Nhận định chứng khoán Mỹ: Dữ liệu lạm phát Hoa Kỳ có thể ảnh hưởng tiêu cực tới thị trường chứng khoán

S&P 500 hôm qua đã giảm 0.92% xuống 3,819, phiên giảm thứ ba liên tiếp, chỉ số Nasdaq 100 giảm 0.97% xuống 11,745, bất chấp việc lợi suất TPCP dài hạn giảm. Ở phiên hôm nay, S&P 500 và Nasdaq 100 tiếp tục suy yếu.

Tâm lý phòng thủ bao trùm Phố Wall trước những bối cảnh vĩ mô sóng gió, bao gồm điều kiện tài chính thắt chặt, lạm phát cao vút và tăng trưởng tụt dốc nhanh chóng. Mặc dù thị trường lao động tiếp tục mạnh mẽ, nhưng vẫn còn nhiều vấn đề ở phía trước. Điển hình có thể thấy sự chậm lại trong lĩnh vực sản xuất và nhà ở là yếu tố đáng lo ngại.

Đáng chú ý là sự đảo ngược của đường cong lợi suất TPCP 2 năm - 10 năm (2s10s). Trong quá khứ, sự đảo ngược này hầu như đều báo trước suy thoái kinh tế, chỉ có một vài trường hợp là ngoại lệ. Trái phiếu bật tăng cùng với sự suy giảm của các hàng hóa quan trọng, là dấu hiệu rõ ràng nhất cho triển vọng kinh tế chuyển biến kém tích cực.

Sắp tới, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào dữ liệu CPI tháng 6 của Hoa Kỳ, dự kiến ​​tăng 1.1% mom, đưa tỷ lệ hàng năm lên 8.8%, mức cao nhất kể từ tháng 11/1981. Điều này có khả năng thúc đẩy Fed duy trì lập trường diều hâu mạnh mẽ tại các cuộc họp sắp tới, bất chấp tác động tiêu cực tới GDP.

Việc thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ sẽ khiến các tài sản rủi ro, đặc biệt là chứng khoán khó có thể bền vững trong thời gian tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT S&P 500

Chỉ số S&P 500 đã phá vỡ dưới mốc 3,820 vào thứ Ba. Nếu phe bán duy trì quyền kiểm soát, thì S&P 500 sẽ bị đẩy về 3,735, theo sau là mức thấp nhất năm 2022. Nếu tiếp tục suy yếu, trọng tâm sẽ chuyển sang hỗ trợ xung quanh mức tâm lý 3,600.

Mặt khác, nếu phe mua lấy lại được vị thế, thì ngưỡng kháng cự gần nhất sẽ xuất hiện ở mức 3,950 và 4,065.

BIỂU ĐỒ KỸ THUẬT S&P 500