Nhận định thị trường 22.08.2022: Liệu Fed có ra đòn quyết định tại Jackson Hole?

Diễn biến tuần trước

• Tâm điểm tuần trước là biên bản cuộc họp FOMC, khi giới đầu tư tìm manh mối từ chủ tịch Jerome Powell cho các cuộc họp tiếp theo
• Biên bản cho biết rằng các đợt tăng lãi suất vẫn chưa có nhiều ảnh hưởng tới lạm phát, đánh tiếng khả năng tiếp tục tăng lãi suất trên 50bp trong cuộc họp tiếp theo
• Ngân hàng trung ương New Zealand cũng đã tăng lãi suất 50bp lên 3%. NZD suy yếu sau tin, nhiều khả năng do đợt tăng lãi suất này đã được phản ánh vào giá

Biến động thị trường

Tuần trước, chỉ số DXY chạm đỉnh 5 tuần và có tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 4/2020 khi giới đầu tư đánh giá lại triển vọng Fed tăng lãi suất:

• Chỉ số DXY tăng 2.36%, GBPUSD, EURUSD và AUDUSD lần lượt giảm 2.51%, 2.01% và 3.33%
• Cả 3 chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm điểm. S&P 500, Nasdaq và Dow Jones chốt tuần lần lượt giảm 1.14%, 2.29% và 0.08%
• Vàng chốt tuần giảm 3.02%
• Dầu WTI chốt tuần giảm 2.05%

Trọng tâm trong tuần này sẽ là?

Tâm điểm tuần này sẽ là Hội nghị Jackson Hole 2022 của Fed, với chủ đề “Đánh giá lại những hạn chế lên nền kinh tế và chính sách.” Hội nghị sẽ kéo dài 3 ngày từ 25-27/8.

Ngoài ra, Mỹ cũng sẽ công bố nhiều số liệu quan trọng như PMI Flash dịch vụ, GDP sơ bộ và lạm phát PCE.

Trong khi đó, Pháp, Đức và Anh cũng sẽ công bố báo cáo PMI Flash dịch vụ; Đức và Anh cũng sẽ công bố PMI Flash sản xuất trong cùng ngày.

PMI Flash dịch vụ Pháp | Ngày 23/8/2022

PMI dịch vụ Pháp giảm từ 53.9 xuống 53.2 trong tháng 7/2022.

PMI dịch vụ giảm tháng thứ 3 liên tiếp, xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1/2022, với nhu cầu dịch vụ tăng trưởng ở mức chậm nhất kể từ tháng 4/2021, trước tình hình lạm phát bào mòn sức mua người tiêu dùng.

Các doanh nghiệp vẫn tương đối lạc quan trong tháng 7 bất chấp những thách thức vĩ mô.

PMI Flash sản xuất Đức | Ngày 23/8/2022

PMI sản xuất Đức giảm từ 52 xuống 49.3 trong tháng 7, biểu thị sự thu hẹp trong hoạt động sản xuất. Thành phần giảm mạnh nhất là nhu cầu đầu vào, do bất ổn trong chuỗi cung ứng. Thành phần lao động tiếp tục tăng chậm, còn thành phần kỳ vọng doanh nghiệp chạm mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.

PMI Flash dịch vụ Đức | Ngày 23/8/2022

PMI dịch vụ Đức giảm từ 52.4 xuống 49.7 trong tháng 7. Chỉ số giảm tháng thứ 2 liên tiếp, nhưng thị trường lao động vẫn rất mạnh mẽ khi nhiều doanh nghiệp đang muốn mở rộng công suất. Thành phần kỳ vọng doanh nghiệp suy yếu do lo ngại lạm phát và lãi suất tăng.

PMI Flash sản xuất Anh | Ngày 23/8/2022

PMI sản xuất Anh giảm từ 52.8 xuống 52.1 trong tháng 7, mức thấp nhất kể từ tháng 6/2020. Sự suy yếu này phản ánh sự suy yếu trong tiêu dùng và các ngành sản xuất hàng hóa trung gian.

PMI Flash dịch vụ Anh | Ngày 23/8/2022

PMI dịch vụ Anh giảm từ 54.3 xuống 52.6 trong tháng 7, mức thấp nhất trong 17 tháng, khi lạm phát và khủng hoảng chi phí sinh hoạt tiếp tục khiến triển vọng kinh tế khó đoán.

PMI Flash dịch vụ Mỹ | Ngày 23/8/2022

PMI dịch vụ Mỹ giảm từ 52.7 xuống 47.3 trong tháng 7. Các doanh nghiệp thuê thêm nhân lực với tốc độ chậm nhất kể từ tháng 1. Dù thành phần đơn hàng mới tăng trưởng trở lại, tốc độ tăng trưởng vẫn thấp hơn đầu năm nay rất nhiều.

Áp lực lạm phát vẫn đang ở mức cao kỷ lục trong tháng 7, nhưng đã bắt đầu giảm. Các doanh nghiệp được dự báo sẽ ở vị thế tốt hơn trong thời gian tới.

