Cập nhật thị trường đầu ngày: Cổ phiếu châu Á giảm sau khi cổ phiếu ngân hàng Mỹ lao dốc

Chỉ số chứng khoán khu vực của MSCI giảm 0.6%, với ngành tài chính là yếu tố kéo tụt lớn nhất, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm 0.3%. Cổ phiếu của các ngân hàng khu vực tại Mỹ trượt giá sau hậu quả từ sự sụp đổ của công ty cho vay ô tô subprime Tricolor Holdings lan rộng ra ngoài Phố Wall.

Vàng đang có 1 nhịp điều chỉnh nhẹ sau khi lập đỉnh mới trên 4,370 USD/oz, được thúc đẩy bởi nỗi lo về chất lượng tín dụng trong nền kinh tế Mỹ và căng thẳng gia tăng giữa Mỹ và Trung Quốc. Trái phiếu Kho bạc Mỹ kéo dài đà tăng với lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022 và lợi suất kỳ hạn 10 năm dưới 4%. Chỉ số DXY giảm, với chỉ số này chuẩn bị có tuần tồi tệ nhất kể từ cuối tháng Bảy.

Những diễn biến này làm nổi bật mối lo ngại ngày càng tăng về thị trường tín dụng Mỹ, là bằng chứng rõ ràng nhất về những dòng chảy lo lắng gần đây đang ám ảnh Phố Wall, sau khi cổ phiếu tăng lên mức cao kỷ lục. Điều này bổ sung vào danh sách lo ngại mà các nhà đầu tư phải đối mặt, bao gồm việc chính phủ Mỹ đóng cửa, nỗi sợ về bong bóng AI và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tái bùng nổ.

“Cú sốc ngân hàng Mỹ này liên quan nhiều hơn đến tâm lý thị trường và thanh khoản hơn là một sự sụp đổ tín dụng hệ thống,” Dilin Wu, một chiến lược gia tại Pepperstone Group Ltd., cho biết.

Chỉ số Ngành Ngân hàng Khu vực S&P giảm mạnh 6.3% vào thứ Năm, mức giảm lớn nhất kể từ đợt bán tháo do thuế quan vào tháng Tư và là tiếng vọng của những khoản lỗ đã làm rung chuyển ngành này trong cuộc khủng hoảng năm 2023.

Zions Bancorp giảm 13% sau khoản xóa sổ 50 triệu USD liên quan đến khoản vay của California Bank & Trust, trong khi Western Alliance Bancorp giảm 11% sau khi tiết lộ việc tiếp xúc với cùng các khoản vay đó.

Hai vụ sụp đổ nổi bật trong thời gian ngắn — vụ nổ của công ty cho vay ô tô Tricolor vào tháng trước và phá sản của nhà cung cấp phụ tùng ô tô First Brands Group — đã khiến các nhà giao dịch cảnh giác với những tin xấu khác đang chờ đợi. Cổ phiếu ngân hàng châu Á cũng giảm.

“Điều này sẽ tạo ra một số động thái rút lui thận trọng, giảm rủi ro,” Vishnu Varathan, trưởng bộ phận nghiên cứu vĩ mô khu vực châu Á ngoại trừ Nhật Bản tại Mizuho Bank, cho biết. “Các nhà đầu tư ở châu Á có thể thận trọng với các khoản tiếp xúc hoặc nợ phải trả trong sổ sách tại châu Á có thể bị ảnh hưởng.”

Trong khi đó, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết ngân hàng sẽ tiếp tục thắt chặt nếu niềm tin vào việc đạt được triển vọng kinh tế được củng cố — để ngỏ khả năng tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 3.96%, trong khi lợi suất kỳ hạn tương tự của Úc giảm bốn điểm cơ bản xuống 4.11%.

Về tin tức thương mại, Nhà Trắng chuẩn bị nới lỏng thuế quan đối với ngành công nghiệp ô tô Mỹ, động thái này sẽ mang lại chiến thắng lớn cho các nhà sản xuất ô tô đã tích cực vận động để ngăn chặn hậu quả từ các mức thuế nhập khẩu cao kỷ lục.

Ở một diễn biến khác, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết các quan chức có thể tiếp tục giảm lãi suất theo từng bước 0.25 điểm phần trăm để hỗ trợ thị trường lao động đang suy yếu, trong khi Stephen Miran tiếp tục ủng hộ mức giảm lớn hơn.

Dữ liệu lạm phát tháng Chín dự kiến được công bố trong tuần này đã bị hoãn lại do chính phủ Mỹ đóng cửa.

Điều đó đã làm phức tạp việc đánh giá mức độ cấp bách của các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung, tuy nhiên các quan chức Fed nói chung vẫn tiếp tục ủng hộ đánh giá tháng Chín của họ rằng hai đợt cắt giảm 0.25 điểm nữa có khả năng xảy ra trong năm nay.

Các nhà giao dịch cũng theo dõi sát sao tình hình địa chính trị. Tổng thống Donald Trump và người đồng cấp Nga Vladimir Putin đã đồng ý gặp nhau tại Budapest trong một cuộc điện thoại kéo dài hai giờ. Cuộc trò chuyện diễn ra một ngày trước cuộc gặp của Trump tại Nhà Trắng với Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy.

Dầu mỏ đang hướng tới tuần giảm thứ ba khi các nhà đầu tư tập trung vào tình trạng dư cung và hậu quả từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung tái bùng nổ. Brent ở mức gần 61 USD/thùng khi Trump cho biết ông sẽ có cuộc gặp thứ hai với Putin, làm dấy lên triển vọng rằng việc tăng sản lượng từ thành viên OPEC+ sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng dư thừa toàn cầu.