USD/JPY duy trì gần đỉnh chín tháng giữa bối cảnh bất ổn từ BoJ

JPY không thu hút người mua khi suy giảm kinh tế làm tăng bất ổn cho BoJ

USD/JPY tiếp tục tăng cao trong phiên châu Á ngày thứ Hai và vẫn gần mức đỉnh chín tháng được thiết lập tuần trước. Báo cáo chính phủ công bố hôm nay cho thấy kinh tế Nhật Bản suy giảm trong giai đoạn tháng Bảy–tháng Chín, lần đầu tiên giảm sau sáu quý tăng liên tiếp. Điều này xảy ra trong bối cảnh Thủ tướng Sanae Takaichi đề xuất các biện pháp kích thích tài khóa và tiếp tục ủng hộ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, qua đó làm giảm kỳ vọng BoJ nâng lãi suất và gây áp lực lên JPY. Cùng với đà tăng nhẹ của USD, cặp USD/JPY tiếp tục giữ vững trên vùng giữa 154.00.

Nhà đầu cơ bán JPY không quá mạnh tay do lo ngại nhà chức trách Nhật Bản có thể can thiệp để ngăn đồng nội tệ suy yếu sâu hơn. Ngoài ra, tâm lý thận trọng trên thị trường chứng khoán góp phần hạn chế đà giảm mạnh của JPY, vốn là đồng tiền trú ẩn an toàn. Trong khi đó, USD có thể gặp trở ngại trong việc thu hút thêm lực mua do lo ngại về suy yếu kinh tế liên quan đến đợt đóng cửa chính phủ Mỹ kéo dài nhất lịch sử. Điều này khiến cần thận trọng trước khi đặt cược vào xu hướng tăng tiếp theo của USD/JPY trong tháng qua.

 Điểm tin thị trường

• Văn phòng Nội các công bố hôm thứ Hai rằng nền kinh tế Nhật Bản đã suy giảm 0.4% trong quý từ tháng Bảy đến tháng Chín, đánh dấu lần giảm đầu tiên trong sáu quý. Ngoài ra, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) giảm 1.8% so với cùng kỳ năm trước trong quý tháng Chín sau khi tăng 2.3% trong quý trước đó.
• Các số liệu này tuy nhẹ hơn dự báo chung nhưng cho thấy sức mạnh hạn chế của nền kinh tế Nhật Bản. Điều này buộc các nhà đầu tư phải thu hẹp kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ sớm nâng lãi suất trong bối cảnh ngày càng có sự phản đối chính trị và ảnh hưởng tiêu cực đến đồng JPY.
• Chính phủ Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đang soạn thảo gói kích thích nhằm giảm tác động tiêu cực lên các hộ gia đình trước tình trạng chi phí sinh hoạt tăng cao. Takaichi cho biết tuần trước rằng bà sẽ làm việc để thiết lập mục tiêu tài khóa mới kéo dài nhiều năm nhằm cho phép chi tiêu linh hoạt hơn.
• Trung Quốc và Nhật Bản trao đổi những cảnh báo mạnh mẽ sau phát biểu của Takaichi liên quan đến sử dụng vũ lực trong bất kỳ xung đột nào ở Đài Loan. Đáp lại, Trung Quốc đe dọa các hậu quả nghiêm trọng, làm tăng nguy cơ leo thang căng thẳng và làm trầm trọng thêm sự đối đầu ngoại giao giữa hai quốc gia.
• Điều này được cho là gây sức ép lên tâm lý nhà đầu tư và mang lại một số hỗ trợ cho đồng JPY trú ẩn an toàn. Trong khi đó, sự suy yếu gần đây của đồng JPY đã khiến các nhà chức trách Nhật Bản có những can thiệp bằng lời nói. Điều này làm hạn chế các nhà đầu cơ bán JPY đặt cược mới và giới hạn tổn thất.
• Trên thực tế, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước cho biết bà sẽ theo dõi diễn biến ngoại hối với sự cấp thiết. Hơn nữa, Bộ trưởng Kinh tế Minoru Kiuchi nói vào thứ Sáu rằng đồng JPY yếu có thể đẩy CPI lên qua chi phí nhập khẩu, cần thận trọng với những nhà bán JPY.
• Trong khi đó, ngày càng nhiều nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) thể hiện sự thận trọng về việc nới lỏng thêm trong bối cảnh thiếu dữ liệu kinh tế. Điều này làm giảm kỳ vọng về việc ngân hàng trung ương Mỹ cắt giảm lãi suất lần nữa vào tháng 12, qua đó hỗ trợ đồng USD và cặp USD/JPY.
• Sự chú ý của thị trường giờ chuyển sang việc phát hành muộn báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp Mỹ (Nonfarm Payrolls) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Năm. Ngoài ra, biên bản cuộc họp FOMC và các bài phát biểu của Fed sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm tín hiệu về hướng đi cắt giảm lãi suất trong tương lai, qua đó tạo động lực mới cho đồng USD.

Phân tích kỹ thuật: Phe bò USD/JPY chờ xác nhận trên 155.00 trước khi định vị cho xu hướng tăng tiếp theo

Về kỹ thuật, nhịp phục hồi mạnh hôm thứ Sáu từ vùng hỗ trợ 153.60, trùng với đường SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, cùng mức đóng cửa trên vùng kháng cự 154.45–154.50 đã tạo lợi thế cho phe mua USD/JPY. Thêm vào đó, các chỉ báo dao động trên biểu đồ khung ngày vẫn duy trì trong vùng tích cực và còn xa ngưỡng mua quá mức. Một nhịp mua nối dài và xác nhận trên mức tâm lý 155.00 sẽ củng cố triển vọng tăng và đưa giá lên vùng kháng cự 155.60–155.65 trước khi chạm mốc 156.00.

Ngược lại, nếu giảm xuống dưới vùng hỗ trợ gần 154.00, giá có thể thu hút lực mua mới và tìm được hỗ trợ tại vùng 153.60–153.50. Nếu phá vỡ dứt khoát dưới vùng này, cặp USD/JPY có thể trượt về mốc 153.00. Đây sẽ là ngưỡng then chốt; nếu bị xuyên thủng mạnh, xu hướng ngắn hạn có thể đảo chiều sang phe bán và đẩy giá xuống hỗ trợ tiếp theo tại 152.15–152.10.