Dow Jones & Nasdaq 100: Phiên giao dịch châu Á mạnh mẽ đặt nền tảng cho thị trường Mỹ

Dow Jones & Nasdaq 100: Phiên giao dịch châu Á mạnh mẽ đặt nền tảng cho thị trường Mỹ

Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

12:00 05/09/2025

Tiền lương Nhật Bản tăng 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7, thúc đẩy suy đoán khả năng BoJ tăng lãi suất trong quý IV. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed lấn át triển vọng BoJ, với thị trường định giá 99.3% khả năng cắt giảm vào tháng 9. Nikkei 225 tăng 0.87% nhờ tin thuế quan, trong khi Hang Seng và CSI 300 ổn định sau đợt bán tháo thứ Năm.

Những yếu tố chính ảnh hưởng thị trường châu Á: dữ liệu Mỹ lấn át sự gia tăng tiền lương tại Nhật Bản

Dữ liệu kinh tế quan trọng từ Nhật Bản thúc đẩy suy đoán BoJ sẽ tăng lãi suất trong quý IV. Thu nhập tiền mặt trung bình tăng 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, cao hơn đáng kể mức 3.1% của tháng 6, Tiền làm thêm giờ tăng 3.3% so với cùng kỳ (tháng 6: 0.5%).

Tiền lương cao hơn có thể thúc đẩy chi tiêu người tiêu dùng, làm gia tăng lạm phát do nhu cầu. Triển vọng lạm phát cao hơn sẽ ủng hộ lập trường chính sách diều hâu hơn từ BoJ.

Chi tiêu hộ gia đình tăng 1.7% so với tháng trước vào tháng 7, sau khi giảm 5.2% trong tháng 6, Xu hướng chi tiêu cho thấy tăng trưởng tiền lương đang chuyển hóa thành mức tiêu dùng cao hơn, yếu tố quan trọng đối với BoJ. USD/JPY giảm 0.23% xuống 148.143 nhờ dữ liệu tích cực này.

Japan wage growth accelerates

FX Empire – Thu Nhập Tiền Mặt Trung Bình Nhật Bản

Tuy nhiên, sự lạc quan về khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã lấn át kỳ vọng BoJ tăng lãi suất. Dữ liệu thị trường lao động Mỹ qua đêm cho thấy sự hạ nhiệt tiếp tục, hỗ trợ khả năng cắt giảm lãi suất. Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng cắt giảm 25 bps vào tháng 9 tăng từ 96,6% vào thứ Tư, ngày 3 tháng 9, lên 99.3% vào thứ Năm, ngày 4 tháng 9.

Nikkei 225 dẫn đầu đà tăng thị trường châu Á

Nikkei 225 tăng 0.87% lên 42.951 trong phiên sáng thứ Sáu, ngày 5 tháng 9, bất chấp đồng yên mạnh. Đồng yên mạnh có thể làm trầm trọng tác động thuế quan Mỹ đối với nhu cầu, ảnh hưởng lợi nhuận doanh nghiệp.

Tuy nhiên, báo cáo Mỹ có kế hoạch giảm thuế quan ô tô Nhật Bản hỗ trợ đà tăng. Ngành ô tô Nhật là yếu tố then chốt trong thương mại; thuế thấp hơn có thể thúc đẩy nhu cầu, nâng giá cổ phiếu. CN Wire đưa tin: “Đại diện thương mại hàng đầu Nhật Bản Akazawa: Thuế quan ô tô thấp hơn sẽ có hiệu lực trong vòng tối đa hai tuần.”

Hang Seng tăng 0.50%, CSI 300 và Shanghai Composite lần lượt tăng 0.59% và 0.10%, ổn định sau đợt bán tháo thứ Năm do các báo cáo về việc Bắc Kinh cân nhắc nới lỏng hạn chế bán khống cùng các biện pháp khác.

Bất chấp tâm lý chấp nhận rủi ro, giá vàng tăng nhẹ 0.10% lên $3.549, nhờ kỳ vọng lãi suất Mỹ giảm.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng trước báo cáo việc làm quan trọng

Ngoài châu Á, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng từ phiên thứ Năm. Nasdaq 100 E-mini tăng 63 điểm, S&P 500 E-mini tăng 8 điểm, Dow Jones E-mini tăng 13 điểm.

