Toàn cảnh thị trường: EUR/USD vững mạnh giữa căng thẳng Ukraine và áp lực thuế quan

EUR/USD tăng 0.3%, vượt trội so với các đồng tiền chủ chốt khác và thu hồi một phần khoản lỗ tuần trước. Đồng zloty Ba Lan và leu Romania cũng ghi nhận mức tăng. Thị trường chứng khoán châu Á mở cửa trong sắc xanh, không chịu tác động từ việc Trump chuẩn bị áp dụng các mức thuế đã được dự báo từ lâu đối với Canada, Mexico và Trung Quốc.

"Sự thay đổi lập trường của Hoa Kỳ chắc chắn tạo cơ hội lịch sử để châu Âu triển khai chiến lược quốc phòng tự chủ với tiềm năng tác động kinh tế tích cực, bởi chúng ta đã biết nhiều ứng dụng công nghệ quân sự có thể mang lại lợi ích đáng kể cho dân sự - điển hình như internet," Christopher Dembik, Giám đốc đầu tư cấp cao tại Pictet Asset Management nhận định. "Tuy nhiên, cần thận trọng với sự lạc quan thái quá."

Bitcoin phần lớn duy trì đà tăng của phiên Chủ nhật sau khi Tổng thống Donald Trump đề cập kế hoạch thiết lập kho dự trữ tiền điện tử chiến lược.

Biểu đồ EUR/USD trong khung ngày

Thị trường bước vào tuần giao dịch giữa những diễn biến địa chính trị căng thẳng khi các nhà lãnh đạo châu Âu cam kết tăng ngân sách quốc phòng và hình thành liên minh mà Anh gọi là "liên minh của những quốc gia tự nguyện" để bảo vệ Ukraine. Những động thái này diễn ra sau cuộc đối thoại căng thẳng tại Phòng Bầu dục giữa Trump và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy về khả năng đạt thỏa thuận ngừng bắn với Nga mà không có bảo đảm an ninh từ Mỹ.

Triển vọng gia tăng chi tiêu quốc phòng từ các quốc gia châu Âu đã thúc đẩy đà tăng mạnh của cổ phiếu các doanh nghiệp trong lĩnh vực này, bao gồm Rheinmetall AG (Đức), BAE Systems và Rolls-Royce (Anh) cũng như Leonardo SpA (Ý). Tuy nhiên, việc mở rộng chi tiêu công có thể tạo áp lực lên thị trường trái phiếu của khối này.

"Liệu thị trường có nhận diện các yếu tố tiêu cực? Khó có khả năng, bởi những rủi ro tiềm ẩn nằm ngoài tầm nhìn và quá phức tạp để đánh giá," theo nhận định của Pierre-Yves Gauthier, Chủ tịch AlphaValue dành cho một số nhà đầu tư. "Đối với thị trường, hoạt động giao dịch có thể vẫn diễn ra bình thường với niềm tin rằng đà tăng trưởng của cổ phiếu quốc phòng châu Âu sẽ được duy trì."

Chỉ số S&P 500 tăng 1.6% vào phiên thứ Sáu trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục đà tăng của tháng Hai, với lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống dưới ngưỡng 4% sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát tại Hoa Kỳ không gia tăng. Chỉ số PCE lõi tháng 1, loại trừ thực phẩm và năng lượng, tăng 0.3% so với tháng trước. So với cùng kỳ năm trước, chỉ số này tăng 2.6%, tương đương mức tăng trưởng hàng năm thấp nhất kể từ đầu năm 2021.

Chứng khoán Úc và Nhật Bản tăng điểm trong phiên giao dịch đầu ngày trong khi hợp đồng tương lai của các chỉ số cổ phiếu Mỹ giữ ổn định. Cổ phiếu Hồng Kông có thể suy giảm khi nhà đầu tư theo dõi bất kỳ thông tin đàm phán phút chót nào nhằm tránh việc Mỹ tiếp tục tăng thuế đối với hàng hóa Trung Quốc, dự kiến có hiệu lực trong tuần này cùng với các biện pháp thuế quan áp dụng cho Mexico và Canada.

