Chứng khoán châu Á thăng hoa sau số liệu lạm phát Mỹ, kỳ vọng Fed hạ lãi suất dâng cao

Tại các thị trường trọng điểm, chứng khoán Úc và Nhật Bản đồng loạt thăng hoa, trong khi HĐTL Hồng Kông duy trì xu hướng ổn định. Tại thị trường Mỹ, chỉ số S&P 500 đã bứt phá với mức tăng 0.8%, trong khi Nasdaq 100 tạo dấu ấn đặc biệt khi tăng vọt 1.9% lên đỉnh cao lịch sử mới. Làn sóng tăng trưởng mạnh mẽ của lĩnh vực công nghệ đã đưa hai gã khổng lồ Amazon và Meta Platforms chinh phục những đỉnh cao chưa từng có. Đáng chú ý, cổ phiếu Broadcom bứt phá ngoạn mục 6.6% sau thông tin về việc nhà sản xuất chip này đang tiến tới một thỏa thuận AI đầy tiềm năng với Apple.

Trên thị trường trái phiếu, các phiên giao dịch sớm tại châu Á chứng kiến sự ổn định của trái phiếu chính phủ Mỹ, sau làn sóng bán tháo trước đó đã đẩy lợi suất tăng cao. Sang đến ngày hôm nay, lợi suất trái phiếu chính phủ Úc và New Zealand ghi nhận mức tăng nhẹ.

Những diễn biến sôi động này được dẫn dắt bởi báo cáo CPI của Mỹ - vốn hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng thị trường, từ đó càng củng cố thêm niềm tin về đợt cắt giảm lãi suất 25 bps của Fed vào cuối tháng 12.

Chia sẻ góc nhìn chuyên sâu về vấn đề này, ông Skyler Weinand - Giám đốc đầu tư tại Regan Capital nhận định: "Dữ liệu lạm phát này chính là tín hiệu xanh cho Fed thực hiện cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 12, bởi điều này xác nhận rằng chúng ta vẫn đang có những tiến triển tích cực trong cuộc chiến kiềm chế lạm phát, dù áp lực vẫn còn dai dẳng."

Tại khu vực châu Á, loạt báo cáo kinh tế quan trọng sẽ được công bố trong ngày thứ Năm, bao gồm dữ liệu thị trường lao động của nền kinh tế xứ Kangaroo, cùng những số liệu then chốt về lạm phát và sản xuất công nghiệp từ "gã khổng lồ" Ấn Độ.

Chỉ số DXY suy yếu trong phiên thứ Năm, hạ nhiệt sau phiên tăng mạnh trước đó nhờ lợi suất trái phiếu tăng cao.Đáng chú ý, đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc chứng kiến đợt sụt giảm mạnh nhất trong vòng một tuần, sau thông tin cho rằng Bắc Kinh đang cân nhắc chiến lược để đồng tiền này suy yếu trong năm tới nhằm đối phó với những căng thẳng thương mại tiềm tàng với Mỹ.

Trong một diễn biến đáng chú ý khác, Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương - sự kiện trọng điểm kéo dài hai ngày của Trung Quốc - được kỳ vọng sẽ hoạch định các chính sách đột phá cho năm tới, tiếp nối những tín hiệu kích thích tích cực từ bộ máy lãnh đạo cấp cao.

Chia sẻ trên Bloomberg Television, bà Amy Xie Patrick - Giám đốc Chiến lược tại Tập đoàn Pendal, nhấn mạnh rằng các nhà hoạch định chính sách cần tập trung vào cách thức truyền tải gói kích thích tài khóa trực tiếp đến người tiêu dùng, từ đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi mô hình tăng trưởng từ nền kinh tế phụ thuộc đầu tư sang một nền kinh tế lấy tiêu dùng làm động lực chính.

Trên thị trường tiền tệ, đồng Yên Nhật ghi nhận đà tăng so với đồng USD, thu hẹp đáng kể đà suy giảm của phiên liền trước. Theo nguồn tin thân cận, các chuyên gia cao cấp của BoJ đánh giá rằng việc thận trọng chờ đợi trước khi điều chỉnh tăng lãi suất sẽ không gây nhiều áp lực lên nền kinh tế. Tuy nhiên, cánh cửa cho một đợt tăng lãi suất vào tuần tới vẫn rộng mở, phụ thuộc vào diễn biến của các chỉ số kinh tế và thị trường tài chính.

Làn sóng điều chỉnh lãi suất toàn cầu

Tại Nam Mỹ, Ngân hàng Trung ương Brazil đã mạnh tay nâng lãi suất điều hành lên mức 12.25% vào cuối ngày thứ Tư. Đáng chú ý, cơ quan này còn cam kết thực hiện thêm hai đợt tăng lãi suất trong hai cuộc họp sắp tới, thể hiện nỗ lực mạnh mẽ nhằm khôi phục niềm tin của giới đầu tư và kiểm soát lạm phát kỳ vọng.

Đồng CAD hồi phục sau thời gian dài trượt dốc về vùng đáy của bốn năm rưỡi, được tiếp sức bởi tín hiệu từ các nhà hoạch định chính sách về việc điều chỉnh chậm nhịp độ nới lỏng tiền tệ. Đáng chú ý, BoC vừa thực hiện đợt hạ lãi suất mạnh tay thứ hai liên tiếp với biên độ 50 bps trong phiên họp thứ Tư.

Trong khi đó, giới phân tích dự báo cả Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và ECB sẽ đồng loạt hạ lãi suất vào thứ Năm, thể hiện xu hướng nới lỏng tiền tệ đang lan rộng.

Trên thị trường hàng hóa, HĐTL dầu thô bật tăng sau thông tin từ Bloomberg News về việc chính quyền Biden đang cân nhắc một loạt biện pháp trừng phạt mới nhằm vào hoạt động kinh doanh dầu mỏ của Nga - động thái được dự đoán sẽ tạo áp lực thu hẹp nguồn cung thị trường. Song song đó, Nhà Trắng đã phát đi cảnh báo về khả năng Nga tiến hành phóng thêm tên lửa đạn đạo tầm trung vào Ukraine, sau khi Moscow cáo buộc lãnh thổ của họ bị tấn công bởi vũ khí có nguồn gốc từ Mỹ.

Đáng chú ý, chỉ báo VIX đã hạ nhiệt xuống dưới ngưỡng 14 sau khi dữ liệu CPI được công bố, phản ánh kỳ vọng của thị trường về một giai đoạn ổn định trong tương lai gần. Jeff Schulze, chuyên gia phân tích của ClearBridge Investments, nhận định rằng cả cổ phiếu và trái phiếu dài hạn đều đang đứng trước cơ hội thăng hoa khi những lo ngại về đợt sóng lạm phát mới dần tan biến.

"Những tranh luận về việc liệu FOMC có nên cắt giảm hay tạm hoãn trong cuộc họp tuần tới đã đi đến hồi kết," Schulze khẳng định. "Bức tranh lạm phát hiện tại sẽ tạo môi trường thuận lợi cho các tài sản rủi ro và tiếp thêm động lực cho thị trường chứng khoán khi chúng ta bước vào một trong những giai đoạn có tính thời vụ sôi động nhất trong năm."