Bitcoin "nín thở" trước ngưỡng cửa quyết định lãi suất quan trọng của Fed

Vào thứ Tư, BTC ghi nhận một đợt điều chỉnh nhẹ, với giá giao dịch dao động trên mức 59,000 USD. Thị trường tiền mã hóa đang nín thở chờ đợi quyết định về lãi suất sắp tới từ Fed, được dự đoán sẽ hạ lãi suất lần đầu tiên trong hơn bốn năm qua. Mặc dù nhìn chung các nhà giao dịch đã lường trước việc cắt giảm lãi suất, song vẫn còn nhiều ý kiến xung quanh quy mô của đợt cắt giảm này - một yếu tố có thể tác động mạnh đến diễn biến giá BTC và toàn bộ thị trường tiền mã hóa.

Bitcoin chờ đợi quyết định của Fed

Chỉ một ngày trước khi FOMC đưa ra quyết định về lãi suất, Bitcoin đã tăng 3.6%, đóng cửa trên ngưỡng 60,000 USD vào thứ Ba. Trong khi BTC ghi nhận mức tăng 5%, thị trường chứng khoán lại cho thấy những tín hiệu trái chiều, với các chỉ số chính dao động gần các đỉnh gần đây. Đáng chú ý, giá vàng đã sụt giảm hơn 0.5% trong cùng phiên giao dịch.

Tâm điểm chú ý hiện nay là liệu Fed sẽ lựa chọn cắt giảm lãi suất theo mức chuẩn 25 bps hay sẽ thực hiện một đợt cắt giảm mạnh tay hơn với 50 bps.

Theo công cụ CME FedWatch, có tới 63% khả năng Fed sẽ cắt giảm 50 bps, trong khi 37% còn lại nghiêng về kịch bản cắt giảm 25 bps. Kết quả cuối cùng có tiềm năng tạo ra những biến động đáng kể trên thị trường tiền mã hóa.

Hiện tại, lãi suất tại Mỹ đang nằm trong khoảng mục tiêu từ 5.25% đến 5.5%. Các nhà kinh tế, nhà đầu tư và chuyên gia phân tích không ngừng dự đoán về xu hướng biến động của lãi suất trong tương lai gần, bởi đây là yếu tố then chốt định hình triển vọng kinh tế, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến định giá của các loại tài sản như tiền tệ, cổ phiếu, hàng hóa và cả tiền mã hóa.

Yohay Elam, Chuyên gia phân tích cấp cao tại FXStreet, đã phác thảo bốn kịch bản tiềm năng cho phiên họp hôm nay, cùng với tác động dự kiến đối với thị trường. Các kịch bản này phụ thuộc vào quyết định chính sách và thông điệp từ Chủ tịch Fed Jerome Powell:

1) Cắt giảm mạnh, thông điệp lạc quan: Tiền mã hóa sẽ có xu hướng bullish. Trong kịch bản này, Powell đáp ứng kỳ vọng thị trường mà không gây bất ổn. Xác suất xảy ra cao.

2) Cắt giảm nhẹ, thông điệp lạc quan: Khả năng cao sẽ xảy ra biến động mạnh. Thị trường tiền mã hóa có thể giảm ban đầu nhưng sau đó phục hồi nhẹ. Mức cắt giảm 25 bps có thể gây thất vọng và gây ra phản ứng tức thời. Tuy nhiên, tín hiệu về niềm tin vào nền kinh tế và khả năng đẩy nhanh cắt giảm trong tương lai có thể dẫn đến sự đảo chiều. Xác suất xảy ra trung bình đến cao.

3) Cắt giảm mạnh, thông điệp thận trọng: Cũng có khả năng xảy ra biến động lớn. Thị trường tiền mã hóa có thể tăng ban đầu nhưng sau đó sẽ giảm điểm. Mặc dù cắt giảm 50 bps là tín hiệu tích cực, nhưng nếu động thái này xuất phát từ những lo ngại về kinh tế, bức tranh tổng thể sẽ thay đổi. Những lo ngại về suy thoái kinh tế có thể làm xấu đi tâm lý thị trường. Xác suất xảy ra trung bình.

