Toàn cảnh thị trường: Chứng khoán châu Á tiếp đà suy giảm trước lo ngại căng thẳng thương mại toàn cầu

Tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương, các chỉ số chứng khoán tại Tokyo và Sydney ghi nhận đà giảm đáng kể, trong khi hợp đồng tương lai chỉ báo rằng các chỉ số tham chiếu tại Hồng Kông cũng sẽ mở cửa với xu hướng tiêu cực trong phiên thứ Ba. Trên thị trường Mỹ, chỉ số S&P 500 đã sụt giảm gần 2% sau khi Tổng thống Mỹ tuyên bố rằng Mexico và Canada không thể đàm phán để được miễn trừ khỏi các mức thuế quan dự kiến có hiệu lực vào thứ Ba, đồng thời ký sắc lệnh tăng gấp đôi biểu thuế áp dụng đối với hàng hóa Trung Quốc lên mức 20%. Đồng CAD và peso Mexico cùng mất giá trên thị trường ngoại hối. Thị trường trái phiếu ghi nhận đà tăng giá trong bối cảnh gia tăng lo ngại rằng cuộc chiến thuế quan leo thang sẽ tác động tiêu cực đến động lực tăng trưởng toàn cầu.

Cộng đồng nhà đầu tư quốc tế đang ngày càng thận trọng trước các căng thẳng địa chính trị gia tăng và khả năng các biện pháp thuế quan trả đũa qua lại sẽ làm trầm trọng thêm các tranh chấp thương mại trên phạm vi toàn cầu. Tờ Global Times - cơ quan truyền thông được hậu thuẫn bởi Đảng Cộng sản Trung Quốc - đưa tin hôm thứ Hai rằng Bắc Kinh đang xem xét triển khai các biện pháp đáp trả nhằm vào các sản phẩm nông nghiệp và thực phẩm của Mỹ như một phản ứng trước những hành động mới nhất của chính quyền Trump.

"Mức độ cảnh giác của thị trường đã được nâng cao đáng kể, và chúng tôi nhận thấy các nhà giao dịch buộc phải phản ứng một cách quyết liệt và linh hoạt trước các diễn biến mới," Chris Weston, Giám đốc Nghiên cứu tại Pepperstone Group Ltd., nhận định trong một báo cáo phân tích. "Dù theo hướng nào, biến động trên thị trường tài chính đang gia tăng rõ rệt và chúng ta cần sẵn sàng cho các thông tin đột biến có thể xuất hiện bất kỳ lúc nào."

Trên thị trường Mỹ, chỉ số S&P 500 sụt giảm 1.8%, trong khi Nasdaq 100 mất 2.2% và chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1.5%. Đáng chú ý, chỉ số theo dõi nhóm cổ phiếu vốn hóa siêu lớn Magnificent Seven lao dốc 3.1%, trong khi rổ chỉ số UBS tổng hợp các cổ phiếu Mỹ chịu tác động tiêu cực từ chính sách thuế quan cũng giảm mạnh 2.9%.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống mức 4.16% trong phiên giao dịch thứ Hai. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot duy trì ổn định. Bitcoin ghi nhận mức tăng nhẹ sau khi đã sụt giảm hơn 9% trong phiên giao dịch liền trước.

Việc áp dụng các mức thuế mới đối với Trung Quốc được công bố trong bối cảnh nhạy cảm, khi Chủ tịch Tập Cận Bình cùng hàng nghìn đại biểu cao cấp bao gồm các bộ trưởng và lãnh đạo cấp tỉnh đang tập trung tại Bắc Kinh để tham dự kỳ họp thường niên của Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc, dự kiến khai mạc vào thứ Tư.

Theo các nhà phân tích, các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc dự kiến sẽ nâng mục tiêu thâm hụt ngân sách chính thức lên mức cao nhất trong hơn ba thập kỷ, bơm hàng nghìn tỷ nhân dân tệ vào một nền kinh tế đang phải đối mặt với ba thách thức lớn: tình trạng giảm phát, khủng hoảng thị trường bất động sản và hiện tại là cuộc chiến thương mại với Hoa Kỳ.

Triển vọng đối với các đồng tiền của các nền kinh tế mới nổi châu Á đang xấu đi rõ rệt sau khi các mức thuế mới được áp dụng đối với Trung Quốc. Các đồng tiền trong khu vực đã chứng kiến đà sụt giảm mạnh trong tuần qua, với đồng baht Thái Lan và won Hàn Quốc đều mất giá khoảng 2%.

