Thị trường chứng khoán châu Á dao động trong biên độ hẹp, lợi suất trái phiếu giảm đồng loạt trước kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn

Tại thị trường Nhật Bản, chứng khoán liên tục biến động giữa sắc xanh và đỏ, trong khi đó thị trường Úc ghi nhận đà tăng tích cực, đồng điệu với xu hướng của thị trường HĐTL Hồng Kông. Thị trường HĐTL Mỹ khởi sắc nhẹ, bất chấp việc chỉ số S&P 500 đã suy giảm 0.4% trong phiên thứ Tư, thoái lui khỏi đỉnh cao lịch sử được thiết lập trước đó. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 suy giảm 0.9% dưới áp lực bán tháo của nhóm cổ phiếu công nghệ, trong đó hai gã khổng lồ Nvidia và Tesla chịu tổn thất nặng nề nhất.

Trong khi làn sóng bán tháo càn quét thị trường cổ phiếu Mỹ, trái phiếu chính phủ lại trở thành kênh trú ẩn an toàn cho dòng vốn đầu tư trong phiên thứ Tư. Điều này đã kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm về ngưỡng 4.22%. Hiệu ứng này nhanh chóng lan tỏa sang thị trường châu Á - Thái Bình Dương khi lợi suất trái phiếu tại Úc và New Zealand cũng suy giảm vào đầu phiên thứ Năm. Nhân dịp lễ Tạ ơn, hoạt động giao dịch trái phiếu chính phủ Mỹ tại khu vực châu Á sẽ tạm ngừng trong ngày hôm nay.

Trong diễn biến đầu phiên ngày hôm nay, đồng Yên có dấu hiệu suy yếu sau chuỗi tăng ấn tượng trước đó, khi đã vươn lên hơn 1% so với đồng USD và chạm mức đỉnh kể từ cuối tháng 10. Chỉ số đo lường sức mạnh đồng USD đã tìm được điểm cân bằng vào thứ Năm, sau khi chịu áp lực giảm 0.7% trong phiên liền trước.

Trong bối cảnh giao dịch thưa thớt trước thềm kỳ nghỉ lễ, các số liệu kinh tế mới công bố cho thấy chỉ số lạm phát cơ bản đã có dấu hiệu leo thang. Cụ thể, chỉ số PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - ghi nhận mức tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo của các chuyên gia. Song song với đó, các chỉ báo khác cũng phản ánh đà tăng trưởng vững vàng của nền kinh tế.

Những thông số vĩ mô này đã tiếp thêm sức nặng cho quan điểm gần đây của nhiều quan chức Fed khi họ cho rằng chưa cần thiết phải vội vã hạ lãi suất trong bối cảnh thị trường lao động vẫn ổn định và nền kinh tế Mỹ tiếp tục đà bứt phá.

"Chặng đường cuối cùng hướng đến mục tiêu ổn định giá cả đang gặp khó khăn bởi tình trạng lạm phát còn 'bám rễ' sâu và những chướng ngại vật trên lộ trình," ông Quincy Krosby, chuyên gia đến từ LPL Financial nhận định.

Chỉ số PCE lõi tăng 0.3% so với tháng trước, phù hợp với dự báo

Trong một diễn biến đáng chú ý, cổ phiếu Microsoft chìm trong sắc đỏ vào phiên thứ Tư sau thông tin Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ (FTC) khởi động cuộc điều tra chống độc quyền quy mô lớn. Cuộc điều tra này sẽ soi chiếu toàn diện các mảng hoạt động của gã khổng lồ công nghệ, từ mảng điện toán đám mây, dịch vụ cấp phép phần mềm cho đến hệ sinh thái bảo mật mạng và các sản phẩm trí tuệ nhân tạo tiên tiến.

Về thị trường châu Á, giới phân tích dự báo Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc sẽ duy trì lãi suất ở ngưỡng 3.25%, thể hiện động thái thận trọng sau quyết định cắt giảm lãi suất đầu tiên trong hơn bốn năm được đưa ra vào tháng trước.

Trong khi đó, giới đầu tư đang dõi theo những động thái tiếp theo của thị trường chứng khoán Trung Quốc, sau đợt tăng điểm ấn tượng vào ngày hôm qua. Làn sóng mua vào này được thúc đẩy bởi kỳ vọng về các chính sách kích thích kinh tế mới có thể được công bố tại hội nghị kinh tế trọng điểm sắp diễn ra vào tháng tới. Phản ánh xu hướng này, chỉ số Golden Dragon - thước đo các doanh nghiệp Trung Quốc niêm yết tại Mỹ - đã bứt phá ngoạn mục với mức tăng 2.8%.

Cổ phiếu công nghệ

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu, bỏ xa các thị trường quốc tế khác trong năm nay. Động lực tăng trưởng chính đến từ sức bật của nhóm cổ phiếu công nghệ và làn sóng đầu tư mạnh mẽ vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, được hậu thuẫn bởi nền tảng kinh tế vững chắc.

Chỉ số S&P 500 đã thể hiện phong độ xuất sắc khi ghi nhận mức tăng ấn tượng hơn 25% trong năm 2024, liên tiếp chinh phục những đỉnh cao mới và tạo khoảng cách chênh lệch vượt trội so với chỉ số MSCI World Ex-USA. Đáng chú ý, chênh lệch về định giá ngày càng mở rộng khi thị trường chứng khoán Mỹ đang được giao dịch với mức phí phần bù rủi ro chưa từng có trong lịch sử, vượt 60% so với các thị trường quốc tế khác dựa trên chỉ số P/E dự phóng.

Trong một diễn biến đáng chú ý, ba gã khổng lồ trong lĩnh vực quản lý tài sản - BlackRock, Vanguard Group và State Street - đang đối diện với thách thức pháp lý từ liên minh các bang do Texas đứng đầu. Các tập đoàn này bị cáo buộc thao túng thị trường, vi phạm luật chống độc quyền khi can thiệp vào giá điện thông qua chiến lược đầu tư của họ.

Về diễn biến thị trường hàng hóa, giá dầu thô đang trong trạng thái cân bằng trước dự báo OPEC+ sẽ hoãn kế hoạch tăng sản lượng. Giá vàng ghi nhận đà tăng nhẹ. Đồng thời, đồng tiền điện tử Bitcoin đang dao động quanh ngưỡng 96,000 USD, sau đợt tăng giá mạnh mẽ trong phiên giao dịch ngày hôm qua.