AUD/USD và NZD/USD tăng nhờ lệnh ngừng bắn và đồng USD suy yếu, USD/JPY tiệm cận ngưỡng phá vỡ

AUD/USD tăng nhờ lệnh ngừng bắn và kỳ vọng chính sách dovish từ Fed

Cặp AUD/USD tăng giá trong tuần này. Khẩu vị rủi ro quay trở lại sau lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran, giúp giảm căng thẳng địa chính trị toàn cầu và hỗ trợ các đồng tiền gắn liền với hàng hóa như AUD.

Cặp tiền đã vượt ngưỡng 0.6500 và bứt phá qua đường trung bình động 200 ngày (SMA). Đây là tín hiệu kỹ thuật quan trọng thu hút thêm lực mua, dù đà tăng đã chậm lại. Các nhà giao dịch hiện đang đánh giá lại kỳ vọng lạm phát và chính sách lãi suất tại cả hai nền kinh tế.

Dữ liệu CPI hàng tháng mới nhất của Úc cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt. Lạm phát hàng năm trong tháng 5 đạt 2.1%, thấp hơn dự báo 2.3%. Điều này làm tăng khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng 7. Biểu đồ bên dưới cho thấy đà giảm lạm phát sau ba tháng liên tiếp CPI ổn định.

Bất chấp kỳ vọng RBA dovish, AUD vẫn duy trì sức mạnh, chủ yếu nhờ vào sự suy yếu chung của đồng USD, khi thị trường ngày càng kỳ vọng Fed sẽ chuyển sang cắt giảm lãi suất. Hiện thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất tới 62 điểm cơ bản trước cuối năm.

Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh rằng thuế quan có thể trì hoãn việc cắt giảm thêm lãi suất, tuy nhiên giọng điệu của ông vẫn mềm mỏng hơn so với tuần trước. Thị trường diễn giải phát biểu của ông như một bước đệm cho khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Sự thay đổi này tiếp tục gây áp lực lên USD và hỗ trợ cho đà tăng của AUD. Tuy vậy, nếu lạm phát Úc vẫn yếu hoặc tâm lý rủi ro suy giảm, đà tăng có thể bị giới hạn. Cặp AUD/USD vẫn được hỗ trợ tốt trên mức 0.6500. nhưng cần một chất xúc tác rõ ràng—từ Fed hoặc RBA—để có thể hướng tới ngưỡng 0.6600 và các mục tiêu cao hơn.

USD/JPY suy yếu khi sức mạnh đồng USD phai nhạt

Cặp USD/JPY đang cho thấy dấu hiệu suy yếu sau khi không thể giữ vững vùng trên 148,30. Áp lực bán tăng lên khi tâm lý thị trường thay đổi sau phát biểu của Powell và sự hạ nhiệt căng thẳng toàn cầu.

Pha bứt phá khỏi mô hình nêm mở rộng giảm không duy trì được, là dấu hiệu cho thấy đà tăng đang mất dần lực. Cặp tỷ giá hiện đang dao động gần các ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

Xu hướng dovish của Fed đã giới hạn đà tăng của đồng USD. Thị trường hiện đã định giá hoàn toàn khả năng Fed cắt lãi suất vào tháng 9. Viễn cảnh này làm suy yếu sức hấp dẫn của USD, đặc biệt so với các đồng tiền có chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.

Dữ liệu kinh tế Nhật Bản vẫn còn trái chiều, nhưng JPY đã tăng nhẹ khi nhu cầu trú ẩn an toàn giảm. Lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel giúp hạ nhiệt rủi ro địa chính trị, khiến nhà đầu tư quay trở lại với những đồng tiền có lợi suất thấp như JPY.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng giảm sau phát biểu của Powell. Lợi suất thấp hơn làm giảm chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật, khiến USD trở nên kém hấp dẫn so với JPY.

Nếu USD/JPY phá vỡ dưới ngưỡng 142. xu hướng giảm có thể được kích hoạt mạnh mẽ. Các chỉ báo kỹ thuật cũng cho thấy áp lực giảm đang gia tăng. Trong ngắn hạn, USD/JPY có thể tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, nhưng nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục yếu hoặc Fed phát tín hiệu dovish hơn, khả năng sụt giảm sâu là rất cao.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa tăng

Biểu đồ 4 giờ của AUD/USD cho thấy cặp tỷ giá đã tìm thấy hỗ trợ vững chắc quanh mức 0.64 khi đồng USD tiếp tục suy yếu. Áp lực bán trên chỉ số USD Index đang đẩy AUD/USD tiến gần vùng 0.66. Nếu vượt qua ngưỡng 0.66, khả năng tăng thêm sẽ được củng cố.

Sự hình thành của mô hình nêm mở rộng hướng lên trong một mô hình lớn hơn là nêm đối xứng cho thấy mức độ biến động cao. Tuy nhiên, xu hướng tăng trong mô hình đối xứng ủng hộ khả năng phá vỡ lên trên trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Xác nhận xu hướng tăng

Biểu đồ 4 giờ của NZD/USD đang ghi nhận hành động giá tăng mạnh. Cặp tiền đã tìm được hỗ trợ chắc chắn tại vùng 0.5850 và bắt đầu một nhịp tăng hướng tới mức 0.6090. Nếu vượt qua mốc 0.6090. một đợt tăng giá mạnh có thể được kích hoạt. Áp lực giảm tiếp diễn trên chỉ số USD Index đang củng cố đà tăng của cặp tiền này và có thể tiếp tục đẩy giá lên cao hơn.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình cái loa giảm

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tỷ giá gặp kháng cự mạnh tại mốc 148.30. Pha bứt phá khỏi mô hình nêm mở rộng giảm đã thất bại gần ngưỡng này, cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế. Nếu USD/JPY xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ 142. xu hướng giảm mới có thể bắt đầu. Động lượng tiêu cực mạnh mẽ củng cố triển vọng giảm sâu hơn của cặp tỷ giá trong thời gian tới.