JPY giảm khi Takaichi kêu gọi BoJ trì hoãn tăng lãi suất; Cuộc bỏ phiếu ngân sách Mỹ là tâm điểm

Tổng quan thị trường

Takaichi cảnh báo rằng mức tăng giá như vậy “làm suy giảm đời sống người dân và có thể gây sức ép lên nền kinh tế”, đồng thời nhấn mạnh Nhật Bản vẫn đối mặt rủi ro quay lại tình trạng giảm phát nếu chi tiêu hộ gia đình suy yếu. Giảm phát, theo bà, sẽ gây tổn hại đến lợi nhuận doanh nghiệp và cản trở quá trình hình thành tiền lương, đảo ngược tiến triển mà Nhật Bản đạt được kể từ khi BoJ bắt đầu nới lỏng chính sách. “Đây là vấn đề có ảnh hưởng lớn đến chính sách tiền tệ,” bà nói, đồng thời cam kết sẽ phối hợp chặt chẽ với BoJ — một tín hiệu được giới giao dịch xem như dấu hiệu chính trị không ủng hộ việc tăng lãi suất ở thời điểm hiện tại.

Những phát biểu này tiếp tục củng cố chủ đề “thận trọng chính trị” bao quanh quá trình bình thường hóa chính sách của BoJ. Mặc dù một số nhà hoạch định chính sách, bao gồm cả các thành viên có quan điểm đối lập trong hội đồng, đã thúc đẩy việc sớm nối lại chu kỳ thắt chặt, tín hiệu từ Tokyo cho thấy Thống đốc Kazuo Ueda sẽ chịu áp lực lớn phải tạm hoãn trong cuộc họp tới. Lập trường dovish này tiếp tục khiến đồng JPY suy yếu, kém hơn hẳn so với các đồng tiền chủ chốt khác trong tuần.

Trong khi đó, tâm điểm chú ý chuyển sang Washington, nơi Hạ viện do Đảng Cộng hòa kiểm soát dự kiến bỏ phiếu hôm nay về dự luật thỏa hiệp nhằm khôi phục nguồn tài trợ cho chính phủ và chấm dứt đợt đóng cửa lịch sử kéo dài 42 ngày. Thượng viện đã thông qua dự luật này vào thứ Hai, và Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson tỏ ra tự tin rằng nó sẽ được thông qua. Dự luật sẽ mở lại các cơ quan chính phủ bị ngừng hoạt động và gia hạn ngân sách đến ngày 30 tháng 1.

Tâm lý thị trường chứng khoán nhìn chung biến động trái chiều. Cổ phiếu công nghệ đi xuống sau khi SoftBank xác nhận kế hoạch bán cổ phần tại Nvidia để huy động vốn cho đầu tư vào lĩnh vực AI của riêng mình, kéo nhóm cổ phiếu bán dẫn giảm và thu hẹp đà tăng ban đầu trên hợp đồng tương lai Phố Wall. Động thái này diễn ra trong bối cảnh giới đầu tư thận trọng chờ kết quả bỏ phiếu tại Hạ viện.

Trên thị trường tiền tệ, đồng JPY vẫn là đồng yếu nhất tuần này, tiếp theo là GBP và USD. Ở chiều ngược lại, CHF dẫn đầu nhóm mạnh nhất, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một thỏa thuận thuế quan Mỹ–Thụy Sĩ. Đồng AUD và NZD cũng tăng nhờ khẩu vị rủi ro cải thiện, trong khi CAD và EUR dao động trong vùng trung bình.

Tại châu Á, tính đến thời điểm viết bài, Nikkei tăng 0.24%, Hang Seng tăng 0.60%, Shanghai SSE giảm -0.23%, và Straits Times tăng 0.34%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm giảm -0.006 xuống 1.690%. Qua đêm, Dow Jones tăng 1.18%, S&P 500 tăng 0.21%, NASDAQ giảm -0.25%, trong khi lợi suất 10 năm của Mỹ tăng 0.010 lên 4.120%.

Jones (RBA) cảnh báo thị trường đánh giá thấp rủi ro địa chính trị, ghi nhận xu hướng tăng trong vàng

Phó Thống đốc RBA Brad Jones cảnh báo rằng thị trường toàn cầu có thể đang đánh giá thấp rủi ro địa chính trị và sự phân mảnh hệ thống tài chính. Phát biểu tại một hội nghị, ông cho biết mức bù rủi ro trên các nhóm tài sản lớn đã giảm xuống “mức đáng lo ngại”, cho thấy nhà đầu tư chưa phản ánh đầy đủ các cú sốc tiềm ẩn.

