Đà tăng của AUD/USD được củng cố nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và đồng bạc xanh suy yếu

Đà tăng của AUD/USD được củng cố nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ giảm và đồng bạc xanh suy yếu

Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

11:07 14/02/2025

AUD tăng giá sau động thái hoãn thuế quan của Trump; RBA có thể duy trì lập trường dovish sau số liệu lạm phát mới. USD suy yếu do lợi suất trái phiếu giảm bất chấp căng thẳng thương mại toàn cầu.

Đồng AUD ghi nhận đà tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu, được hỗ trợ bởi quyết định tạm hoãn áp thuế quan đáp trả của Tổng thống Mỹ Donald Trump. AUD/USD tăng điểm khi USD suy yếu trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, bất chấp những lo ngại về chiến tranh thương mại toàn cầu vẫn hiện hữu. Thị trường hiện đang chờ đợi dữ liệu Doanh số Bán lẻ Mỹ công bố cuối phiên.

Tuy nhiên, AUD có thể đối mặt với áp lực giảm giá khi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất của RBA vẫn được duy trì sau báo cáo triển vọng lạm phát mới. Lạm phát kỳ vọng tiêu dùng đã tăng lên 4.6% trong tháng 2 từ mức 4.0% của tháng 1, chạm đỉnh kể từ tháng 4/2024. Diễn biến này xuất hiện trước thềm cuộc họp chính sách đầu năm của RBA vào tuần tới, với thị trường đang định giá xác suất 95% cho một đợt cắt giảm lãi suất xuống 4.10%, sau khi các số liệu gần đây cho thấy lạm phát cơ bản đang hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến.

Triển vọng tăng giá của cặp AUD/USD có thể bị giới hạn do dữ liệu lạm phát Mỹ vững chắc củng cố kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài. Chủ tịch Fed Powell gần đây tái khẳng định ngân hàng trung ương sẽ không vội vã cắt giảm lãi suất, cho rằng nền kinh tế vẫn có khả năng phục hồi tốt và áp lực lạm phát dai dẳng.

AUD tăng giá song song với đà suy yếu của USD bất chấp thông điệp hawkish từ Fed

  • Chỉ số DXY - thước đo sức mạnh của USD so với rổ 6 đồng tiền chủ chốt - kéo dài đà giảm sang phiên thứ tư liên tiếp. DXY giao dịch quanh ngưỡng 107.00 trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt được giao dịch ở 4.31% và 4.53% tại thời điểm báo cáo.
  • Chỉ số PPI lõi của Mỹ tăng 3.6% so với cùng kỳ trong tháng 1, vượt dự báo 3.3% nhưng thấp hơn mức 3.7% đã điều chỉnh (trước đó công bố 3.5%). Số liệu này củng cố kỳ vọng Fed sẽ trì hoãn các đợt cắt giảm lãi suất đến nửa sau của năm.
  • CPI Mỹ tăng 3.0% so với cùng kỳ trong tháng 1, vượt dự báo 2.9%. CPI lõi - không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng - tăng lên 3.3% từ 3.2%, cao hơn dự báo 3.1%. Theo tháng, CPI toàn phần tăng 0.5% trong tháng 1 từ mức 0.4% của tháng 12, trong khi CPI lõi tăng 0.4% từ mức 0.2%.
  • Trong phiên điều trần trước Quốc hội, Chủ tịch Fed Powell nhấn mạnh Fed "không cần phải vội vã" cắt giảm lãi suất nhờ thị trường lao động mạnh và tăng trưởng kinh tế vững chắc. Ông cũng lưu ý chính sách thuế quan của Tổng thống Trump có thể tạo thêm áp lực lạm phát, gây khó khăn cho quá trình nới lỏng chính sách tiền tệ.
  • Khảo sát mới nhất của Reuters cho thấy các nhà kinh tế học dự báo Fed sẽ hoãn cắt giảm lãi suất đến quý sau do lo ngại lạm phát gia tăng. Nhiều chuyên gia trước đây kỳ vọng cắt giảm vào tháng 3 đã điều chỉnh dự báo. Đa số các nhà kinh tế được khảo sát từ 4 - 10/2 dự báo ít nhất một đợt cắt giảm vào tháng 6, dù vẫn còn nhiều ý kiến trái chiều về thời điểm chính xác.
  • Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho rằng việc duy trì lãi suất ổn định trong thời gian dài là phù hợp. Bà nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng sẽ giúp Fed đánh giá tốt hơn các điều kiện kinh tế và khẳng định ngân hàng trung ương đang có vị thế thuận lợi để ứng phó với mọi biến động của nền kinh tế.

Phân tích kỹ thuật: AUD vượt ngưỡng 0.6300 hướng tới đỉnh 8 tuần

Biểu đồ AUD/USD trong khung ngày

Cặp AUD/USD dao động quanh 0.6320 vào thứ Sáu, vượt lên trên EMA 9 và EMA 14 trên khung ngày, phản ánh động lượng tăng giá ngắn hạn đang được củng cố. Chỉ báo RSI 14 ngày duy trì trên ngưỡng 50, tiếp tục ủng hộ xu hướng tăng. Về kịch bản tăng giá, cặp tiền có thể kiểm định đỉnh 8 tuần tại 0.6330 (thiết lập ngày 24/1). Nếu vượt thành công mức này, đà tăng có thể kéo dài đến ngưỡng tâm lý 0.6400.

