Thị trường vàng sôi động: Nhà đầu tư tự tin trước triển vọng Fed hạ lãi suất

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục mở rộng đà tăng sau khi giảm nhẹ vào ngày trước đó, leo lên mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 10 trong phiên Á vào ngày thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm nhẹ sau phát biểu của Tổng thống Donald Trump rằng ông không muốn phải áp dụng thuế quan với Trung Quốc. Điều này, cùng với triển vọng nới lỏng chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đẩy USD xuống mức thấp nhất trong tháng, từ đó hỗ trợ kim loại quý phi lợi suất này.

Hơn nữa, các nhà đầu tư vẫn đang lo ngại về những tác động kinh tế có thể xảy ra từ các chính sách của Trump, điều này tiếp tục thúc đẩy dòng vốn chảy vào vàng - một kênh đầu tư an toàn. Tuy nhiên, không khí tích cực trên thị trường chứng khoán có thể khiến các nhà giao dịch e ngại trong việc đặt cược mới vào vàng, nhất là khi các biểu đồ ngắn hạn đang cho thấy dấu hiệu của việc định giá quá cao. Mặc dù vậy, vàng vẫn giữ đà tăng ổn định trong tuần thứ tư liên tiếp, với sự chú ý của các nhà đầu tư đang tập trung vào số liệu PMI toàn cầu để tìm kiếm các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Một số yếu tố tác động thị trường

• Các nhà đầu tư vẫn lo ngại về tác động kinh tế tiềm tàng từ thuế quan của Tổng thống Donald Trump, điều này tiếp tục đẩy giá vàng - hàng hóa trú ẩn an toàn - tăng cao vào ngày thứ Sáu.
• Đồng USD trượt về gần mức đáy tháng sau phát biểu của Trump vào ngày hôm trước về việc ông sẽ gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang để hạ lãi suất.
• Thị trường đã bắt đầu tính toán khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ hạ chi phí đi vay hai lần trước cuối năm giữa những dấu hiệu lạm phát đang hạ nhiệt tại Mỹ.
• Trump cho biết vào ngày thứ Sáu rằng cuộc trò chuyện với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình là thân thiện và ông có thể đạt được đàm phán thương mại với Trung Quốc và thà không sử dụng thuế quan.
• Điều này làm giảm lo ngại rằng các chính sách của Trump có thể thúc đẩy lạm phát và hỗ trợ triển vọng nới lỏng chính sách của Fed, mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng - phi lợi suất.
• Các nhà giao dịch hiện chú ý đến số liệu PMI để có thêm thông tin về sức khỏe kinh tế toàn cầu, có thể ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro chung và điều chỉnh XAU/USD.
• Bài phát biểu của Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới sẽ được chú ý để có thông báo cụ thể hơn về thuế quan. Ngoài ra, số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ cũng sẽ tác động đến XAU/USD.
• Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ công bố quyết định cuối cuộc họp chính sách hai ngày vào thứ Sáu và được kỳ vọng sẽ nâng lãi suất từ 0.25% lên 0.50%, ngưỡng cao nhất kể từ khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ XAU/USD khung thời gian ngày

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng đã thành công trong việc kiểm tra vùng kháng cự gần nhất quanh 2,720-2,725 USD. Tuy nhiên, chỉ báo RSI trên biểu đồ ngày đang tiến đến vùng quá mua khiến việc chờ đợi sự điều chỉnh hoặc giảm nhẹ trong ngắn hạn là thận trọng trước khi định vị cho đà tăng tiếp theo. Do đó, động lượng mua tiếp theo có nhiều khả năng sẽ gặp trở ngại lớn gần đỉnh kỷ lục, tại ngưỡng 2,790 USD.

Ngược lại, hỗ trợ gần nhất cho cặp tiền được tìm thấy quanh vùng 2,760-2,758 USD, sau đó là khu vực 2,625-2,620 USD. Nếu phe bán tiếp tục chiếm ưu thế, giá vàng có thể giảm về mốc 2,700 USD và nếu break-down khỏi ngưỡng này sẽ mở đường cho đợt sụt giảm sâu hơn. XAU/USD khi đó có thể thoái lui xuống vùng 2,665-2,662 USD và tiếp tục về vùng 2,627-2,622 USD - điểm hội tụ bao gồm đường SMA 100 ngày và đường trendline tăng ngắn hạn.