Danske Bank: Tâm điểm hướng về báo cáo việc làm ADP khi dữ liệu của BLS bị trì hoãn

Tin tức lịch kinh tế

Tại Mỹ, báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP tháng 10 sẽ được công bố vào chiều nay và được kỳ vọng thu hút sự quan tâm đặc biệt do báo cáo việc làm hàng tháng của BLS bị trì hoãn. Ước tính sơ bộ của ADP dựa trên dữ liệu đến ngày 11 tháng 10 cho thấy mức tăng trưởng việc làm nhẹ nhưng tích cực (+14k) sau khi giảm -32k trong tháng 9. Bên cạnh đó, chỉ số ISM Dịch vụ tháng 10 cũng sẽ được công bố. Bộ Tài chính Mỹ dự kiến công bố thêm chi tiết về thông báo tái cấp vốn hàng quý (QRA), trong đó nhiều khả năng sẽ duy trì hướng dẫn giữ nguyên quy mô đấu giá trái phiếu “trong vài quý tới”.

Tại Thụy Điển, Riksbank sẽ công bố quyết định lãi suất. Chúng tôi nhận định ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 1.75%, phù hợp với kỳ vọng thị trường và định hướng trước đó. Do đây là cuộc họp “nhỏ”, không có bản cập nhật dự báo, nên khả năng thay đổi chính sách gần như không có.

Ở khu vực đồng euro, dữ liệu PMI dịch vụ và tổng hợp cuối cùng tháng 10 sẽ được công bố. PMI dịch vụ trong báo cáo sơ bộ đạt 52.6, vượt kỳ vọng, và chúng tôi cho rằng chỉ số tổng hợp sẽ xác nhận con số sơ bộ ở mức 52.2, do PMI sản xuất cuối cùng (50.0) trùng khớp với bản công bố trước đó.

Tại Ba Lan, Ngân hàng Quốc gia Ba Lan (NBP) cũng sẽ công bố quyết định lãi suất. Dù đồng thuận thị trường cho rằng NBP sẽ cắt giảm thêm xuống 4.25%, chúng tôi nhận định ngân hàng sẽ giữ nguyên mức hiện tại. Các thành viên hội đồng đã phát tín hiệu trái chiều, một số kêu gọi tạm dừng chu kỳ cắt giảm. Trong quá khứ, NBP nhiều lần khiến thị trường bất ngờ, cho thấy đồng thuận không phải lúc nào cũng phản ánh hướng đi chính thức.

Ở Nhật Bản, dữ liệu tiền lương tháng 9 sẽ được công bố qua đêm. Tăng trưởng tiền lương là điều kiện then chốt để Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tiến hành nâng lãi suất, đặc biệt sau các đợt điều chỉnh giảm không như kỳ vọng trong mùa hè.

Diễn biến thị trường hôm qua

Tại Mỹ, Đảng Dân chủ giành chiến thắng trong một loạt cuộc bầu cử quan trọng của nhiệm kỳ hai của Trump, bao gồm ghế thống đốc ở Virginia, New Jersey và thị trưởng Thành phố New York. Chiến thắng của Zohran Mamdani tại New York cho thấy sự dịch chuyển trong tâm lý cử tri, với trọng tâm chiến dịch là vấn đề chi phí sinh hoạt. Những kết quả này, cùng với việc California phê duyệt kế hoạch tái phân chia khu vực có lợi cho Đảng Dân chủ, tạo thêm đà thuận lợi trước cuộc bầu cử giữa kỳ năm sau.

Trong quan hệ Mỹ–Trung, Ủy ban Thuế quan của Hội đồng Nhà nước Trung Quốc thông báo tạm đình chỉ thuế bổ sung 24% đối với hàng hóa Mỹ trong vòng một năm, đồng thời giữ nguyên thuế cơ bản 10%. Bắc Kinh cũng sẽ dỡ bỏ thuế lên tới 15% đối với một số mặt hàng nông sản Mỹ, bao gồm đậu nành, từ ngày 10 tháng 11. Động thái này được xem là kết quả tích cực sau các cuộc tham vấn kinh tế–thương mại giữa hai bên diễn ra vào tuần trước.

Tại Nhật Bản, biên bản cuộc họp tháng 9 của BoJ cho thấy sự ủng hộ ngày càng tăng đối với việc nối lại chu kỳ tăng lãi suất, khi lo ngại về tác động tiêu cực từ lãi suất cao của Mỹ lên nền kinh tế Nhật Bản bắt đầu hạ nhiệt. Dù BoJ vẫn giữ nguyên lãi suất ở mức 0.50% trong hai cuộc họp gần nhất, một số thành viên cho rằng nên tiến hành nâng lãi suất từng bước khi dữ liệu trong nước tiếp tục cải thiện.

Tại Đan Mạch, Ngân hàng Trung ương không thực hiện can thiệp ngoại hối trong tháng 10, theo báo cáo bảng cân đối công bố hôm qua. Cùng với áp lực giảm lên đồng DKK, điều này làm giảm khả năng tăng lãi suất trong ngắn hạn.

Thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong phiên hôm qua do đà bán tháo trong nhóm cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI. S&P 500 giảm 1%, Nasdaq mất 2%, đưa chỉ số trở lại mức ghi nhận cách đây hơn một tuần. Áp lực tập trung ở nhóm phần cứng và bán dẫn, với Micron -7%, Intel -6% và Nvidia -4%, trong khi nhóm hyperscaler hoạt động ổn định hơn. Đà bán tháo lan sang châu Á sáng nay, với KOSPI và Nikkei giảm từ 3% đến 4%.

Một số nguồn tin cho rằng các CEO Phố Wall cảnh báo về khả năng điều chỉnh do định giá cao trong ngành công nghệ tại một hội nghị ở Hồng Kông. Tuy nhiên, điều này có vẻ không phải nguyên nhân chính, vì định giá cao đã tồn tại lâu và đợt giảm chủ yếu đến từ nhóm phần cứng. Nhiều khả năng đây là sự điều chỉnh vị thế sau giai đoạn tăng mạnh trong mùa báo cáo lợi nhuận. Đáng chú ý, đây không phải là đợt bán tháo mang yếu tố vĩ mô, khi nhóm ngân hàng tăng điểm và Dow Jones chỉ giảm 0.5%.

Trái phiếu và tiền tệ

Trong bối cảnh khẩu vị rủi ro xấu đi, JPY và USD tăng giá, trong khi các đồng tiền Bắc Âu chịu áp lực. EUR/USD giảm dưới 1.15. EUR/SEK tăng lên trên 11.00 trước cuộc họp của Riksbank. Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ trên hầu hết các kỳ hạn và khu vực.