AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY phản ứng với việc Fed tạm dừng và giảm căng thẳng thương mại

Tổng quan thị trường

Đồng USD được hỗ trợ bởi lập trường thận trọng của Fed về việc nới lỏng chính sách. Powell từ chối đưa ra thời điểm cụ thể cho việc cắt giảm lãi suất, củng cố niềm tin vào sức mạnh của đồng tiền. Chỉ số USD dao động gần đỉnh hai tháng tại 99.987 và duy trì ổn định quanh mức 99.77. Với mức tăng hơn 3% trong tháng 7, USD đang hướng tới tháng tăng đầu tiên trong năm 2025, nhờ dữ liệu kinh tế tích cực và rủi ro thương mại giảm bớt.

Thị trường hiện chỉ định giá 35 bps cắt giảm lãi suất vào tháng 12, giảm so với kỳ vọng trước đó. Quan điểm của Powell nhấn mạnh sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ, làm suy yếu khả năng nới lỏng trong ngắn hạn. Điều này đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu ngắn hạn và tăng nhu cầu với đồng USD.

Bên cạnh đó, các diễn biến về chính sách thương mại cũng hỗ trợ đồng USD. Các thỏa thuận gần đây giữa Mỹ với Nhật Bản, EU và Hàn Quốc giúp xoa dịu lo ngại toàn cầu. Tuy nhiên, chính quyền Trump vẫn giữ thế chủ động với mức thuế 15% áp lên Hàn Quốc và 50% với Brazil, thể hiện chiến lược duy trì đòn bẩy chính trị, từ đó củng cố niềm tin vào đồng bạc xanh.

Niềm tin tiêu dùng tại Mỹ tăng lên 97.2 trong tháng 7, trong khi kỳ vọng tăng lên 74.4. Dù chưa vượt mốc 80 - ngưỡng lạc quan rõ rệt, dữ liệu vẫn cho thấy triển vọng tích cực. Niềm tin cải thiện thường hỗ trợ chi tiêu tiêu dùng, góp phần duy trì sức mạnh của USD.

Fed tạm dừng và diễn biến thương mại thúc đẩy sức mạnh đồng USD trên các thị trường

USD/JPY tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn và sức mạnh chung của đồng USD. Cặp tiền đã phá vỡ ngưỡng 148.30 và đang hướng tới mốc 151. Nếu đột phá này được xác nhận, mục tiêu tiếp theo có thể là vùng 153. Mô hình vai–đầu–vai ngược trong ngắn hạn gợi ý đà tăng còn tiếp diễn.

Đồng euro và bảng Anh suy yếu cũng góp phần củng cố đồng USD. EUR đã giảm 3% trong tháng 7, hiện giao dịch gần mức $1.1422, trong khi GBP giảm xuống $1.3248, tương đương mức sụt giảm 3.5%. Cả hai đồng tiền đều gặp trở ngại trong bối cảnh chênh lệch lãi suất và dữ liệu tăng trưởng nghiêng về phía Mỹ.

Thị trường chứng khoán Mỹ điều chỉnh nhẹ khi lợi suất tăng làm giảm khẩu vị rủi ro. Chỉ số Dow Jones 30 mất 0.4%, trong khi S&P 500 điều chỉnh nhẹ. Nhà đầu tư chuyển hướng sang tài sản an toàn như USD, góp phần kéo dài chuỗi tăng của đồng bạc xanh.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình nêm mở rộng tăng dần

Biểu đồ 4 giờ cho thấy AUD/USD đang di chuyển trong một mô hình nêm mở rộng tăng dần. Áp lực từ đợt tăng gần đây của USD đã kéo cặp tiền xuống vùng hỗ trợ quan trọng quanh 0.6440, gần biên dưới của mô hình. Nếu giá phá vỡ dưới 0.6420, khả năng cao sẽ kích hoạt một đợt giảm sâu hơn về các mức 0.6380 và 0.6320.

Tuy nhiên, RSI hiện đang nằm trong vùng quá bán, cho thấy khả năng phục hồi kỹ thuật ngắn hạn từ vùng 0.6440 là hoàn toàn có thể.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Củng cố

Biểu đồ 4 giờ cho thấy NZD/USD đã chạm vùng hỗ trợ mạnh tại 0.5870 và bắt đầu hồi phục ổn định từ mức này. Cấu trúc kỹ thuật vẫn nghiêng về xu hướng tăng miễn là hỗ trợ 0.5870 không bị phá vỡ. Thiết lập tăng giá xuất phát từ đợt phục hồi mạnh trước đó từ vùng hỗ trợ dài hạn quanh 0.5500.

Một cú bứt phá lên trên 0.6150 sẽ là tín hiệu xác nhận cho xu hướng tăng bền vững. Tuy nhiên, đà phục hồi hiện tại phần lớn được thúc đẩy bởi điều kiện quá bán, như thể hiện qua RSI. Nếu USD tiếp tục mạnh lên, NZD/USD có thể mất hỗ trợ tại 0.5870 và mở rộng xu hướng giảm.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Vùng trung lập

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tiền đã vượt qua ngưỡng 148.30 và đang tiến gần mốc 151. Động lực tăng đến từ đà phục hồi của USD trên diện rộng. Tuy nhiên, cần một cú bứt phá rõ ràng trên 151 để xác nhận xu hướng tăng tiếp theo.

Mô hình vai–đầu–vai ngược trong ngắn hạn cho thấy đà tăng có thể tiếp tục hình thành, nhưng USD/JPY vẫn đang trong giai đoạn tích lũy. Cặp tiền cần sự xác nhận rõ ràng để thoát khỏi vùng trung lập hiện tại và xác lập hướng đi bền vững hơn.