Hợp đồng tương lai vàng lập đỉnh kỷ lục mới giữa áp lực thuế quan

Sự suy yếu của đồng USD là yếu tố chính thúc đẩy đà tăng của vàng. Chỉ số DXY hiện đang được neo tại 106.95 điểm sau khi ghi nhận sụt giảm 0.84% trong phiên. Do vàng được định giá theo USD, khi loại trừ tác động từ biến động của đồng bạc xanh (-0.84%) khỏi đà tăng của vàng (+1.02%), các nhà giao dịch thực tế chỉ đóng góp 0.18% vào mức chốt phiên kỷ lục này.

Mặc dù USD yếu đi là động lực chính đẩy giá vàng lên cao, nhưng sự suy yếu này lại bắt nguồn trực tiếp từ hai yếu tố: những lo ngại về chính sách thuế quan và báo cáo Chỉ số PPI tháng 1. Tâm lý thị trường càng thêm bất ổn sau tuyên bố của Trump về việc sẽ áp dụng các biện pháp thuế quan đối với các quốc gia đang đánh thuế lên hàng nhập khẩu của Mỹ.

Trong ngày hôm nay, chính phủ đã công bố chỉ số PPI tháng 1, phản ánh giá đầu vào sản xuất đã tăng 0.4%. Trước đó một ngày, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) đã công bố báo cáo Chỉ số CPI tháng 1. Số liệu cho thấy lạm phát đã tăng 0.5%, vượt xa cả mức tăng 0.4% của tháng 12 và dự báo đồng thuận của thị trường ở 0.3%.

Theo thông tin từ Reuters News, "Chỉ số PPI của Mỹ ghi nhận mức tăng đáng kể trong tháng 1, cung cấp thêm bằng chứng về việc lạm phát đang quay trở lại và củng cố quan điểm của giới tài chính rằng Fed sẽ không hạ lãi suất trước nửa cuối năm nay."

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ hợp đồng tương lai vàng trong khung tuần

Một mô hình kỹ thuật đặc biệt đã hình thành trong diễn biến giá vàng: bảy tuần tăng liên tiếp, được minh họa bằng các nến bullish (xanh) kể từ ngày 30/12. Hiện tượng hiếm gặp này chỉ có một tiền lệ trong lịch sử giao dịch vàng gần đây, được ghi nhận vào mùa hè 2011.

Biểu đồ trên là biểu đồ nến hàng tuần của hợp đồng tương lai vàng. Khung chữ nhật làm nổi bật bảy tuần gần nhất và xác định một mô hình cực kỳ hiếm trên giá vàng, được đặt tên là "Seven Consecutive Weekly Bullish Candles". Bắt đầu từ thứ Hai ngày 30/12, bảy tuần liên tiếp đã đóng cửa trên giá mở cửa, tạo thành bảy nến xanh tuần liên tiếp.

Biểu đồ hơp đồng tương lai vàng khung tuần (năm 2009)

Biểu đồ trên là biểu đồ nến tuần bắt đầu từ năm 2009. Xét về mặt lịch sử, chỉ có một trường hợp khác khi biểu đồ vàng hàng tuần cho thấy bảy tuần liên tiếp vàng đóng cửa trên giá mở cửa, tạo ra nến tăng (Xanh) kiểu Nhật.

Biểu đồ trên làm nổi bật lần xuất hiện đầu tiên của bảy nến tăng tuần lớn liên tiếp trong giá vàng. Trong bảy tuần liên tục kể từ thứ Hai ngày 15/8/2011, vàng đã tăng tổng cộng 395 USD. Ba tuần sau đó vào tháng 9/2011, vàng sẽ giao dịch ở mức cao trong ngày 1,923.70 USD, thiết lập kỷ lục mới trên 1,900 USD lần đầu tiên trong lịch sử.

Sự tương đồng giữa hai chuỗi tăng 7 tuần này rất đáng chú ý, khi cả hai giai đoạn đều trùng với thời điểm vàng thiết lập đỉnh lịch sử. Các nhà đầu tư thị trường hiện nên theo dõi chặt chẽ xem liệu chuỗi tăng hiện tại có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh giá tương tự hay không.