Fed khoe mẽ về điều kiện tài chính thắt chặt đã khiến tình hình đảo ngược

Phản xạ đảo ngược (nới lỏng) của điều kiện tài chính, kể từ khi Fed khoe khoang về việc thị trường thực hiện công việc (thắt chặt) thay cho họ đã có tác động tương đối quan trọng - đẩy mức thắt chặt ngụ ý (tương đương với lãi suất tăng bao nhiêu) từ 100bp xuống 50bp.

Điều thú vị là dữ liệu 'cứng' đã giảm cùng với điều kiện tài chính thắt chặt hơn...

...nhưng dữ liệu khảo sát 'mềm' đã bỏ qua điều kiện tài chính đang thắt chặt...

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ tiếp tục bị vùi dập. Chỉ số Dow Jones đóng cửa giảm trong khi S&P 500 và Nasdaq tăng khiêm tốn.

Đáng chú ý, các trader quyền chọn đã phản kháng lại xu hướng giảm của cổ phiếu vốn hóa nhỏ bằng việc mạnh tay mua quyền chọn mua... Có thể đã quá muộn để cover vị thế short và do đó, họ đang đẩy mạnh long qua quyền chọn mua?

Các nhà giao dịch quyền chọn zero date đã mua mạnh quyền chọn mua vào tầm trưa và tiếp tục kéo dài suốt buổi chiều, hỗ trợ S&P hồi phục.

Nasdaq đã tăng 10 ngày liên tiếp vào tháng 11/2021, nhưng S&P chưa tăng 9 ngày liên tiếp (điều này sẽ xảy ra nếu ngày mai tăng) kể từ năm 2004...

Việc Eli Lilly được FDA chấp thuận loại thuốc tương tự Tirzepatide GLP-1 để điều trị bệnh béo phì đã khiến cổ phiếu béo phì tăng cao hơn, trước lực bán từ nhóm nhà hàng và phòng tập thể dục,...

Các ngân hàng khu vực lại một lần nữa bị vùi dập (sau tin về chương trình cấp vốn của Fed ngày hôm qua)...

Trái phiếu diễn biến trái chiều với lợi suất kỳ hạn dài giảm (30Y -9bp, 2Y +2bp). Trong tuần, lợi suất kỳ hạn dài đang giảm 13bp, trong khi lợi suất kỳ hạn ngắn tăng.

Sau khi thoát khỏi tình trạng đảo ngược, đường cong lợi suất 2-30 năm lại đảo ngược trở lại ở mức sâu nhất trong 1 tháng.

USD đi ngang, lơ lửng gần đỉnh trước báo cáo NFP.

Trong ngày thứ hai liên tiếp, Bitcoin đã tăng cao hơn, nhưng không thể duy trì đà tăng...

Giá vàng tiếp tục giảm, nhưng vẫn cách xa đáy trước chiến tranh Israel...

Giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất trong gần 4 tháng, với dầu WTI chạm mức 74 USD trong ngày...

Dầu thô có đang đi theo điều kiện tài chính thắt chặt với độ trễ 2 tháng không?

Hay khối lượng quyền chọn mua kỷ lục của ngày hôm qua là dấu hiệu tạo đáy?

Cuối cùng, thanh khoản trên thị trường trái phiếu Mỹ vẫn rất kém - ở mức thấp nhất kể từ năm 2010...

Lần cuối cùng thanh khoản tệ như vậy - vào tháng 3/2020 - Fed đã tung ra đợt bơm tiền lớn nhất từ ​​trước đến nay.

Và trong bối cảnh khủng hoảng thanh khoản đó, không bất ngờ khi Warren Buffett đang full tiền.

Kể từ khi đại dịch bắt đầu, lượng tiền mặt của Berkshire đã giảm, nhưng lượng tín phiếu nắm giữ đã tăng vọt lên mức kỷ lục 126 tỷ USD. Bạn thắc mắc tại sao ông không mua những cổ phiếu 'rẻ'?

Đơn giản - theo chỉ báo yêu thích của ông, cổ phiếu chỉ quay trở lại mức 'đắt' như thời kỳ đỉnh cao của bong bóng dotcom...