Chứng khoán Mỹ gặp rào cản sau báo cáo số liệu vững chắc

Các thị trường hiện đang định giá khoảng 44% khả năng lãi suất sẽ tăng vào tháng 11, đẩy lợi suất tăng lên. Dữ liệu yếu hơn trong nửa cuối tháng 8 tạo ấn tượng rằng nền kinh tế Mỹ chưa thể hồi phục. Tuy nhiên, dữ liệu của tháng này nhấn mạnh sự vượt trội của nền kinh tế lớn nhất thế giới, giữ nguyên đà tăng của lợi suất.

Với lợi suất thực tăng, định giá cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử và dự báo EPS cả năm vẫn chưa tăng cao hơn đáng kể, cổ phiếu sẽ gặp khó khi bật tăng lên so với một số loại tài sản khác.

Biểu đồ Nasdaq 100 D1

Nasdaq 100 đã gặp phải ngưỡng kháng cự mạnh: đường trung bình của kênh pitchfork kể từ cuối năm 2022, đáy ngày 24 tháng 7 tại 15375 và ngưỡng kháng cự của đám mây Ichimoku trên biểu đồ ngày.

Nasdaq vào giữa tháng 8 đã phục hồi từ vùng hỗ trợ quan trọng, bao gồm DMA 89 ngày, ngưỡng hỗ trợ của đám mây Ichimoku và đáy tháng 6 tại 14700. Một đợt giảm xuống dưới mức hỗ trợ tại 15280 sẽ xác nhận rằng đà tăng từ tháng 8 đã suy yếu, đẩy giá về đáy tháng 8 tại 14550.

Biểu đồ Nasdaq 100 M1

Biểu đồ S&P 500 H4

S&P 500 chạm mức trần ở ngưỡng kháng cự của đám mây Ichimoku trên biểu đồ H4, trùng với đáy cuối tháng 7 tại 4600. Chỉ số này có thể cần phải vượt qua 4550 để đà giảm chấm dứt.

Biểu đồ S&P 500 Q1

Sự thoái lui gần đây làm tăng nguy cơ hình thành một mức đỉnh thấp hơn. Một đợt giảm xuống dưới đáy tháng 8 tại 4335 sẽ phá vỡ chuỗi đáy đỉnh cao hơn từ cuối năm 2022, cho thấy đợt phục hồi kéo dài 10 tháng chỉ là giai đoạn điều chỉnh chứ không phải một xu hướng tăng mới.