Vàng: "Quá nóng" để vào lệnh hay "quá sớm" để thoát hàng?

Đối với giao dịch ngắn hạn, mặc dù kim loại quý đã điều chỉnh và đang được hỗ trợ tại vùng 2,910 - 2,900 USD, nhưng sau chuỗi giao dịch sinh lời kéo dài từ đầu năm, các trader nên cân nhắc chốt lời một phần danh mục.

Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng đang trong vùng quá mua mạnh theo chỉ báo Stochastic, với tín hiệu đảo chiều ngắn hạn xuất hiện trong phiên giao dịch sớm. Động thái tăng vọt lên ngưỡng 2,940 USD đêm qua đã đưa giá vàng cao hơn khoảng 5% so với vùng hỗ trợ mạnh 2,800 USD, tạo áp lực chốt lời ngắn hạn.

Với triển vọng trung và dài hạn, các nhà đầu tư nên xem xét thiết lập vị thế tại các ngưỡng hỗ trợ chiến lược 2,800 USD, 2,725 USD và 2,600 USD - không chỉ với vàng mà còn với bạc và cổ phiếu các doanh nghiệp khai thác quý kim từ cấp 1 đến cấp 2.

Đánh giá xu hướng suy yếu liên tục của USD và các đồng tiền pháp định khác so với vàng, chiến lược đầu tư khuyến nghị là: Nhà đầu tư phương Tây nên áp dụng tư duy thị trường châu Á - tập trung sử dụng tiền pháp định để tích lũy vàng thay vì ngược lại.

Mặc dù mức tăng 350 USD/ounce kể từ đầu năm có vẻ phi thực tế, song đà tăng theo động lượng này là hoàn toàn hợp lý khi chỉ báo Stochastic (14,5,5) phát tín hiệu mua tại vùng 50. Các nhà đầu tư tích cực tham gia thị trường theo khuyến nghị đã ghi nhận mức sinh lời ấn tượng.

Về mặt chiến lược, đây là thời điểm thích hợp để hiện thực hóa một phần lợi nhuận, dù vàng vẫn có dư địa tăng thêm vài trăm USD trước khi xuất hiện một đợt điều chỉnh đáng kể. Nhà đầu tư cần chủ động chốt lời trong giai đoạn thị trường tăng mạnh thay vì cố gắng bắt đỉnh chính xác - một chiến thuật thường dẫn đến thua lỗ đáng kể cho nhà đầu tư nghiệp dư.

Về mặt kỹ thuật, tín hiệu mua MACD mới (tuần thứ 2) đang hình thành cùng với chỉ báo Stochastic còn dư địa tăng trước khi vào vùng quá mua. Đáng chú ý, chỉ báo xu hướng TRIX đang bắt đầu xác nhận đà tăng. Các tín hiệu này thể hiện cùng xu hướng khi giá chạm đỉnh mô hình cốc - một vùng kháng cự tương đối, tạo cơ hội chốt lời ngắn hạn trong khi chờ đợt bứt phá tiếp theo.

Về tác động của chính sách thuế quan mới từ Mỹ, trong bức tranh vĩ mô, đây chỉ là catalyst ngắn hạn. Yếu tố dài hạn quan trọng hơn là sự tăng trưởng của khối Trung-Ấn, tạo áp lực lạm phát đáng kể. Kỷ nguyên lợi nhuận cao từ lao động giá rẻ châu Á của các tập đoàn Mỹ sẽ kết thúc, dẫn đến lạm phát cao và lãi suất duy trì ở mức cao tại phương Tây.

Xu hướng dài hạn được hỗ trợ bởi sự trỗi dậy của tầng lớp trung lưu ưa chuộng vàng tại Trung Quốc (đang trong giai đoạn đầu) và Ấn Độ (vẫn chưa thực sự bắt đầu). Điều này mở ra triển vọng tăng trưởng kéo dài nhiều thập kỷ cho cổ phiếu ngành khai thác vàng, bạc - phản ánh quá trình chuyển dịch từ hệ thống tiền tệ fiat phương Tây sang định hướng vàng của phương Đông.

Kỷ nguyên tăng giá vàng 200 năm đang khởi đầu, được thúc đẩy bởi nhu cầu từ 3 tỷ dân Trung - Ấn - vượt xa khả năng cung ứng của các mỏ vàng toàn cầu. Thời điểm thuận lợi cho đầu tư cổ phiếu vàng đã đến, cơ hội đột phá đang ở phía trước, hãy nắm lấy cơ hội!