Báo cáo của EIA được chú ý khi thị trường dầu tìm kiếm động lực giữa những bất ổn toàn cầu và bức họa hai màu

Sự sụt giảm tồn kho của Mỹ hỗ trợ giá dầu

Sự sụt giảm trong lượng tồn kho dầu thô của Mỹ đã giúp bù đắp những lo ngại về nhu cầu yếu đi tại Trung Quốc. Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) cho biết, lượng dầu thô tồn kho đã giảm 4.4 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 12/07, vượt xa dự báo của các nhà phân tích là giảm 33,000 thùng. Báo cáo chính thức của Cục Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự kiến công bố lúc 21:30 theo giờ Việt Nam sẽ cung cấp thêm thông tin cụ thể hơn về mức tồn kho.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất thúc đẩy thị trường

Sự lạc quan xung quanh khả năng FOMC sớm cắt giảm lãi suất cũng hỗ trợ thêm cho giá dầu. Các nhà giao dịch đang đặt cược 100% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, điều này có thể kích thích tăng trưởng kinh tế và nhu cầu dầu năng lượng nói chung và dầu thô nói riêng.

Rủi ro địa chính trị gia tăng thêm lực đỡ

Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị gia tăng đang góp phần hỗ trợ giá dầu. Vụ tấn công gần đây nhằm vào một tàu chở dầu treo cờ Liberia ở Biển Đỏ bởi phiến quân Houthi của Yemen đã làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung.

Sự chậm lại kinh tế của Trung Quốc làm dấy lên lo ngại

Kinh tế Trung Quốc chỉ tăng trưởng 4.7% trong Q2, đây là mức chậm nhất kể từ Q1 năm 2023. Sự giảm tốc này của nhà tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới đang kìm hãm đà tăng giá dầu thô. Nhu cầu tiêu thụ của Trung Quốc cũng bộc lộ các dấu hiệu yếu kém, với lượng nhập khẩu thấp hơn và tồn kho tăng trong nửa đầu năm 2024.

Nhận định giá dầu thô

Có thể nói đây là thời điểm quan trọng khi với các nhà giao dịch phải đối mặt với quyết định tiếp tục bán về đường SMA 50 hoặc chuyển sang kỳ vọng vào một đợt phục hồi ngắn hạn. Phản ứng của thị trường đối với vùng giá 80.00 USD sẽ rất quan trọng trong việc xác định xu hướng ngắn hạn. Rõ ràng chúng ta có thể thấy một bức họa hai màu đối lập khi nhu cầu yếu đi của Trung Quốc là yếu tố kéo giá dầu thô xuống, thì sự sụt giảm tồn kho của Mỹ và rủi ro địa chính trị lại mang đến một số hỗ trợ tích cực. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ báo cáo của EIA và các chỉ số kinh tế của Trung Quốc để có thêm thông tin định hướng.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ HĐTL dầu thô WTI khung ngày cho thấy giá có thể đã phản ứng sớm với ngưỡng Fibonacci 50% đo theo nhịp giảm hồi đầu tháng 4. Nhịp hồi phục từ đầu tháng 6 có thể nói là khá mạnh khi giá vượt ngưỡng Fibonacci 61.8% và chạm vùng cản 85.00 USD trước khi quay đầu. Vùng giá 80.00 USD sẽ là hỗ trợ quan trọng trước mắt, được hỗ trợ bởi ngưỡng Fibonacci và đường SMA 50 đang dao động ngay bên dưới.

Nếu thành công đóng cửa trên mốc 81.89 USD, ứng với ngưỡng Fibonacci 61.8%, có thể sẽ mở ra đợt phục hồi ngắn lên đỉnh tuần trước tại 83.74 USD. Dù vậy, nhà đầu tư cũng không nên kỳ vọng quá nhiều bởi giá phục hồi khi vẫn chưa hoàn toàn chạm đến ngưỡng Fibonacci 50%, trong khi nếu quan sát kỹ ở nhịp break-out vùng 80.00 USD gần đây, giá đã có những phản ứng khá sát với mốc 81.89 USD.

Biểu đồ HĐTL dầu thô WTI khung ngày (CL1!)