[Market Brief 18.04.2023]: Tâm điểm lộ trình lãi suất của Fed và lợi suất TPCP

Trái phiếu tăng ngay sau khi báo cáo Empire Manufacturing xuất hiện với kết quả tích cực (chi tiết bên dưới) và bên cạnh thước đo lạm phát kỳ vọng một năm của Đại học Michigan vào tuần trước. Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ phục hồi vào cuối phiên và cả ba chỉ số chính của Hoa Kỳ đều đóng cửa ở mức cao hơn. USD tăng nhẹ. GDP quý 1 của Trung Quốc sẽ được công bố vào 10 giờ sáng nay theo giờ Singapore/Bắc Kinh.

Chủ tịch Fed Richmond, Thomas Barkin, cho biết ông muốn thấy thêm bằng chứng thể hiện lạm phát của Mỹ đang “quay trở lại” với mục tiêu 2%. Ông cho biết thị trường lao động Hoa Kỳ đã “chuyển từ mức điên cuồng sang mức nóng.” Nhận định về đồng bạc xanh, ông cho biết nhiều quốc gia khác không hài lòng về việc USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu do Mỹ đã “vũ khí hóa” đồng bạc xanh thông qua trừng phạt một số doanh nghiệp. Ông cho hay "Tôi nghĩ phần còn lại của thế giới sẽ thích có một loại tiền dự trữ khác."

Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang định giá 88% khả năng tăng 25 bp vào tháng Năm. Họ đang định giá đỉnh lãi suất là 5.28% (cận trên) vào tháng 6 và sau đó là mức cắt giảm 55 điểm cơ bản vào cuối năm. Vào ngày 1 tháng 4, thị trường chỉ định giá 58% cơ hội tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 5, với đỉnh lãi suất là 5.11% vào tháng 6 và mức cắt giảm 57 điểm cơ bản vào cuối năm.

Chỉ số DJIA, S&P500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 0.3%, 0.3% và 0.9%. Euro Stoxx 50 giảm 0.5%. Chỉ số DXY tăng 0.5% lên 102.10 trong khi EUR/USD giảm gần 70 pip xuống 1.0930.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ đã tăng gần 10 điểm cơ bản lên 4.19% sau khi tăng 13 điểm cơ bản vào thứ Sáu tuần trước. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng gần 9 bp lên 3.60% sau khi tăng 7 bp. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 3 điểm cơ bản lên 2.47% và lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 2 điểm cơ bản lên 3.69%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX giảm 2.1% xuống 80.83 USD và vàng giảm 0.5% xuống 1.995 USD.

Những dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ được công bố trong hôm qua:

1) Chỉ số sản xuất New York tháng 4 tăng trở lại 10.8 (Bloomberg: -18.0) so với -24.6 trước đó. Đây là lần tăng đầu tiên trong năm tháng. Dữ liệu đã ở vùng tiêu cực ở 7/8 tháng qua. Nhà kinh tế học Hoa Kỳ Bernd Weidensteiner lưu ý rằng các cấu phần cũng chủ yếu là tích cực. Điều đó cho thấy rằng, chỉ số này cực kỳ không ổn định. Cấu phần giá phải trả được điều chỉnh thành 33.0 so với 41.9 trước đó và các đơn đặt hàng mới đã phục hồi lên mức 25.1 so với -21.7 trước đó; Và

2) Chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 4 giữ ổn định ở mức 45 (Bloomberg: 45) so với 44 trước đó.
Ngày hôm nay, số liệu khởi công nhà ở, giấy phép xây dựng và Hoạt động kinh doanh của Fed New York sẽ được công bố.

Trên thị trường ngoại hối, cặp USD/JPY tăng gần 70 pip lên 134.50, cặp AUD/USD không đổi ở khoảng 0.6700. Biên bản cuộc họp chính sách tháng 4 của RBA sẽ được công bố vào sáng nay lúc 01:30 GMT. RBA đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.60% vào đầu tháng này.