Tổng thống Trump cũng tuyên bố hôm thứ Hai rằng Hoa Kỳ sẽ áp thuế đối với các sản phẩm nông nghiệp "bên ngoài" bắt đầu từ ngày 2 tháng 4, bổ sung thêm một lớp đe dọa về việc thiết lập các rào cản thương mại đối với hàng hóa nhập khẩu. Tuy nhiên, ông chưa chỉ rõ những sản phẩm cụ thể nào sẽ bị ảnh hưởng, hoặc liệu sẽ có bất kỳ trường hợp ngoại lệ nào hay không.

Thông tin này đã đẩy giá bột đậu nành Trung Quốc - một nguyên liệu quan trọng được sử dụng trong sản xuất thực phẩm và thức ăn chăn nuôi - tăng 2.6% trong phiên giao dịch thứ Hai, đánh dấu mức tăng mạnh nhất trong hơn ba tuần qua. Các chuyên gia cảnh báo rằng bất kỳ sự gián đoạn nào trong chuỗi cung ứng đậu nành từ Mỹ đều có tiềm năng làm thị trường này thắt chặt hơn nữa.

Giá bột đậu nành Trung Quốc tăng giữa áp lực thuế quan

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), nhà sản xuất chip AI hàng đầu thế giới, vừa công bố kế hoạch đầu tư bổ sung 100 tỷ USD vào các cơ sở sản xuất tại Hoa Kỳ nhằm tăng cường năng lực sản xuất chip trên lãnh thổ Mỹ, đồng thời hỗ trợ mục tiêu của chính quyền Trump về việc thúc đẩy sản xuất nội địa.

Về mặt dữ liệu kinh tế vĩ mô, các chỉ số sản xuất được công bố vào thứ Hai là báo cáo mới nhất trong chuỗi dữ liệu kinh tế Mỹ không đạt kỳ vọng trong hai tuần qua, cho thấy nhiều dấu hiệu đáng lo ngại: thị trường bất động sản suy yếu, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp gia tăng và chi tiêu cá nhân sụt giảm. Thị trường tiền điện tử ghi nhận đà giảm mạnh, chỉ một ngày sau khi toàn ngành này tăng vọt nhờ thông tin về việc Trump đẩy mạnh kêu gọi thiết lập quỹ dự trữ tài sản kỹ thuật số quốc gia.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu điều chỉnh giảm sau khi OPEC+ xác nhận sẽ tiếp tục triển khai kế hoạch khôi phục sản lượng đã tạm ngừng trước đó.

Lịch sự kiện quan trọng trong tuần này:

• Công bố số liệu tỷ lệ thất nghiệp khu vực Eurozone, thứ Ba
• Bài phát biểu quan trọng của Tổng thống Donald Trump trước phiên họp liên tịch của Quốc hội Hoa Kỳ, thứ Ba
• Công bố chỉ số PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc, thứ Tư
• Công bố chỉ số PMI dịch vụ HCOB khu vực Eurozone và chỉ số giá sản xuất (PPI), thứ Tư
• Báo cáo việc làm ADP, chỉ số dịch vụ ISM và dữ liệu đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ, thứ Tư
• Công bố Beige Book của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, thứ Tư
• Công bố doanh số bán lẻ khu vực Eurozone và quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), thứ Năm
• Báo cáo cán cân thương mại, số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và dữ liệu tồn kho bán buôn của Hoa Kỳ, thứ Năm
• Bài phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent, thứ Năm
• Phát biểu của các quan chức Fed: Christopher Waller và Raphael Bostic, thứ Năm
• Công bố số liệu GDP khu vực Eurozone, thứ Sáu
• Báo cáo việc làm tổng hợp của Hoa Kỳ, thứ Sáu
• Bài phát biểu quan trọng của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại sự kiện ở New York do Trường Kinh doanh Booth thuộc Đại học Chicago tổ chức, thứ Sáu
• Phát biểu của các quan chức Fed: John Williams, Michelle Bowman và Adriana Kugler, thứ Sáu

Diễn biến chính trên các thị trường tài chính:

Thị trường cổ phiếu

• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% tính đến 6:49 sáng theo giờ Việt Nam
• Hợp đồng tương lai Hang Seng giảm 0.2%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Australia sụt giảm 1.1%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot duy trì ổn định
• Tỷ giá EUR/USD đi ngang ở mức 1.0483
• USD/JPY giảm xuống 149.20
• USD/CNH (nhân dân tệ ngoại tệ) duy trì ổn định quanh ngưỡng 7.3042

Thị trường tiền điện tử

• Bitcoin phục hồi 1.3% lên mức 86,443.7 USD
• Ether tăng 2.2% lên ngưỡng 2,156.98 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5 điểm cơ bản xuống 4.16%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên mức 1.410%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Australia kỳ hạn 10 năm giảm 7 điểm cơ bản xuống còn 4.26%

Thị trường hàng hóa

• Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) điều chỉnh giảm 0.1% xuống mức 68.29 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay duy trì ổn định