Chứng khoán châu Á khởi sắc nhờ kỳ vọng từ Trung Quốc

Cổ phiếu tại Úc, Nhật Bản và Hàn Quốc đồng loạt tăng trong phiên giao dịch sáng thứ Hai, với hợp đồng tương lai tại Hồng Kông cũng cho thấy triển vọng mở cửa tích cực. Đà tăng này diễn ra sau khi chỉ số S&P 500 tăng 2.1% vào thứ Sáu nhờ chính phủ Mỹ tránh được nguy cơ đóng cửa, trong khi chỉ số công nghệ Nasdaq 100 cũng tăng 2.1%. Chỉ số Golden Dragon – đại diện cho các công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ – đã tăng 2.7% do kỳ vọng các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc sẽ được công bố vào thứ Hai. Chỉ số DXY ít biến động.

Tâm điểm hướng về Trung Quốc

Sự chú ý của giới đầu tư đang dồn về Trung Quốc sau khi Tân Hoa Xã đưa tin chính phủ nước này sẽ công bố chi tiết các chính sách ổn định thị trường chứng khoán và bất động sản, tăng lương và thúc đẩy tỷ lệ sinh. Các dữ liệu kinh tế quan trọng của Trung Quốc như sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ tháng 2 cũng sẽ được công bố vào thứ Hai.

Cổ phiếu Trung Quốc vượt xa các cổ phiếu Mỹ nhiều nhất kể từ năm 2007

Tony Sycamore, chuyên gia phân tích tại IG ở Sydney, nhận định:

"Các sáng kiến được công bố vào cuối tuần nhằm kích thích tâm lý tiêu dùng đang suy yếu của người dân Trung Quốc. Điều này sẽ hỗ trợ cho đợt phục hồi của thị trường chứng khoán toàn cầu bắt đầu từ thứ Sáu và tiếp tục thúc đẩy đà vượt trội của thị trường chứng khoán Trung Quốc."

Trái phiếu Kho bạc Mỹ nhích nhẹ trong phiên giao dịch châu Á sau khi giảm vào thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1 bps xuống còn 4.30% sau khi tăng 4 bps trong phiên trước đó.

Tâm điểm các ngân hàng trung ương

Giới đầu tư cũng đang theo dõi hàng loạt cuộc họp của các ngân hàng trung ương trong tuần này, khi các chính sách thương mại cứng rắn của Tổng thống Donald Trump đang thử thách sự kiên nhẫn của các nhà hoạch định chính sách. Cụ thể:

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất sau khi vừa tăng lãi suất tháng trước.
• Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cũng được dự đoán sẽ không thay đổi chính sách.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đối mặt với nhiệm vụ khó khăn: vừa trấn an nhà đầu tư rằng nền kinh tế vẫn vững chắc, vừa cho thấy Fed sẵn sàng can thiệp nếu cần thiết.

Theo các chiến lược gia tại Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, bản cập nhật "Dự báo kinh tế" của Fed sẽ được xem xét kỹ lưỡng. Báo cáo này có thể sẽ:

• Điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng kinh tế.
• Tăng nhẹ dự báo lạm phát lõi.
• Tuy nhiên, biểu đồ "dot plot" – thể hiện dự báo lãi suất của từng thành viên FOMC – có thể không thay đổi nếu các thành viên tin rằng mức tăng lạm phát chỉ là tạm thời.

Châu Âu: Gói chi tiêu quốc phòng và cơ sở hạ tầng

Tại châu Âu, Thủ tướng Đức tương lai Friedrich Merz thông báo đã đạt được thỏa thuận với đảng Xanh về gói chi tiêu quốc phòng và cơ sở hạ tầng được tài trợ bằng nợ. Đồng euro tăng tuần thứ hai liên tiếp và giữ vững gần mức cao nhất so với USD kể từ tháng 11, khi thị trường chờ đợi cuộc bỏ phiếu thông qua kế hoạch này vào thứ Ba.

Hàng hóa và tiền điện tử

Dầu thô tăng ngày thứ hai liên tiếp nhờ cam kết kích thích kinh tế của Trung Quốc – quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới.
Vàng tăng nhẹ sau khi giảm phiên đầu tiên trong bốn ngày vào thứ Sáu do tâm lý thị trường ưa rủi ro.
Bitcoin giảm 0.6% xuống còn 82,679.29 USD, trong khi Ether giảm 0.2% còn 1,890.7 USD.

Sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần này

Thứ Hai:

• Giá nhà ở Trung Quốc, doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp (Trung Quốc)
• Doanh số bán lẻ, chỉ số sản xuất Empire (Mỹ)

Thứ Ba:

• CPI (Canada)
• Khởi công nhà ở, chỉ số giá nhập khẩu, sản lượng công nghiệp (Mỹ)

Thứ Tư:

• Quyết định lãi suất (Brazil)
• CPI (Eurozone)
• Quyết định lãi suất (Indonesia, Nhật Bản)
• Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Thứ Năm:

• Tỷ lệ thất nghiệp (Australia)
• Quyết định lãi suất (Trung Quốc, Nam Phi, Thụy Điển, Đài Loan, Anh)
• Hội nghị thượng đỉnh EU tại Brussels về chi tiêu quốc phòng
• Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu
• Thống đốc Ngân hàng Canada Tiff Macklem phát biểu

Thứ Sáu:

• CPI (Nhật Bản, Malaysia)
• Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu
• Quyết định lãi suất (Chile)
• Biến động chính trên thị trường (tính đến 9:05 sáng giờ Tokyo)

Chứng khoán:

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.5%
• Hợp đồng tương lai Hang Seng tăng 0.6%
• Chỉ số Topix (Nhật Bản) tăng 1.1%
• S&P/ASX 200 (Úc) tăng 0.8%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 tăng 1.4%

Tiền tệ:

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot không đổi
• Euro ổn định ở mức 1.0881 USD
• Yên Nhật không đổi ở mức 148.52 USD/JPY
• Nhân dân tệ tăng 0.1% lên 7.2304 USD/CNY

Trái phiếu:

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 bps xuống 4.29%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Úc giảm 2 bps xuống 4.40%

Hàng hóa:

• Dầu WTI tăng 0.7% lên 67.67 USD/thùng
• Vàng giao ngay tăng 0.2% lên 2,990.14 USD/ounce