Tâm lý lạc quan trong phiên sáng được thúc đẩy bởi dữ liệu thị trường lao động Mỹ, nâng nhu cầu đối với tài sản rủi ro. Báo cáo việc làm Mỹ hôm nay sẽ làm gia tăng suy đoán về lập trường chính sách Fed trong quý IV.

Triển vọng: Báo cáo việc làm Mỹ là tâm điểm

Báo cáo việc làm Mỹ có thể gây biến động thị trường. Các nhà kinh tế dự báo tỷ lệ thất nghiệp tăng, tiền lương chậm lại và mức tăng khiêm tốn trong bảng lương phi nông nghiệp.

US Jobs Report crucial for the Fed.

FX Empire – Báo Cáo Việc Làm Mỹ

Một thị trường lao động xấu đi có thể ủng hộ nhiều lần cắt giảm lãi suất của Fed, thúc đẩy tài sản rủi ro. Ngược lại, số liệu tốt hơn dự kiến sẽ giảm kỳ vọng nới lỏng chính sách, gây áp lực tâm lý thị trường. Báo cáo CPI Mỹ tháng 8 (ngày 11 tháng 9) là dữ liệu quan trọng tiếp theo. Các nhà đầu tư nên theo dõi sát các phát biểu của thành viên FOMC để nắm quan điểm về thị trường lao động, lạm phát và chính sách tiền tệ.

Mức kỹ thuật cần theo dõi

Đà tăng sáng thứ Sáu củng cố xu hướng tăng giá ngắn hạn, nhưng động lực phụ thuộc báo cáo việc làm hôm nay. Các mức quan trọng:

Dow Jones

  • Kháng cự: đỉnh ngày 22 tháng 8 tại 45,841, 46,000, 46,500.
  • Hỗ trợ: 45,000, EMA 50 ngày (44.623).

Dow Jones Daily Chart sends bullish price signals.

Dow Jones – Biểu đồ khung ngày – 050925

Nasdaq 100

  • Kháng cự: đỉnh ngày 18 tháng 8 tại 23,882, 24,000, 24,500.
  • Hỗ trợ: EMA 50 ngày (23,147), 23,000.

Nasdaq 100 Daily Chart sends bullish price signals.

Nasdaq 100 – Biểu đồ khung ngày – 050925

S&P 500

  • Kháng cự: đỉnh ngày 28 tháng 8 tại 6,523, 6,750.
  • Hỗ trợ: 6,400, EMA 50 ngày (6,348).

S&P 500 Daily Chart sends bullish price signals.

S&P 500 – Biểu đồ khung ngày – 050925

fxempire

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

Dow Jones & Nasdaq 100: HĐTL chứng khoán Mỹ tăng nhờ Fed cắt giảm lãi suất, rủi ro từ BoJ hawkish

Dow Jones & Nasdaq 100: HĐTL chứng khoán Mỹ tăng nhờ Fed cắt giảm lãi suất, rủi ro từ BoJ hawkish

Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy hợp đồng tương lai Mỹ trong phiên châu Á, dù đồn đoán BoJ tăng lãi suất phần nào kiềm chế đà tăng ban đầu. Sự phân hóa chính sách giữa Fed và BoJ có thể kéo USD/JPY giảm mạnh và kích hoạt thoái lui giao dịch carry trade đồng yen. Thị trường châu Á theo dõi các mức tăng thận trọng khi nhà giao dịch chờ đợi những bài phát biểu quan trọng từ Fed để có tín hiệu về thị trường lao động và xu hướng lạm phát.
Dow Jones & Nasdaq 100: HĐTL chứng khoán Mỹ tăng khi thị trường châu Á định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất

Dow Jones & Nasdaq 100: HĐTL chứng khoán Mỹ tăng khi thị trường châu Á định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất

Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng vọt lên 84.3%, qua đó hỗ trợ HĐTL chứng khoán Mỹ trong phiên châu Á và mở ra khả năng kéo dài đà tăng sang ngày thứ tư. Những biến động mạnh trong kỳ vọng về Fed, bị chi phối bởi sự gián đoạn dữ liệu, đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro trên các HĐTL chứng khoán Mỹ ngay đầu phiên châu Á. Các nhà kinh tế cho rằng các điều kiện đang hình thành cho một nhịp tăng nhân dịp Giáng Sinh, với tâm lý thị trườngcải thiện dù vẫn thiếu vắng các báo cáo việc làm và CPI của Mỹ.
Dow Jones & Nasdaq 100 giảm nhẹ trước dữ liệu quan trọng của Mỹ và phát biểu từ Fed

