Phân tích cặp AUD/USD, NZD/USD, và USD/JPY: Lạm phát, bất ổn thương mại, và các mô hình kỹ thuật

AUD/USD: Chịu áp lực từ dữ liệu thương mại yếu và kinh tế Trung Quốc giảm tốc

Tỷ giá AUD/USD tiếp tục chịu sức ép trong ngày thứ hai liên tiếp, bất chấp dữ liệu lạm phát của Mỹ có phần hạ nhiệt. Cặp tiền này vẫn gặp khó khăn trong nỗ lực phục hồi, mặc dù chỉ số CPI toàn phần của Mỹ giảm xuống 2.4% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng. CPI lõi cũng hạ xuống mức 2.8%, củng cố dự báo rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tuy vậy, AUD/USD vẫn không thể tận dụng được sự yếu đi của đồng USD.

Một phần nguyên nhân khiến AUD suy yếu là do dữ liệu thương mại trong nước kém khả quan, càng làm tăng áp lực lên đồng tiền này. Cụ thể, thặng dư thương mại của Úc trong tháng 4 chỉ đạt 5,413 triệu USD, thấp hơn nhiều so với mức dự báo 6,100 triệu USD và giảm đáng kể từ mức 6,892 triệu USD trong tháng 3. Trong khi xuất khẩu giảm, nhập khẩu lại tăng, cho thấy hoạt động thương mại đang chậm lại. Những số liệu này phản ánh sự sụt giảm trong nhu cầu từ Trung Quốc – đối tác thương mại chủ chốt của Úc – và điều này có thể kéo giảm đà tăng trưởng kinh tế Úc.

Dữ liệu thương mại mới công bố từ Trung Quốc vẽ nên một bức tranh trái chiều. Thặng dư thương mại trong tháng 5 tăng lên 103.22 tỷ USD, tuy nhiên tăng trưởng xuất khẩu chậm lại chỉ còn 4.8% trong khi nhập khẩu giảm 3.4%. Sự suy giảm trong hoạt động thương mại của Trung Quốc làm dấy lên lo ngại đối với AUD, do nền kinh tế Úc có mối liên hệ thương mại sâu rộng với Trung Quốc. Nếu nhu cầu từ Trung Quốc tiếp tục suy yếu, điều này sẽ là rào cản lớn cho bất kỳ đợt phục hồi nào của AUD/USD.

Ngoài ra, các yếu tố địa chính trị cũng đang gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư đối với cặp tiền này. Tình hình căng thẳng leo thang tại Trung Đông, đặc biệt sau khi Mỹ khuyến cáo công dân rời khỏi khu vực và lo ngại rằng Israel có thể tấn công Iran, đang tạo ra tâm lý bất ổn trên thị trường – một yếu tố bất lợi cho AUD/USD.

USD/JPY: Lạm phát Mỹ hạ nhiệt và tâm lý thị trường biến động gây áp lực

Chỉ số USD Index hiện dao động gần ngưỡng 98.30, đánh dấu phiên giảm thứ hai liên tiếp. Sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát tháng 5 tại Mỹ thấp hơn dự kiến, làm gia tăng kỳ vọng Fed sẽ áp dụng chính sách nới lỏng tiền tệ trong thời gian tới. Trong khi đó, cặp USD/JPY tiếp tục chịu sức ép do thiếu động lực tăng giá, rút lui từ vùng kháng cự quan trọng tại mức 145.

Với xu hướng lạm phát chững lại và khả năng Fed duy trì lập trường ôn hòa, USD/JPY có thể sẽ tiếp tục chịu áp lực bán. Nếu tỷ giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 142, nhiều khả năng đợt điều chỉnh sâu hơn sẽ diễn ra, đặc biệt trong bối cảnh tâm lý thị trường vẫn mong manh.

Bên cạnh đó, phát biểu gần đây của cựu Tổng thống Trump về việc thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung đã “hoàn tất” và chỉ còn chờ phê duyệt cuối cùng, cũng tạo ra sự không chắc chắn. Tuy nhiên, các tranh chấp pháp lý xung quanh thuế quan vẫn tiếp diễn, và phán quyết của Tòa phúc thẩm liên bang Mỹ cho phép duy trì các mức thuế hiện hành có thể tiếp tục gây biến động, thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào các tài sản an toàn.

Phân tích kỹ thuật AUD/USD – Mô hình cái loa

Trên biểu đồ 4 giờ, AUD/USD đang vận động trong mô hình cái loa, với ngưỡng hỗ trợ quanh mức 0.6430 và kháng cự gần vùng 0.66. Miễn là tỷ giá duy trì trên mốc 0.6430, đà phục hồi vẫn còn khả năng được nối dài.

Phân tích kỹ thuật NZD/USD – Động lực tăng giá

Cặp NZD/USD hiện đang củng cố trên vùng hỗ trợ 0.6020 theo biểu đồ 4 giờ. Động lượng tăng khởi phát từ vùng 0.5500, cùng với sự hình thành mô hình cốc quanh mức 0.5850, cho thấy xu hướng tăng vẫn đang chiếm ưu thế. Đợt điều chỉnh hiện tại nhiều khả năng là cơ hội tốt để mở vị thế mua.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY – Mô hình cái loa giảm

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY cho thấy cặp tiền này đang di chuyển trong mô hình cái loa giảm. Mỗi đợt bật lên từ vùng 142 đều vấp phải kháng cự mạnh ở biên trên mô hình. Sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, tỷ giá bắt đầu điều chỉnh và đang hướng về vùng hỗ trợ 142. Nếu mức này bị phá vỡ, xu hướng giảm về khu vực 140 có thể được kích hoạt.