Về phía giảm, vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại EMA 9 (0.6290), sau đó là EMA 14 (0.6279). Việc break-down các mốc này có thể làm suy yếu động lực tăng ngắn hạn, mở đường cho đà giảm về ngưỡng tâm lý 0.6200.

FX Street

Broker listing

Cùng chuyên mục

Thị trường phớt lờ Cuộc gặp Trump - Zelenskiy, CPI Canada có thể mang lại biến động đáng kể
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Thị trường phớt lờ Cuộc gặp Trump - Zelenskiy, CPI Canada có thể mang lại biến động đáng kể

Thị trường ngoại hối tiếp tục giao dịch thiếu định hướng, với các cặp tiền chủ chốt vẫn dao động trong biên độ tuần trước. Giới đầu tư nhìn chung đang ở trạng thái chờ đợi, khi Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào cuối tuần được kỳ vọng sẽ mang lại chất xúc tác lớn tiếp theo, với những phát biểu từ quan chức Fed về triển vọng chính sách tháng 9.
Triển vọng lợi suất: Sự lạc quan ở châu Âu đang lan tỏa

Triển vọng lợi suất: Sự lạc quan ở châu Âu đang lan tỏa

Lợi suất châu Âu tiếp tục tăng trong cuối tháng 7 và bước sang tháng 8 – may mắn thay, theo hướng tích cực. Các tranh chấp thương mại với chính quyền Trump đã đi đến một thỏa thuận vào cuối tháng 7, mang lại sự rõ ràng cần thiết cho doanh nghiệp châu Âu. Dù thỏa thuận này kèm theo mức tăng chung 10 điểm phần trăm đối với thuế nhập khẩu hàng hóa châu Âu vào Mỹ, nhưng quan trọng hơn, nó loại bỏ nguy cơ xảy ra một cuộc chiến thương mại quy mô lớn. Chỉ riêng điều này đã giúp cải thiện triển vọng kinh tế châu Âu và kéo lợi suất thị trường đi lên.
Thuế quan chỉ góp phần làm PPI tháng 7 tăng mạnh, vậy lí do chính là gì?

Thuế quan chỉ góp phần làm PPI tháng 7 tăng mạnh, vậy lí do chính là gì?

Giá sản xuất tại Mỹ tăng mạnh hơn dự kiến trong tháng 7, khiến thị trường rơi vào hỗn loạn và đặt ra nghi vấn về khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất gần như chắc chắn trong tháng 9. Sự bùng nổ của lạm phát giá bán buôn dường như củng cố lo ngại rằng các mức thuế quan cao sẽ dẫn đến áp lực giá cả. Tuy nhiên, phân tích sâu hơn cho thấy thuế nhập khẩu khó có thể là nguyên nhân duy nhất.
Jackson Hole: Kỳ vọng dovish đã chạm trần, mọi ánh mắt dồn về Powell

Jackson Hole: Kỳ vọng dovish đã chạm trần, mọi ánh mắt dồn về Powell

Phố Wall khởi đầu tuần mới trong trạng thái chờ đợi, sau khi S&P chạm chuỗi mức cao kỷ lục nhưng đã chững lại. Các nhà giao dịch hạn chế mở vị thế lớn trước bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole. Yếu tố chính trị càng làm thị trường thêm nhạy cảm: Trump tiếp Zelenskiy tại Nhà Trắng và gợi ý về một cuộc gặp ba bên với Nga, trong khi Washington cân nhắc đầu tư vào Intel, cho thấy chính trị và chính sách đang ảnh hưởng trực tiếp đến giá tài sản.
Tại sao bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole có thể mang lại cơ hội giao dịch lớn nhất năm 2025

Tại sao bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole có thể mang lại cơ hội giao dịch lớn nhất năm 2025

Phố Wall đồng thuận: nửa cuối năm 2025 không còn là thời điểm bình thường – mà là khoảnh khắc mang tính quyết định. Hội nghị ngân hàng trung ương được mong chờ nhất trong năm 2025 – và có lẽ cũng là sự kiện quan trọng nhất trong sự nghiệp của Jerome Powell – cuối cùng đã đến. Fed đang đối diện với một thế tiến thoái lưỡng nan chưa từng có: giữ nguyên hay bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Nikkei bứt phá, JPY chịu áp lực trước tuần lễ dày đặc sự kiện toàn cầu với hội nghị Jackson Hole
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Nikkei bứt phá, JPY chịu áp lực trước tuần lễ dày đặc sự kiện toàn cầu với hội nghị Jackson Hole

Thị trường chứng khoán châu Á khởi đầu tuần mới tích cực, khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tiếp tục đà tăng, lập mức cao kỷ lục mới. Sự tương tác giữa Nikkei và đồng yen vẫn đóng vai trò then chốt. Đồng JPY yếu giúp cải thiện khả năng cạnh tranh của các nhà xuất khẩu, từ đó thúc đẩy cổ phiếu.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