Phố Wall "rung lắc" nhẹ, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vẫn vững vàng

Theo công bố từ Cục Thống kê Lao động Mỹ, chỉ số CPI - thước đo quan trọng về lạm phát - đã duy trì đà tăng 0.2% trong tháng thứ tư liên tiếp. So với cùng kỳ năm trước, chỉ số này đã tăng 2.6%. Đáng chú ý, CPI lõi (loại trừ yếu tố thực phẩm và năng lượng), đã tăng 0.3% trong tháng 10, hoàn toàn phù hợp với những dự báo của giới chuyên gia kinh tế.

Ngay sau khi báo cáo này được công bố, các nhà đầu tư trên thị trường đã đẩy mạnh đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp tháng 12. Theo công cụ FedWatch của sàn giao dịch CME Group, xác suất cho kịch bản này đã tăng vọt lên hơn 82%, cao hơn đáng kể so với mức 58.7% được ghi nhận vào thứ Hai.

Trong bối cảnh một số quan chức Fed vẫn giữ thái độ thận trọng, ông Neel Kashkari - Chủ tịch Fed Minneapolis - đã bày tỏ niềm tin mạnh mẽ về xu hướng hạ nhiệt của lạm phát trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV. Theo ông, báo cáo CPI mới nhất đã chứng thực rõ ràng cho đà giảm này.

"Thị trường đang cảm thấy nhẹ nhõm khi lạm phát không vượt ngưỡng dự báo. Đây vốn là một mối lo ngại lớn trước thềm công bố báo cáo CPI hôm nay," ông Angelo Kourkafas, chiến lược gia đầu tư tại Edward Jones nhận định. "Việc các chỉ số kinh tế hoàn toàn trùng khớp với dự báo đã giúp xua tan đáng kể những nỗi lo này. Không có bất kỳ tín hiệu nào từ dữ liệu hôm nay cho thấy Fed sẽ trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất trong tháng 12."

Theo phân tích của ông Kourkafas, sự bứt phá ấn tượng của nhóm cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu - với mức tăng vượt trội hơn 1% trong ngày - rất có thể bắt nguồn từ kỳ vọng về đợt hạ lãi suất sắp tới.

Tuy nhiên, bà Lorie Logan - Chủ tịch Fed Dallas - đã đưa ra cảnh báo rằng Fed cần duy trì thái độ thận trọng trong các quyết định điều chỉnh lãi suất, nhằm tránh nguy cơ vô tình kích hoạt làn sóng lạm phát quay trở lại.

Khép lại phiên giao dịch sôi động, chỉ số Dow Jones tăng thêm 47.21 điểm (tương đương 0.11%) lên ngưỡng 43,958.19 điểm, S&P 500 nhích nhẹ 1.39 điểm (0.02%) chạm mốc 5,985.38 điểm, trong khi Nasdaq Composite sụt giảm 50.66 điểm (0.26%) về mức 19,230.74 điểm.

Phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 12, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm đã sụt giảm đáng kể sau khi báo cáo lạm phát được công bố.

Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã lấy lại được đà tăng sau công bố dữ liệu và đạt mức 4.46%, khi các nhà đầu tư bắt đầu cân nhắc về viễn cảnh dài hạn rằng các chính sách của Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể thúc đẩy lạm phát.

Mặc dù vậy, giới đầu tư vẫn đặt niềm tin vào định hướng thân thiện với doanh nghiệp và triển vọng về các gói cắt giảm thuế nội địa từ chính quyền mới.

Ông Sahak Manuelian - Giám đốc điều hành mảng giao dịch cổ phiếu tại Wedbush Securities - nhận định rằng dự báo hôm thứ Tư về chiến thắng của Đảng Cộng hòa tại Hạ viện sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho ông Trump trong việc triển khai các chính sách của mình.

Trong khi đó, ông Venu Krishna - Trưởng bộ phận chiến lược cổ phiếu Mỹ và chiến lược liên kết cổ phiếu toàn cầu tại Barclays - dù nhận thấy đà tăng tích cực của các tài sản rủi ro, vẫn cảnh báo rằng thị trường hiện đang đối mặt với những thách thức về lãi suất, lạm phát và định giá còn gay gắt hơn nhiều so với năm 2016, thời điểm ông Trump lần đầu đắc cử Tổng thống.

Trên thị trường cổ phiếu riêng lẻ, diễn biến đáng chú ý nhất là cổ phiếu Spirit Airlines với cú lao dốc chóng mặt 59% trong phiên thứ Tư, sau thông tin hãng hàng không này đang chuẩn bị nộp đơn xin bảo hộ phá sản. Phía công ty cho biết họ đang trong quá trình đàm phán với các chủ nợ.

Ngược lại, cổ phiếu Rivian bứt phá ấn tượng với mức tăng 13.7% sau thông tin Volkswagen gia tăng khoản đầu tư vào nhà sản xuất xe điện này vào hôm thứ Ba.

Trên sàn NYSE, số mã giảm điểm chiếm ưu thế với tỷ lệ 1.41:1, trong đó ghi nhận 371 cổ phiếu lập đỉnh mới và 113 cổ phiếu chạm đáy.

Tại Nasdaq, tình hình còn ảm đạm hơn với 2,839 mã giảm so với 1,459 mã tăng, tương ứng tỷ lệ 1.95:1. Chỉ số S&P 500 chứng kiến 58 cổ phiếu đạt đỉnh 52 tuần mới và 15 cổ phiếu chạm đáy mới, trong khi Nasdaq Composite ghi nhận 201 đỉnh mới và 165 đáy mới.

Thanh khoản thị trường đạt mức ấn tượng với tổng khối lượng giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ đạt 16.49 tỷ cổ phiếu, vượt trội so với mức trung bình 13.46 tỷ cổ phiếu của 20 phiên gần nhất.