Trọng tâm chính của thị trường tuần này sẽ nằm ở đâu?
12:13 05/10/2020
USD và chỉ số S&P 500 sẽ vẫn là thước đo rủi ro chính trong bối cảnh diễn ra cuộc bầu cử ở Mỹ và khi các nhà làm luật tiếp tục gặp bế tắc trong đàm phán gói cứu trợ mới. Dưới đây là những yếu tố dẫn dắt chính cho thị trường tuần này:
Còn 29 ngày nữa là diễn ra cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ ngày 3/11, bất kỳ báo cáo nào về sức khỏe của ông Trump hoặc sự lây nhiễm virus giữa các nhà lãnh đạo hàng đầu của Đảng Cộng hòa cũng có thể tạo ra những biến động lớn cho thị trường. Các kỳ vọng rằng Tổng thống Mỹ có thể sẽ được xuất viện ngay sau thứ Hai đã thúc đẩy cho hợp đồng tương lai chỉ số S&P và khiến USD suy yếu trong phiên giao dịch châu Á sáng ngày hôm nay. Ông Mitch McConnell cho biết, Thượng viện sẽ bắt đầu các cuộc điều trần để xác nhận bà Amy Coney Barrett trở thành thẩm phán mới của Tòa án tối cao.
Giọng điệu xung quanh các cuộc đàm phán về gói kích thích mới trở nên tích cực hơn sau báo cáo việc làm đáng thất vọng hôm thứ Sáu cho thấy nỗ lực phá vỡ sự bế tắc. Chủ tịch Hạ viện Pelosi gợi ý rằng chẩn đoán COVID-19 của Trump có thể thay đổi tình hình của các cuộc đàm phán đang diễn ra trong khi McConnell nói rằng các cuộc đàm phán đã "tăng tốc". Tổng thống Trump đã thúc giục cho một vòng viện trợ khác vào thứ Bảy, với dòng tweet được đăng tải khi ông ở trong bệnh viện Walter Reed: "Hãy hoàn thành gói cứu trợ mới".
Cuộc thăm dò mới nhất của WSJ/NBC News cho thấy rằng Biden đang dẫn trước Trump 14 điểm phần trăm, các nhà đầu tư có thể bắt đầu tập trung hơn vào viễn cảnh một chiến thắng của Đảng Dân chủ sẽ có ý nghĩa gì đối với thị trường. Các quan điểm nhìn nhận vẫn chưa thống nhất, một số nhà phân tích hướng trọng tâm tới tiềm năng kích thích nhiều hơn vào năm 2021 trong khi những người khác bày tỏ sự lo ngại về kế hoạch tăng thuế doanh nghiệp lên 28% của Biden.
Đồng Bảng Anh vẫn rất dễ tổn thương khi các cuộc đàm phán thương mại Brexit bước vào giai đoạn “nước rút”. Thủ tướng Johnson và quan chức von der Leyen của EU trong ngày thứ Bảy tuần trước đã cam kết để đạt được một thỏa thuận và Johnson nói với tờ The Telegraph rằng ông “khá lạc quan”, nhưng những bất đồng quan trọng vẫn còn tồn tại. Những diễn biến bất ngờ có thể sẽ khiến GBP/USD thoát ra khỏi biên độ giao dịch gần đây 1.268/1.298.
Lời lẽ cứng rắn của Trump về Tập Cận Bình làm dấy lên nỗi lo ngại của thị trường về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung bị đình trệ. Chỉ số PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc tăng lên 51.1 vào tháng 5, đánh dấu sự phục hồi về việc làm và hoạt động. Chỉ số Hang Seng tăng 0.94% khi cổ phiếu công nghệ vượt trội hơn cổ phiếu Hoa Kỳ.
Thị trường Mỹ tạm dừng đà tăng vào thứ Tư khi tâm lý nhà đầu tư trở nên do dự trước báo cáo việc làm ADP yếu kém, chỉ ghi nhận 37.000 việc làm mới – thấp nhất trong hai năm, phủ bóng lên số liệu bảng lương chính thức sắp công bố. Dow giảm, S&P gần như đi ngang, còn Nasdaq nhích nhẹ nhờ nhóm công nghệ.
USD đang bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của dữ liệu yếu (sản xuất ISM) và nhiều lo ngại về thị trường trái phiếu. Tuy nhiên, phí bảo hiểm rủi ro đang gần đỉnh ghi nhận vào tháng 4, và dữ liệu yếu sẽ không thể hỗ trợ cho EUR/USD tăng từ mức 1.15 trừ khi thị trường Kho bạc bán ra mạnh hơn. Thị trường phản ứng với chiến thắng bầu cử ở Ba Lan
Chỉ số PMI sản xuất Caixin của Trung Quốc giảm xuống 48.3 vào tháng 5, mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2022, báo hiệu sản lượng đang giảm. Việc mất việc làm trong lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc báo hiệu tình trạng căng thẳng kinh tế ngày càng sâu sắc và các nỗ lực kích thích không hiệu quả. Thị trường tăng sau các báo cáo rằng Trump có kế hoạch nói chuyện với Tập Cận Bình để xoa dịu căng thẳng thương mại đang leo thang.
Hoạt động sản xuất của Trung Quốc giảm lần đầu sau tám tháng, khi chỉ số PMI tụt xuống mức thấp nhất trong gần ba năm. Thuế quan của Mỹ bắt đầu tác động rõ rệt, khiến đơn hàng xuất khẩu, sản lượng và việc làm đồng loạt sụt giảm. Dù vậy, doanh nghiệp vẫn kỳ vọng môi trường thương mại sẽ cải thiện trong thời gian tới.
USD suy yếu do lo ngại về triển vọng kinh tế Mỹ và rủi ro từ căng thẳng thương mại. Nhà đầu tư giữ tâm lý phòng thủ trước cuộc điện đàm giữa lãnh đạo Mỹ và Trung Quốc, giữa lúc dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy dấu hiệu giảm tốc. Chứng khoán châu Á tăng nhẹ, trong khi lợi suất trái phiếu và giá hàng hóa biến động theo kỳ vọng thị trường.
Một siêu chu kỳ vĩ mô mới đầy sức mạnh đang hình thành, và những nhà giao dịch nhạy bén đã bắt đầu định vị để đón đầu một trong những làn sóng dịch chuyển tài chính lớn nhất của thời đại. Tâm điểm của làn sóng này: Chiến lược giao dịch TACO.