“Chúng tôi ngạc nhiên khi thấy chênh lệch lợi suất không phản ánh rõ hơn các rủi ro hiện hữu,” ông nói, đồng thời chỉ ra “một loạt rủi ro đáng quan ngại” mà thị trường đang xem nhẹ.

Jones cũng đề cập đến sự thay đổi trong chiến lược quản lý dự trữ ngoại hối toàn cầu, cho thấy “bằng chứng mới nổi về sự phân tách” trong cách các ngân hàng trung ương phân bổ tài sản. Ông cho biết một nhóm quốc gia nhất định đang thúc đẩy làn sóng tăng mua vàng dự trữ, phản ánh mong muốn đa dạng hóa khỏi tài sản định giá bằng USD và EUR giữa lúc lo ngại ngày càng tăng về “rủi ro bị đóng băng tài sản do trừng phạt”.

FTSE tiến gần mốc 10,000 điểm, GBP/CHF chịu áp lực; tâm điểm tiếp theo là GDP Anh

Thị trường ngày càng tin rằng BoE sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng tới sau khi dữ liệu lao động yếu cho thấy kinh tế Anh đang suy yếu. Sự thay đổi kỳ vọng này đã đẩy chỉ số FTSE 100 lên mức cao kỷ lục mới, với mốc 10,000 điểm đang trong tầm với. Đồng bảng Anh chịu áp lực trên diện rộng, đặc biệt so với các đồng tiền châu Âu khác. Tình trạng suy yếu của thị trường lao động – tỷ lệ thất nghiệp tăng, tăng lương chậm lại và sự dư thừa lao động – cho thấy nền kinh tế yếu hơn so với nhận định trong báo cáo tháng 11 của Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC).

Sự chú ý hiện chuyển sang báo cáo GDP quý 3 công bố vào thứ Năm, được dự báo tăng nhẹ 0.2% theo quý và gần như đi ngang trong tháng 9. Đà tăng yếu này có thể kéo dài sang năm tới, củng cố khả năng BoE nối lại chu kỳ cắt giảm lãi suất dần dần. Ngân hàng trung ương được kỳ vọng sẽ quay lại nhịp cắt giảm hàng quý, dù tiến trình có thể bị chậm do những bất định quanh Ngân sách mùa thu vừa qua. Nếu GDP thấp hơn dự báo, kỳ vọng về một chu kỳ nới lỏng sâu hơn, kéo dài đến năm 2026 sẽ gia tăng.

Trên thị trường, việc FTSE bứt phá khỏi kênh giá gần đây báo hiệu đà tăng mạnh. Trong ngắn hạn, triển vọng vẫn tích cực miễn là vùng hỗ trợ 9,638.98 được giữ vững. Mục tiêu tiếp theo là vùng tâm lý 10,000 điểm, tương ứng với mức mở rộng 100% từ 8,707.65 đến 9,577.08 tính từ 9,276.91, tại mốc 10,146.34.

GBP/CHF vẫn dao động trong biên trên mức hỗ trợ 1.0499 dù giảm nhẹ hôm qua. Triển vọng vẫn nghiêng về giảm khi vùng 1.0658 – nay trở thành kháng cự – vẫn giữ vững. Nếu phá vỡ dứt khoát dưới 1.0499, xu hướng giảm lớn hơn sẽ tiếp diễn, hướng tới mục tiêu 100% từ 1.1204 đến 1.0658 tính từ 1.0959, tại 1.0413.

Nhận định EUR/JPY khung ngày

Các điểm xoay: (S1) 178.11; (P) 178.43; (R1) 178.87;

Xu hướng tăng của EUR/JPY tiếp diễn khi giá vượt kháng cự 178.80, với xu hướng trong ngày vẫn nghiêng về tăng. Mục tiêu tiếp theo là mức mở rộng 100% từ 161.06 đến 173.87 tính từ 171.09, tại 183.90. Ở chiều ngược lại, nếu giảm dưới hỗ trợ nhỏ 177.71, xu hướng trong ngày sẽ trung lập và có thể xuất hiện giai đoạn tích lũy, nhưng triển vọng tổng thể vẫn tích cực miễn là hỗ trợ 175.67 còn giữ.

Ở khung thời gian lớn hơn, xu hướng tăng từ vùng đáy 114.42 (năm 2020) vẫn đang diễn ra, hướng tới mục tiêu mở rộng Fibonacci 61.8% từ 124.37 đến 175.41 tính từ 154.77, tại 186.31. Triển vọng vẫn duy trì tích cực miễn là đường trung bình EMA 55 tuần (hiện tại 168.56) được giữ vững, ngay cả trong trường hợp giá điều chỉnh sâu.