Tóm tắt báo cáo COT tuần 01/05-07/05 thị trường FX: Quỹ đầu cơ giảm Short JPY sau động thái can thiệp tỷ giá của BoJ

Trên thị trường Futures, vị thế Net Long USD so với các đồng tiền chính đã giảm nhẹ so với tuần trước đó nhưng vẫn duy trì ở mức cao. Đây là tuần lễ chứng kiến cuộc họp FOMC tháng 5, khi Fed duy trì lập trường chính sách tương đối hawkish, chủ tịch Powell tỏ ra thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất khi lạm phát vẫn còn cao dai dẳng. Tuy vậy, sau khi số liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 được công bố, cho thấy thị trường lao động chưa thực sự tích cực như kỳ vọng, một số nhà đầu cơ đã phần nào kỳ vọng Fed có thể hạ lãi suất sớm hơn, qua đó giảm bớt các vị thế Long USD.

Sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ cũng được phản ánh thông qua các vị thế ròng đối với các đồng tiền chính của nhóm nhà đầu cơ. JPY là đồng tiền bị Short mạnh nhất, sau đó là CHF và CAD, khi cả 3 ngân hàng trung ương BoJ, SNB và BoC đều có lập trường chính sách tiền tệ dovish. Chỉ có vị thế ròng đối với EUR và MXN là Net Long.

Giai đoạn tuần lễ được thống kê cho thấy vị thế Net Long USD giảm 5.7 tỷ USD xuống khoảng 24.8 tỷ USD. JPY là đồng tiền được Long mạnh nhất trong tuần vừa rồi với khối lượng 2.6 tỷ USD.

Vị thế của nhóm non-commercial với các đồng tiền chính

Sau khi chạm mốc 160, tỷ giá USD/JPY đã quay đầu giảm nhanh chóng khi xuất hiện các động thái bán USD trong dự trữ ngoại hối đến từ NHTW Nhật Bản, nhằm hạn chế sự suy yếu của đồng nội tệ. Điều này cũng đã khiến nhóm các nhà đầu cơ đã giảm mạnh vị thế Net Short đối với JPY, đây là tuần thứ 2 liên tiếp vị thế bán ròng được giảm.

Vị thế ròng với JPY

Các nhà đầu cơ cũng kỳ vọng RBA có thể duy trì lập trường hawkish trong cuộc họp tháng 5 của mình khi lạm phát tại Úc vẫn còn cao dai dẳng, được phản ánh bởi việc họ đã giảm vị thế Net Short đối với AUD 1.2 tỷ USD, xuống còn 4.2 tỷ USD. Tuy vậy thực tế, RBA đã gây một chút thất vọng đối với họ khi quan điểm chính sách của thống đốc Bullock và các cộng sự là “trung lập”.

Vị thế ròng với AUD

Một đồng tiền khác cũng được Long ròng trong tuần vừa rồi là EUR, qua đó khiến vị thế ròng đối với đồng tiền này dương trở lại sau 2 tuần âm liên tiếp. Net Short GBP cũng giảm khoảng 713 triệu USD xuống 1.6 tỷ USD.

Vị thế ròng với EUR

Vị thế ròng với GBP