Hội nghị Jackson Hole | Ngày 25-27/8/2022

Hội nghị Jackson Hole 2022 sẽ được tổ chức vào 3 ngày 25-27/8 với chủ đề “Đánh giá lại những hạn chế lên nền kinh tế và chính sách.”

Thị trường sẽ chờ đợi bình luận từ các quan chức Fed và các ngân hàng trung ương khác về tình hình kinh tế và chính sách.

GDP sơ bộ Mỹ | Ngày 25/8/2022

GDP Mỹ thu hẹp 0.9% trong quý II/2022, sau khi giảm 1.6% trong quý I, chính thức bước vào suy thoái kỹ thuật.

Chủ tịch Fed Jerome Powell gần đây nói rằng kinh tế Mỹ đang không suy thoái, kỳ vọng thị trường lúc này là tăng 0.5%.

PCE Mỹ | Ngày 26/8/2022

Trong tháng 6, PCE Mỹ tăng 1% so với tháng trước, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 9/2005. Trong tháng 7, PCE cũng được dự báo tăng 1%.

Phân tích kỹ thuật

Chỉ số DXY

Tuần trước, chỉ số DXY chạm đỉnh 5 tuần với tuần tăng mạnh nhất kể từ tháng 4/2020, khi giới đầu tư điều chỉnh kỳ vọng Fed thắt chặt, tiến sát hỗ trợ của chúng tôi (108.34).

Trên khung tuần, chỉ báo Stochastic đang quay đầu tăng dù vẫn chưa vào quá mua, cho thấy rằng dư địa giảm không còn nhiều. Các đường MA 20, 50 và 200 tuần đang tiến sát giá, tín hiệu phe mua đang đuối sức.

Kháng cự khung tuần là 108.34 và 109.22, hỗ trợ nằm tại 105.56 và 104.69.

Trong khi đó, trên khung H4, Stochastic đang bắt đầu thoát quá mua. Giá di chuyển trên đường MA 20, 50 và 200, cho thấy chỉ số có thể tích lũy trước khi điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.

Kháng cự khung H4 là 108.32 và 108.80, hỗ trợ nằm tại 107.63 và 107.12.

Vàng (XAUUSD)

Tuần trước, vàng giảm sau khi kiểm tra thất bại kháng cự của chúng tôi. Trong tuần này, nhiều khả năng vàng sẽ tiếp tục kẹt giữa các hỗ trợ và kháng cự.

Trên khung tuần, có thể thấy Stochastic đang tăng, cho thấy dư địa tăng vẫn còn. Vàng vẫn đang nằm trên MA 200, nhưng chưa thể bứt phá khỏi MA 20 và 50.

Kháng cự khung tuần là $1,808 và $1,828, hỗ trợ nằm tại $1,752 và $1,734.

Trong khi đó, trên khung H4, Stochastic đang bắt đầu thoát quá bán, giá đã phá qua và nằm dưới đường MA 20, 50 và 200.

Kháng cự khung H4 là $1,753 và $1,760, hỗ trợ nằm tại $1,736 và $1,722.

NAS100

Tuần trước, chứng khoán Mỹ giảm nhẹ sau nhiều tuần tăng liên tiếp. Sang tuần này, ta phải đợi động thái tiếp theo từ chỉ số Nasdaq 100.

Trên khung tuần, Stochastic đang trong quá mua với khả năng đảo chiều giảm. Dù đã vượt được MA 20, NAS100 lại kiểm tra thất bại MA 50, do vậy dư địa giảm vẫn còn.

Kháng cự khung tuần là 13,349 và 14,427, hỗ trợ nằm tại 12,739 và 12,427.

Trên khung H4, Stochastic cũng đang trong quá mua với khả năng đảo chiều giảm. Trong khi đó, giá vẫn đang nằm giữa MA 20 và 50, nhưng vẫn cách xa MA 200.

Kháng cự khung H4 là 13,378 và 13,559;, hỗ trợ nằm tại 13,085 và 12,945.

DJ30

Tuần này, ta cũng sẽ tiếp tục chờ đợi những động thái mới từ DJ30. Liệu chỉ số sẽ bứt phá qua các kháng cự, hay sẽ lại suy yếu?

Trên khung tuần, Stochastic đang tiến vào quá mua. Với giá nằm trên các đường MA 20, 50 và 200 ngày, dư địa tăng có lẽ vẫn bị hạn chế, với khả năng đảo chiều giảm sau khi chạm đến kháng cự của chúng tôi.

Kháng cự khung tuần là 33,932 và 34,184, hỗ trợ nằm tại 32,246 và 31,274.

Trên khung H4, có thể thấy Stochastic đang thoát quá bán. DJ30 có thể tăng, cùng khả năng đảo chiều giảm trong ngắn hạn. Giá đang nằm dưới MA 20, nhưng vẫn ở trên MA 50 và 200.

Kháng cự khung H4 là 34,064 và 34,264, hỗ trợ nằm tại 33,282 và 32,782.

Phong cách giao dịch của bạn là gì? Ghé thăm VT Markets để có thêm nhiều nhận định khác và mở tài khoản để nhận ngay ưu đãi 15% khi nạp tiền: https://bit.ly/3z51zTX