Quỹ GPIF của Nhật Bản dự kiến sẽ vượt qua biến động với chiến lược tài sản hiện tại

“Những biến động ngắn hạn trên thị trường sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động quản lý của chúng tôi,” Chủ tịch GPIF Kazuto Uchida nói trong cuộc phỏng vấn truyền thông đầu tiên kể từ khi đảm nhận quản lý quỹ trị giá 1.7 nghìn tỷ USD vào tháng 4. “Chúng tôi cần theo dõi nền kinh tế toàn cầu và tác động của các mức thuế quan, nhưng khi nhìn vào điều kiện thị trường, không có lý do gì để thay đổi danh mục đầu tư mẫu của chúng tôi.”

Khi tìm cách vượt qua đợt biến động mới nhất, quỹ hưu trí lớn nhất Nhật Bản đặt mục tiêu tăng cường cân bằng danh mục đầu tư bằng các hợp đồng tương lai và phân tích mối tương quan giữa các loại tài sản khác nhau. GPIF, quỹ phân bổ tài sản đồng đều giữa cổ phiếu và trái phiếu, đã chịu lỗ hàng quý vào đầu năm nay trên cả bốn loại tài sản lần đầu tiên kể từ năm 2022.

Uchida cho biết thỏa thuận thương mại mới nhất giữa Mỹ và Nhật Bản sẽ có “tác động tích cực” đến thị trường chứng khoán. Chỉ số Topix đang hướng tới mức cao kỷ lục sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thông báo giảm mức thuế quan đe dọa 25% đối với Nhật Bản xuống còn 15%.

Người đứng đầu GPIF cũng cho biết quỹ có thể đối phó với sự gia tăng biến động gần đây của nợ trong nước. Lợi suất đã tăng vọt giữa những lo ngại rằng Thủ tướng Shigeru Ishiba có thể chuyển giao quyền lực cho một người kế nhiệm tăng chi tiêu chính phủ hoặc giảm thuế.

Quỹ đã thành lập một đội ngũ để nghiên cứu các khoản đầu tư thay thế, lĩnh vực mà họ đã gia tăng nhanh chóng kể từ năm 2021. “Nếu có cơ hội tốt, chúng tôi sẽ tăng cường nắm giữ thêm, nhưng chúng tôi cần chắc chắn rằng sẽ có lợi nhuận vượt trội. Điều đó đang trở nên khó khăn,” Uchida nói.