Dow Jones & Nasdaq 100 giảm nhẹ trước dữ liệu quan trọng của Mỹ và phát biểu từ Fed

Áp lực chốt lời khiến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm trong phiên châu Á khi thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Đồng JPY mạnh lên cùng rủi ro can thiệp tăng cao gây áp lực lên USD/JPY, từ đó ảnh hưởng đến các giao dịch carry trade liên quan đến hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Bên cạnh đó, khả năng Nvidia được phép nối lại hoạt động bán chip tiên tiến cho Trung Quốc trở thành yếu tố chính chi phối tâm lý trên hợp đồng tương lai Nasdaq 100.
Dow Jones & Nasdaq 100 tăng trưởng nhờ dòng vốn carry-trade ở châu Á

Dow Jones & Nasdaq 100 tăng trưởng nhờ dòng vốn carry-trade ở châu Á

Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và đà suy yếu của JPY đã kéo hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng trong phiên châu Á, nối tiếp nhịp phục hồi hôm thứ Sáu. USD/JPY tiến nhanh về 160 khi gói kích thích tài khóa của Nhật Bản cùng lo ngại về tính bền vững tài chính thúc đẩy dòng vốn carry trade vào tài sản rủi ro. Thị trường chờ đợi các bài phát biểu từ FOMC sau khi John Williams để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất tháng 12, hỗ trợ tâm lý ưa rủi ro
Dow Jones và Nasdaq 100 giữ vững đà tăng bất chấp rủi ro chính phủ Nhật can thiệp tiền tệ

Dow Jones và Nasdaq 100 giữ vững đà tăng bất chấp rủi ro chính phủ Nhật can thiệp tiền tệ

HĐTL chứng khoán Mỹ ổn định trong phiên châu Á khi dữ liệu việc làm trái chiều, lo ngại về AI và rủi ro can thiệp yên hạn chế đà tăng đầu phiên. Tăng trưởng xuất khẩu và nhập khẩu yếu của Nhật Bản phản ánh nhu cầu giảm tốc, khiến kỳ vọng BoJ tăng lãi suất tháng 12 trở nên phức tạp hơn. HĐTL chứng khoán Mỹ nhích lên khi nhà giao dịch chờ chỉ số PMI Dịch vụ S&P Global, đồng thời quan sát xu hướng lạm phát và các bài phát biểu của Fed để định hướng giao dịch.
Dow Jones & Nasdaq 100: Đồng JPY yếu và Nvidia thúc đẩy đà tăng của hợp đồng tương lai Mỹ

Dow Jones & Nasdaq 100: Đồng JPY yếu và Nvidia thúc đẩy đà tăng của hợp đồng tương lai Mỹ

Kết quả lợi nhuận của Nvidia vượt nhận định, giảm bớt lo ngại về định giá cổ phiếu AI và thiết lập một bối cảnh tích cực cho hợp đồng tương lai Mỹ và thị trường châu Á. JPY yếu hơn thúc đẩy giao dịch carry trade, giúp Nikkei 225 vượt mốc 50,000 và củng cố khẩu vị rủi ro chung. Biên bản FOMC cho thấy sự chia rẽ về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, làm tăng mức độ bất định liên quan đến Fed và đẩy USD/JPY lên đỉnh 10 tháng.
Dow Jones và Nasdaq 100 ổn định với kết quả kinh doanh Nvidia, FOMC sắp diễn ra

Dow Jones và Nasdaq 100 ổn định với kết quả kinh doanh Nvidia, FOMC sắp diễn ra

HĐTL chứng khoán Mỹ ổn định trong phiên Á khi nhà giao dịch chờ đợi kết quả kinh doanh của Nvidia và Biên bản Cuộc họp FOMC quan trọng. Thị trường châu Á tăng điểm đầu phiên, cải thiện tâm lý dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất suy yếu và lo ngại về định giá cổ phiếu gia tăng. Kế hoạch tài khóa của Nhật Bản khiến đồng yên suy yếu, đẩy USD/JPY tiến về mức cao nhất trong chín tháng và thúc đẩy giao dịch carry vào các tài sản rủi ro.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