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay tăng 0.4% lên 2,925.42 USD/ounce