Từ chuỗi bảy tuần tăng giá của vàng đến sự sụt giảm của Bitcoin: Những diễn biến đáng chú ý trước báo cáo việc làm Mỹ

Diễn biến thị trường tuần này

Các thị trường tiếp tục phản ứng với việc Fed cắt giảm lãi suất trong tháng này. Đồng USD, sau khi suy yếu vào đầu tuần, đã phục hồi mạnh nhờ dữ liệu đơn đặt hàng lâu bền và GDP vượt kỳ vọng. Chứng khoán Mỹ chạm đỉnh kỷ lục mới trước khi điều chỉnh nhẹ do chốt lời khi nhà đầu tư khóa lợi nhuận sau đợt tăng gần đây.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei không thể duy trì đà tăng khi lo ngại về kế hoạch bán ETF của BoJ khiến tâm lý thận trọng. Biên bản họp BoJ cho thấy cách tiếp cận cẩn trọng trong việc thắt chặt thêm chính sách. Điều này, cùng với dữ liệu Mỹ mạnh, khiến JPY suy yếu và củng cố kỳ vọng rằng điều chỉnh chính sách chỉ diễn ra từ từ.

Trên thị trường hàng hóa, vàng tiếp tục chuỗi tăng giá nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ toàn cầu. Ngược lại, Bitcoin giảm khi hoạt động chốt lời gia tăng, cho thấy khẩu vị rủi ro của thị trường đang có sự phân hóa rõ rệt.

Chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow thiết lập đỉnh mới đầu tuần nhưng sau đó điều chỉnh do áp lực chốt lời. Dữ liệu Mỹ tích cực làm giảm khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm trong ngắn hạn, được xem là yếu tố bất lợi cho chứng khoán. Dù giá từng giảm xuống dưới đường trung bình 10 ngày, chỉ số nhanh chóng phục hồi nhờ lực mua ở nhóm cổ phiếu công nghệ. Xu hướng tăng của đường trung bình 10 ngày vẫn được duy trì, cho thấy chiến lược mua khi giá điều chỉnh tiếp tục phù hợp. Các vùng kháng cự chính: 46,500 – 47,000 – 48,000; hỗ trợ: 45,700 – 45,000 – 44,000 – 43,000.

Chứng khoán Nhật Bản

Chỉ số Nikkei 225 nhiều lần thử đỉnh lịch sử nhưng thiếu động lực do lo ngại BoJ bán ra ETF. Lạm phát tại Tokyo đạt 2.5%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng nhưng vẫn ở mức cao, củng cố khả năng BoJ sẽ nâng lãi suất chính thức. Sau đợt tăng mạnh trong tháng 9, việc đóng cửa dưới đường trung bình 10 ngày có thể là tín hiệu suy yếu, tạo cơ hội bán. Kháng cự: 46,000 và 47,000 JPY; hỗ trợ: 45,150 – 45,000 – 44,000 JPY.

USD/JPY

USD/JPY vượt vùng biên độ khi dữ liệu Mỹ mạnh làm tăng lực mua vào USD. Chính trị Nhật Bản cũng là yếu tố gây bất ổn khi bầu cử lãnh đạo đảng diễn ra ngày 4/10, gây áp lực lên JPY. Kháng cự tâm lý 150 vẫn là ngưỡng quan sát quan trọng, trong bối cảnh rủi ro can thiệp có thể tăng nếu JPY giảm quá nhanh. Vùng 146–149 đã bị phá vỡ, chiến lược hợp lý là mua khi giá điều chỉnh về vùng 149. Kháng cự: 150 – 151 – 152; hỗ trợ: 149 – 148 – 146 – 145.

Vàng

Vàng nối dài chuỗi 7 tuần tăng, được hỗ trợ bởi kỳ vọng lãi suất thấp hơn và lực mua từ ngân hàng trung ương. Thị trường đang ở vùng quá mua, nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực miễn là giá giữ trên đường trung bình 10 ngày. Với việc nhiều lần bị chặn dưới mốc 3,800 USD, nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng cơ hội bán điều chỉnh. Kháng cự: 3,800 – 3,900 USD; hỗ trợ: 3,700 – 3,600 – 3,500 – 3,450 USD.

Dầu thô

WTI giữ vững hỗ trợ 60 USD và tiến về vùng đỉnh trong biên độ gần đây, nhờ tồn kho dầu thô Mỹ giảm và nguồn cung gián đoạn từ Kurdistan, Venezuela và Nga. Dữ liệu Mỹ tốt hơn cũng củng cố kỳ vọng nhu cầu dầu. Trong ngắn hạn, giao dịch trong biên độ vẫn phù hợp, nhưng về trung hạn, triển vọng tích cực hơn khi hỗ trợ 60 USD được giữ vững. Kháng cự: 66.5 – 70 – 75 USD; hỗ trợ: 60 – 55 USD.

Bitcoin

Bitcoin giảm mạnh tuần trước khi lực chốt lời tăng, các tín hiệu kỹ thuật chuyển sang tiêu cực và giá thủng hỗ trợ 112,000 USD. Trong ngắn hạn, BTC vẫn bị bán quá mức và xu hướng giảm duy trì. Chiến lược ưu tiên là bán khi giá hồi về đường trung bình 10 ngày, với khả năng kiểm định lại mốc 100,000 USD trong thời gian tới. Kháng cự: 112,000 – 120,000 – 125,000 USD; hỗ trợ: 105,000 – 100,000 USD.

Lịch kinh tế tuần này

• Thứ Hai: Đơn đặt nhà chờ xử lý tại Mỹ
• Thứ Ba: Sản xuất công nghiệp Nhật Bản, giấy phép xây dựng Australia, quyết định lãi suất RBA, PMI sản xuất Trung Quốc, GDP Anh, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde, PMI Chicago và niềm tin tiêu dùng Mỹ
• Thứ Tư: Tankan Nhật Bản, CPI Eurozone, PMI sản xuất toàn cầu S&P Mỹ và PMI sản xuất ISM Mỹ
• Thứ Năm: Tỷ lệ thất nghiệp Eurozone, đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu Mỹ, đơn đặt hàng nhà máy Mỹ
• Thứ Sáu: PMI dịch vụ au Jibun Nhật Bản, PMI tổng hợp Eurozone HCOB, PMI tổng hợp toàn cầu S&P Anh, báo cáo việc làm phi nông nghiệp Mỹ, PMI dịch vụ toàn cầu S&P và PMI phi sản xuất ISM Mỹ

Trọng tâm tuần này sẽ là báo cáo việc làm Mỹ công bố thứ Sáu. Đây sẽ là tín hiệu quan trọng cho Fed trong việc xác định thời điểm cắt giảm lãi suất tiếp theo, đồng thời định hướng cho biến động trên thị trường tiền tệ, chứng khoán và hàng hóa.