Nhận định AUD/USD: Đà tăng bất ngờ nhờ PBoC bơm thanh khoản, thách thức dữ liệu PMI suy yếu

Mặc dù dữ liệu Chỉ số PMI công bố hôm thứ Hai cho thấy sự suy giảm, AUD vẫn tăng giá so với USD. Sự tăng lên của cặp AUD/USD có thể là phản ứng tích cực trước động thái bơm thanh khoản của PBoC. Với mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa hai nước, những biến động trong nền kinh tế Trung Quốc thường có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài chính Úc.

Cụ thể, PBoC đã tiến hành bơm 74.5 tỷ CNY thanh khoản vào hệ thống ngân hàng thông qua nghiệp vụ repo ngược kỳ hạn 14 ngày, đồng thời hạ lãi suất từ 1.95% xuống 1.85%. Song song đó, NHTW này cũng bơm thêm 160.1 tỷ CNY qua nghiệp vụ repo ngược 7 ngày, với lãi suất được duy trì ở mức 1.7%.

Triển vọng hawkish trong cuộc họp sắp tới của RBA cũng là một yếu tố hỗ trợ đáng kể cho AUD. Dự kiến RBA sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4.35%, được củng cố bởi dữ liệu thị trường lao động tích cực và áp lực lạm phát dai dẳng.

Trong khi đó, USD có thể chịu áp lực giảm giá sau khi các nhà hoạch định chính sách của Fed dự báo sẽ cắt giảm thêm 75 bps lãi suất trong năm 2024, tiếp nối đợt cắt giảm mạnh 50 bps xuống phạm vi 4.75 - 5.00% trong tuần trước.

Tổng quan thị trường: AUD duy trì vị thế vững chắc nhờ kỳ vọng thắt chặt chính sách từ RBA

• Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers đang thúc đẩy việc thành lập hội đồng chính sách tiền tệ mới tại RBA, tuy nhiên ông cần sự ủng hộ từ Đảng Xanh để tiến hành. Đảng Xanh đã đặt ra điều kiện, chỉ ủng hộ cải cách tại RBA nếu có cam kết cụ thể về việc giảm lãi suất.
• Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker nhận định vào thứ Sáu rằng NHTW Mỹ đã điều hành hiệu quả trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức những năm gần đây. Ông ví von chính sách tiền tệ như việc lái xe buýt, đòi hỏi sự cân bằng tinh tế về tốc độ và hướng đi.
• Chỉ số PMI tổng hợp của Judo Bank Úc suy giảm từ 51.7 trong tháng 8 xuống 49.8 trong tháng 9, phản ánh sự co hẹp trong hoạt động kinh doanh. Sự tăng trưởng chậm lại trong lĩnh vực dịch vụ không đủ bù đắp cho sự lao dốc nhanh hơn trong sản xuất. Cụ thể, chỉ số PMI Dịch vụ giảm từ 52.5 xuống 50.6, trong khi PMI Sản xuất sụt giảm từ 48.5 xuống 46.7.
• Vào thứ Sáu, PBoC quyết định duy trì lãi suất LPR 1 năm và 5 năm ở mức 3.35% và 3.85% tương ứng, thể hiện chính sách ổn định.
• Ngân hàng Commonwealth (CBA) đã điều chỉnh dự báo về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên 25 bps của RBA, dời từ tháng 11/2024 sang tháng 12/2024. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi thị trường lao động tiếp tục thể hiện sự mạnh mẽ và RBA duy trì quan điểm hawkish, theo Yahoo Finance.
• Số liệu việc làm của Úc cho thấy mức tăng trưởng 47.5 nghìn việc làm trong tháng 8, giảm nhẹ so với con số 48.9 nghìn (điều chỉnh từ 58.2 nghìn) của tháng 7, nhưng vẫn vượt xa dự báo 25.0 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp ổn định 4.2% trong tháng 8, phù hợp với kỳ vọng và số liệu tháng trước, theo báo cáo của Cục Thống kê Úc (ABS).
• Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh rằng việc xem xét cắt giảm lãi suất là quá sớm trong bối cảnh lạm phát vẫn ở mức cao. Đồng thời, Phó Thống đốc Sarah Hunter lưu ý rằng mặc dù thị trường lao động vẫn thắt chặt, tăng trưởng tiền lương có dấu hiệu đã đạt đỉnh và dự kiến sẽ tiếp tục giảm tốc.

Phân tích Kỹ thuật: AUD/USD duy trì trên ngưỡng 0.6800, tìm cách quay lại kênh tăng giá

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Cặp tiền AUD/USD đang giao dịch quanh mốc 0.6820 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền này đang test đường hỗ trợ dưới của kênh tăng giá, báo hiệu xu hướng bullish trong đà tăng. Tuy nhiên, Chỉ báo RSI 14 ngày vẫn duy trì trên ngưỡng 50, cho thấy động lực tăng giá chưa hoàn toàn cạn kiệt. Diễn biến giá trong vùng dao động hiện tại sẽ là chỉ báo quan trọng cho xu hướng tiếp theo của cặp tiền.

AUD/USD hiện đang kiểm định đường hỗ trợ dưới của kênh tăng giá, gần mức đỉnh 9 tháng 0.6839 được thiết lập vào ngày 19 tháng 9. Nếu cặp tiền có thể break-out qua mức này, đà tăng có thể đưa giá hướng tới ranh giới trên của kênh tăng giá, với mục tiêu gần nhất quanh vùng 0.6890.

Ngược lại, AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ tại đường EMA 9 ngày ở mốc 0.6771. Tiếp theo, mức hỗ trợ tâm lý 0.6700 sẽ là thử thách quan trọng. Nếu cặp tiền break-down mức này, khả năng cao sẽ mở đường cho đà giảm sâu hơn, hướng tới mức đáy trong 6 tuần tại 0.6622.