[Market Brief 17.02.2023]: Chứng khoán Mỹ và lợi suất tăng cao

Thị trường chứng khoán Mỹ trượt dốc vào đầu ngày hôm qua sau khi doanh số bán lẻ tháng 1 vượt kỳ vọng, nhưng sau đó tăng trở lại và kết thúc phiên ở mức cao hơn. Dữ liệu doanh số bán lẻ cao báo hiệu khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ bất chấp các động thái tăng lãi suất cho đến nay. Nhưng điều này, cùng với dữ liệu CPI được công bố hôm thứ Ba cho thấy lạm phát vẫn dai dẳng, thúc đẩy khả năng tăng lãi suất của Fed trong thời gian tới. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đặc biệt là kỳ hạn dài. USD cũng được hỗ trợ.

HĐTL lãi suất đang định giá Fed sẽ tăng 66 điểm cơ bản vào cuộc họp tháng 7 với lãi suất đạt đỉnh tại 5.41% và họ cắt giảm lãi suất 18 điểm cơ bản vào cuối năm.

Chỉ số Dow Jones tăng 0.1%, S&P500 tăng 0.3% và Nasdaq tăng 0.9%. Euro Stoxx 50 tăng 1%. Chỉ số DXY cao hơn 0.7% lên 103.92 trong khi EUR/USD giảm 50 pip xuống 1.0690.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng khoảng 1.5 điểm cơ bản lên 4.63% trong khi lợi suất 10 năm tăng 6 điểm cơ bản lên 3.80%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt tăng 4 điểm cơ bản lên 2.48% và giảm 3 điểm cơ bản xuống 3.49%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX giảm 0.6% xuống 78.59 USD trong khi vàng giảm 1% xuống 1,836 USD.

Đối với dữ liệu Mỹ, chúng ta đã có:

1) Doanh số bán lẻ tháng 1 tăng mạnh hơn dự kiến với 3.0% MoM (ước tính của Bloomberg: 2.0%) sau khi giảm 1.1% vào tháng 12 năm ngoái. Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô và khí đốt tăng 2.6% (ước tính của Bloomberg: 0.9%) và dữ liệu tháng 12 đã được điều chỉnh thành -0.4% từ -0.7% ban đầu. Dữ liệu trực tiếp đóng góp vào GDP đã tăng 1.7% MoM (ước tính của Bloomberg: 1.0%) từ -0.7% trước đó;

2) Sản xuất công nghiệp tháng 1 không thay đổi (ước tính của Bloomberg: 0.5% MoM) so với mức -1.0% đã điều chỉnh trước đó. Hiệu suất sử dụng giảm xuống 78.3% từ 78.4% trước đó;

3) Chỉ số thị trường nhà ở từ NAHB tháng 2 tăng lên 42 (ước tính của Bloomberg: 37), từ 35 trước đó, mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020, trong thời kỳ đầu của đại dịch; Và

4) Chỉ số sản xuất Empire State tháng 2 đã cải thiện với -5.8 nhưng vẫn âm (ước tính của Bloomberg: -18.0) sau khi đạt -32.9 trước đó, mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.

Vào ngày mai, báo cáo PPI tháng 1, dữ liệu khởi công nhà ở, giấy phép xây dựng, đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và triển vọng kinh doanh của Philly Fed tháng 2 sẽ được công bố. Thị trường kỳ vọng chỉ số PPI tháng 1 sẽ giảm xuống 5.4% YoY so với 6.2% trước đó.

Trên thị trường FX, USD/JPY tăng 100 pip lên 134.16 trong khi AUD/USD giảm hơn 80 pip xuống khoảng 0.6900.