Giá vàng đang "nóng" lên: Áp sát đỉnh cao nhất lịch sử do kỳ vọng Fed tiếp tục giảm mạnh lãi suất 50 bps

Giá vàng (XAU/USD) giữ vững sắc xanh ngày thứ 3 liên tiếp và chạm mức cao kỷ lục mới, quanh vùng 2,670-2,671 USD trong phiên Á vào thứ Tư. Đồng USD trì trệ gần mức thấp nhất từ đầu năm được thiết lập vào tuần trước do kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ nới lỏng chính sách tăng cao hơn, điều này đóng vai trò như một yếu tố hỗ trợ kim loại phi lợi suất này.

Ngoài ra, nguy cơ leo thang thêm căng thẳng địa chính trị và xung đột lan rộng ở Trung Đông cũng có lợi cho giá vàng - tài sản trú ẩn an toàn. Các yếu tố hỗ trợ này đã lấn át sự lạc quan dẫn dắt bởi các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc và môi trường ưa thích rủi ro hiện tại, vốn có xu hướng hạn chế nhu cầu đối với tài sản trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, chỉ báo RSI bước vào vùng quá mua trên biểu đồ ngày khiến các nhà giao dịch thận trọng hơn. Sự chú ý của thị trường đổ dồn vào bài phát biểu của các thành viên FOMC, bao gồm Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm, và Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu.

Tổng quan thị trường

• Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá hơn 75% khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.
• Thêm vào đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ yếu hơn vào thứ Ba đã gây áp lực nặng nề lên đồng USD và kéo đồng tiền này trở lại gần mức thấp nhất từ đầu năm đến nay, đẩy giá vàng lên mức cao kỷ lục mới.
• Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng (CB) tháng 9 giảm xuống 98.7 từ mức 105.6 được điều chỉnh tăng của tháng 8, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại giảm xuống 124.3 từ 134.6. Một cuộc khảo sát từ Fed Richmond cho thấy hoạt động sản xuất vẫn trì trệ và chỉ số sản xuất tổng hợp giảm xuống -21 trong tháng 9 từ mức -19 trước đó.
• Các cuộc không kích của Israel ở nam và đông Lebanon vào thứ Hai, khiến hơn 500 người thiệt mạng, đã làm tăng nguy cơ chiến tranh lan rộng ở Trung Đông và tiếp tục thúc đẩy XAU/USD - tài sản trú ẩn an toàn.
• Sự lạc quan gần đây dẫn dắt bởi các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc vẫn hỗ trợ tâm lú ưa thích rủi ro, điều này hạn chế đến xu hướng tăng mạnh mẽ của kim loại quý này.
• Các bài phát biểu của các quan chức Fed trong tuần này, bao gồm Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm, sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất và cung cấp động lực mới cho hàng hóa.
• Trong khi đó, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào việc công bố Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ thúc đẩy đồng USD trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Từ góc độ kỹ thuật, cú break-out qua kênh giá tăng ngắn hạn trong tuần này ủng hộ triển vọng tăng thêm của giá vàng. Tuy nhiên, Chỉ báo RSI trên biểu đồ tuần đã vượt trên mức 70, bước vào vùng quá mua. Điều này cho thấy khả năng sẽ có một đợt điều chỉnh nhỏ trước khi XAU/USD tiếp tục mở rộng đà tăng.

Trong khi đó, bất kỳ đợt giảm điều chỉnh nào đều có khả năng sẽ thu hút một số người mua và tìm thấy hỗ trợ mạnh quanh vùng 2,625 USD. Tiếp theo là mốc tâm lý 2,600 USD, nếu giá vàng break-down thành công mức này sẽ kích hoạt bán tháo kỹ thuật và kéo XAU/USD về mức 2,575 USD trên đường đến vùng 2,535-2,530 USD.