Tỷ phú quỹ phòng hộ gia tăng vị thế với vàng, cảnh báo thị trường đánh giá thấp rủi ro địa chính trị

Greenlight từng short cổ phiếu Lehman Brothers trước khi ngân hàng này phá sản vào năm 2008.

Theo hồ sơ 13-F quý III gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, Greenlight đã rót thêm 34.9 triệu USD vào quỹ ETF SPDR Gold Trust, quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới, tăng 89.2% so với quý trước. Đây cũng là vị thế với vàng lớn nhất của quỹ từ trước đến giờ.

Quỹ cũng đang nắm giữ một lượng vàng vật chất đáng kể, không phải báo cáo lên SEC.

Các quỹ ETF như SPDR được hỗ trợ bằng vàng vật chất do tổ chức phát hành nắm giữ và được giao dịch trên thị trường giống như cổ phiếu. Chúng cho phép các nhà đầu tư đánh vàng mà không cần mua vàng theo giá giao ngay.

Việc Greenlight gia tăng vị thế với vàng có vẻ là sự dịch chuyển sang chiến lược phòng hộ. Quỹ cũng đã hạ tỷ trọng hai cổ phiếu lớn nhất của mình là công ty xây dựng nhà Green Brick Partners và công ty khai thác than Consol Energy.

Trong lá thư quý III của mình, nhà sáng lập quỹ David Einhorn cho biết các thị trường đang đánh giá quá thấp bất ổn địa chính trị.

Quan điểm rằng nên bỏ qua rủi ro địa chính trị có thể đúng, trừ những lúc sai. Chúng tôi nghĩ ta đang ở giai đoạn quan điểm đó sai. Nếu chúng tôi đúng, mức độ căng thẳng địa chính trị cực độ hiện tại sẽ khiến cổ phiếu giảm trong thời gian không ngắn.”

Ông cũng bày tỏ lo ngại về giá dầu tăng, dẫn đến lạm phát giá cả.

Giá dầu cao hơn sẽ gây áp lực lên người tiêu dùng và có thể gây suy thoái kinh tế. Lạm phát diễn ra sau đó cũng sẽ đặt Fed vào tình thế khó khi phải chống chọi với giá cả tăng cao vào thời điểm thất nghiệp tăng. Điều này khiến triển vọng thị trường rất đáng lo ngại.”

Greenlight Capital báo cáo lợi nhuận 27.7% trong 9 tháng đầu năm 2023.