Đồng AUD đã chững lại chuỗi giảm kéo dài sáu ngày vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu sau khi dữ liệu lạm phát Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng Một được công bố vào thứ Sáu. Báo cáo này phù hợp với kỳ vọng, làm giảm lo ngại về đợt tăng lạm phát bất ngờ tại Mỹ.

Chỉ số Lạm phát TD-MI của Úc giảm 0.2% so với tháng trước trong tháng Hai, đảo ngược mức tăng 0.1% của tháng Một. Đây là lần giảm đầu tiên kể từ tháng Tám năm ngoái và diễn ra sau quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản xuống 4.1% trong cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên của năm, phản ánh sự tiếp tục chậm lại của lạm phát cơ bản. Tuy nhiên, so với cùng kỳ năm trước chỉ số này tăng 2.2%, thấp hơn một chút so với mức tăng 2.3% trước đó.

AUD cũng nhận được sự hỗ trợ tăng từ dữ liệu kinh tế tích cực của Trung Quốc. Chỉ số Quản lý Thu mua Sản xuất (PMI) Caixin của Trung Quốc tăng lên 50.8 trong tháng Hai từ mức 50.1 của tháng Một, vượt kỳ vọng thị trường là 50.3. Với vai trò là đối tác thương mại chính của Úc, chỉ số PMI mạnh hơn của Trung Quốc đã tạo động lực cho đồng Aussie.

Tuy nhiên, xu hướng tăng của AUD có thể bị hạn chế bởi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung leo thang. Trong cuối tuần, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công bố áp thuế bổ sung 10% lên hàng nhập khẩu Trung Quốc bắt đầu từ thứ Ba, thêm vào mức thuế 10% đã áp dụng tháng trước. Vào thứ Năm, Trump đã tuyên bố trên Truth Social rằng thuế 25% đối với hàng hóa Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào ngày 4 tháng 3.

Một số yếu tố tác động thị trường

• Chỉ số DXY, theo dõi USD so với sáu đồng tiền đối trọng, suy yếu sau ba phiên tăng liên tiếp, dao động quanh mức 107.30 tại thời điểm viết bài. Xu hướng giảm của đồng bạc xanh có thể bị hạn chế do lợi suất chính phủ Mỹ cải thiện, với lợi suất TPCP 2 năm và 10 năm hiện ở mức 4.02% và 4.24%.
• Báo cáo lạm phát PCE của Mỹ đáp ứng kỳ vọng, với PCE toàn phần so với tháng trước duy trì ổn định ở mức 0.3%. PCE cơ bản tăng nhẹ lên 0.3% từ mức 0.2% của tháng 12, trong khi PCE toàn phần so với cùng kỳ năm trước ở mức 2.6%, cao hơn một chút so với dự báo nhưng không thay đổi so với số liệu tháng 12. PCE cơ bản giảm xuống 2.6%, thấp hơn so với mức 2.9% đã điều chỉnh của tháng 12.
• Căng thẳng leo thang giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và lãnh đạo Ukraine Volodymyr Zelenskyy trong các cuộc đàm phán hòa bình. Zelenskyy được kỳ vọng sẽ ký một thỏa thuận cấp cho Mỹ quyền tiếp cận nhiều hơn đối với khoáng sản đất hiếm của Ukraine và tham gia một cuộc họp báo chung, nhưng kế hoạch đã bị hủy bỏ sau một cuộc trao đổi gay gắt giữa các nhà lãnh đạo trước truyền thông. Sau cuộc đối đầu, trong đó Trump công khai bày tỏ sự khinh miệt, các cố vấn hàng đầu đã yêu cầu Zelenskyy rời khỏi Nhà Trắng.
• Tổng thống Trump đã ký một bản ghi nhớ vào thứ Sáu chỉ đạo Ủy ban Đầu tư Nước ngoài tại Hoa Kỳ (CFIUS) hạn chế đầu tư của Trung Quốc vào các lĩnh vực chiến lược. Reuters dẫn lời một quan chức Nhà Trắng cho biết bản ghi nhớ an ninh quốc gia này nhằm khuyến khích đầu tư nước ngoài đồng thời bảo vệ lợi ích an ninh quốc gia của Mỹ khỏi các mối đe dọa tiềm tàng từ các đối thủ nước ngoài như Trung Quốc.
• Chỉ số Quản lý Thu mua Sản xuất (PMI) S&P Global của Úc đã được điều chỉnh giảm xuống 50.4 trong tháng Hai từ ước tính ban đầu là 50.6 nhưng vẫn cao hơn mức 50.2 của tháng Một. Đây là tháng thứ hai liên tiếp cải thiện điều kiện sản xuất và mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2023.
• Chỉ số PMI Sản xuất NBS của Trung Quốc cải thiện lên 50.2 trong tháng Hai so với mức 49.1 trước đó. Con số này mạnh hơn so với dự kiến là 49.9. Trong khi đó, chỉ số PMI Phi Sản xuất NBS tăng lên 50.4 trong tháng Hai từ 50.2 trong tháng Một, vượt ước tính là 50.3.
• Theo báo cáo của Wall Street Journal về triển vọng Đô la Úc từ Ngân hàng Commonwealth của Úc (CBA), rủi ro chiến tranh thương mại gia tăng do Trump đã trở thành mối quan ngại lớn. Phản ứng của Trung Quốc đối với các mối đe dọa thương mại này sẽ là yếu tố quan trọng định hình hiệu suất tương lai của AUD.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ AUD/USD khung thời gian ngày

Cặp tỷ giá AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6220 trong phiên thứ Sáu. Khi nhìn vào biểu đồ ngày, có thể thấy cặp tiền đang nằm dưới cả đường EMA 9 ngày và 14 ngày, cho thấy xu hướng giảm đang chiếm ưu thế trong ngắn hạn. Thêm vào đó, chỉ báo RSI trong 14 ngày vẫn đang dao động dưới vùng 50, tiếp tục xác nhận động lượng bán đang mạnh hơn.

Hiện tại, cặp tiền đang thử thách ngưỡng hỗ trợ tâm lý quan trọng 0.6200. Nếu tỷ giá break-down khỏi mức này, có thể sẽ tiếp tục giảm xuống vùng 0.6087 - đáy từ tháng 4/2020 được thiết lập vào ngày 3/2.

Trong kịch bản ngược lại, AUD/USD đối mặt với hai kháng cự gần nhất là EMA 9 ngày quanh 0.6297 và EMA 14 ngày tại 0.6302. Nếu chinh phục thành công các mức này, đà tăng ngắn hạn có thể quay trở lại, mở đường cho việc kiểm định mức cao nhất trong hai tháng là 0.6408 (đạt được ngày 21/2).