Vốn hóa Bitcoin vượt Berkshire Hathaway, giá vàng, chứng khoán chịu áp lực trước lợi suất tăng

Một loạt dữ liệu xấu đã kéo chỉ số bất ngờ vĩ mô của Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5.

Trước phiên tăng vọt của USD và lợi suất trái phiếu hôm qua, điều kiện tài chính đã nới lỏng xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 8.

Bitcoin lần đầu tiên quay trở lại trên 42,000 USD kể từ tháng 4 năm 2022 - hồi phục lại đà giảm sau khủng hoảng TerraUSD/3AC từ năm ngoái...

Điều đó đã đẩy vốn hóa thị trường của Bitcoin vượt định giá Berkshire Hathaway...

Vàng đạt đỉnh ở mức $2,135

Nhưng ngay sau đó, trong vòng 8 giờ tiếp theo, giá vàng giao ngay đã giảm 115 USD so với mức cao nhất trong ngày.

Đó là mức giảm từ đỉnh xuống đáy mạnh thứ 6 trong lịch sử giao dịch vàng giao ngay (trước đó là các phiên 23/9/2011 & 26/9/2011 (sự can thiệp của SNB khi vàng tăng vọt lên gần 2,000 USD), 15/04/2013 (taper tantrum), 16/3/2020 (phong tỏa Covid), 11/08/2020 (vắc xin).

Mặc dù dữ liệu yếu, lợi suất vẫn tăng cao hơn. Lợi suất tăng khắp các kỳ hạn, với lợi suất ngắn hạn tăng mạnh nhất (lợi suất 2 năm +11bp, 30 năm +4bp).

Lợi suất trái phiếu 2 năm tăng khoảng 14 điểm cơ bản so với đáy thứ Sáu...

Cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất (công nghệ) giảm mạnh khi lợi suất tăng nhưng nhóm vốn hóa nhỏ tăng vọt (do short squeeze) với chỉ số Dow Jones chật vật hồi phục về gần mức đi ngang, trong khi đó, S&P suy yếu.

Các cổ phiếu công nghệ không có lãi tiếp tục hoạt động tốt hơn nhóm Magnificent 7, với nhóm 7 cổ phiếu này hiện đã quay trở lại mức hỗ trợ được thấy vào đầu mùa hè

Trước pha giảm hôm qua, 163 cổ phiếu S&P 500 đã có RSI quá mua, nhiều nhất kể từ tháng 6 năm 2020...

Nasdaq kém hơn Russell 2000 trong ngày thứ 4 liên tiếp, phá vỡ kênh xu hướng tăng...

Hôm nay, các quỹ phòng hộ lại bị hớ, ghi nhận 2 phiên giảm mạnh nhất (cả thứ Sáu) trong năm nay khi bị kill cả short lẫn long.

USD tăng cao hơn (không có sự thao túng từ vàng), phiên tăng tốt nhất trong gần hai tháng

Giá dầu giảm trong ngày (khi đồng đô la tăng vọt) với giá dầu thô WTI giao dịch quanh mức 73 USD

Cuối cùng, cổ phiếu chu kỳ tiếp tục tăng cao hơn, hoàn toàn tách rời khỏi dữ liệu kinh tế ngày càng yếu hơn và giá dầu giảm.

Và, sau khi trải qua từ tháng 7 đến tháng 10 khớp lại với thanh khoản, chứng khoán Mỹ lại phân kỳ trở lại trong tháng 11

Điều gì xảy ra đầu tiên - sự mở rộng thanh khoản lớn của ngân hàng trung ương... hay sự sụp đổ của cổ phiếu?