4) Cắt giảm nhẹ, thông điệp thận trọng: Gây bất lợi cho tiền mã hóa. Trong kịch bản này, Fed thực hiện cắt giảm nhẹ nhưng bày tỏ lo ngại về triển vọng kinh tế. Thị trường tiền mã hóa có thể chịu áp lực giảm giá, nhưng vẫn có cơ hội phục hồi sau đó dựa trên kỳ vọng về lãi suất thấp hơn trong tương lai. Xác suất xảy ra thấp.

Đối với diễn biến thị trường ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ, dữ liệu cho thấy ngày thứ Ba đánh dấu phiên thứ hai liên tiếp ghi nhận dòng vốn ròng dương, với giá trị 186.80 triệu USD. Việc theo dõi dòng tiền vào ETF có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin. Nếu xu hướng này tiếp diễn, nhu cầu đối với Bitcoin dự kiến sẽ tăng, từ đó tạo áp lực tăng giá. Tổng giá trị tài sản quản lý của 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ hiện đã đạt 49.95 tỷ USD, phục hồi sau đợt sụt giảm nhẹ vào đầu tháng 9.

Phân tích dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy triển vọng bullish đối với Bitcoin. Biểu đồ phân tích số dư BTC của các "cá voi" mới và cũ cung cấp những thông tin đáng chú ý:

"Cá voi" mới: Đề cập đến các ví có số dư trên 1,000 BTC và tuổi UTXO trung bình dưới 155 ngày. "Cá voi" cũ: Chỉ các ví có số dư trên 1,000 BTC và tuổi UTXO trung bình từ 155 ngày trở lên.

Kể từ đầu tháng 9, số dư BTC của nhóm "cá voi" mới đã tăng đáng kể từ 1.52 triệu lên 1.70 triệu. Trong khi đó, số dư của nhóm "cá voi" cũ vẫn giữ nguyên trong cùng kỳ. Xu hướng này cho thấy các "cá voi" mới đang tích cực tích lũy BTC, trong khi các ví lâu năm vẫn duy trì chiến lược nắm giữ.

Phân tích kỹ thuật: BTC vượt qua đường xu hướng giảm

Giá Bitcoin đã tăng 3.6% vào thứ Ba, đánh dấu bước đột phá quan trọng khi vượt qua đường xu hướng giảm kéo dài từ cuối tháng 7. Động thái này càng đáng chú ý hơn khi xét đến việc BTC đã không thành công trong nỗ lực tương tự vào tuần trước. Tuy nhiên, vào thứ Tư, BTC đã điều chỉnh và giao dịch quanh mức $59,840 sau khi gặp kháng cự từ đường EMA 100 tại $60,718.

Nếu BTC phá vỡ và đóng cửa trên EMA 100 tại $60,718, đồng tiền mã hoá này có thể sẽ tiến lên test lại mức hồi quy Fibonacci 61.8% quanh $62,000. Trong trường hợp BTC tiếp tục tăng và vượt qua ngưỡng $62,000, khả năng cao giá sẽ mở rộng đà tăng thêm 5.5%, hướng đến vùng kháng cự quan trọng tại $65,379.

Chỉ báo MACD trên biểu đồ ngày cũng đang ủng hộ kịch bản tăng giá cho Bitcoin. Cụ thể, đường MACD (màu xanh) đã cắt lên trên đường tín hiệu (màu vàng), tạo ra tín hiệu mua. Thêm vào đó, các cột histogram xanh lá cây đang mở rộng dần trên vùng dương, cho thấy động lượng tăng giá đang được củng cố.

Trong khi đó, chỉ báo RSI vẫn duy trì ổn định và rất gần với mức trung tính, cho thấy sự thiếu vắng động lực rõ ràng trên thị trường.

Biểu đồ giá Bitcoin trong khung thời gian ngày

Tuy nhiên, kịch bản tăng giá này có thể bị đảo ngược nếu BTC đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng $56,022 trên khung thời gian ngày. Trong trường hợp đó, Bitcoin có thể đối mặt với áp lực giảm giá đáng kể, với khả năng suy giảm 3.6% để test lại ngưỡng tâm lý quan trọng tại $54,000.