Tại châu Á trong tuần này, các nhà giao dịch đặt kỳ vọng cao vào khả năng công bố các biện pháp kích thích tài khóa tại Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc Trung Quốc nhằm thúc đẩy nhu cầu nội địa, giảm thiểu tác động từ thuế quan Mỹ và duy trì đà tăng mạnh mẽ từ đầu năm đến nay. Đồng Nhân dân tệ đã tăng giá khoảng 0.6% kể từ đầu năm, trong khi chỉ số chứng khoán quốc gia này đã tăng hơn 12%, gần gấp năm lần mức tăng của chỉ số cổ phiếu toàn cầu, theo dữ liệu từ Bloomberg.

"Chúng tôi tương đối tin tưởng rằng làn sóng lạc quan và đà tăng do AI thúc đẩy trên chỉ số Hang Seng sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, tuy nhiên một giai đoạn củng cố là cần thiết sau khi đạt được mức tăng trưởng kỷ lục từ đầu năm," Wee Khoon Chong, chiến lược gia cấp cao tại BNY nhận định.

Ở các thị trường khác, dữ liệu tăng trưởng tại Úc cùng chỉ số lạm phát tại Mỹ Latinh sẽ được công bố trong tuần này. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ đưa ra quyết định chính sách sau khi số liệu lạm phát tại Pháp và Ý tuần trước củng cố khả năng tiếp tục cắt giảm lãi suất. Trump cũng sẽ phát biểu trước phiên họp liên tịch Quốc hội trong bối cảnh hai cuộc thăm dò dư luận cho thấy ông đang mất dần sự ủng hộ từ cử tri Mỹ quan ngại về tình hình kinh tế và lạm phát.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu tăng vào đầu tuần khi thị trường chuẩn bị đối mặt với các mức thuế quan từ chính quyền Trump. Giá vàng cũng ghi nhận mức tăng.

Các dữ liệu kinh tế trong tuần

• Chỉ số PMI sản xuất Caixin (Trung Quốc), thứ Hai
• Dữ liệu CPI khu vực Eurozone, PMI sản xuất HCOB, thứ Hai
• Chỉ số PMI sản xuất S&P Global (Anh), thứ Hai
• Dữ liệu thất nghiệp (Nhật Bản), thứ Ba
• Tỷ lệ thất nghiệp khu vực Eurozone, thứ Ba
• Bài phát biểu của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump trước phiên họp Quốc hội liên tịch, thứ Ba
• Số liệu GDP (Úc), thứ Tư
• Dữ liệu PMI dịch vụ Caixin (Trung Quốc), thứ Tư
• Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc Trung Quốc, thứ Tư
• Chỉ số PMI dịch vụ HCOB khu vực Eurozone, PPI, thứ Tư
• Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey và các quan chức cấp cao phát biểu, thứ Tư
• Doanh số bán lẻ khu vực Eurozone, quyết định lãi suất ECB, thứ Năm
• Chỉ số GDP khu vực Eurozone, thứ Sáu
• Báo cáo việc làm phi nông nghiệp, tín dụng tiêu dùng (Hoa Kỳ), thứ Sáu

Diễn biến chính trên thị trường toàn cầu

Thị trường chứng khoán

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1% (tính đến 7:29 sáng, giờ Việt Nam)
• Hợp đồng tương lai Hang Seng giảm 0.2%
• Chỉ số Topix (Nhật Bản) tăng 0.9%
• Chỉ số S&P/ASX 200 (Úc) tăng 0.2%
• Hợp đồng tương lai Euro Stoxx 50 giảm 0.3%

Thị trường ngoại hối

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0.2%
• EUR/USD tăng 0.4% đạt 1.0416
• USD/JPY ổn định ở mức 150.60
• USD/CNH gần như đi ngang quanh ngưỡng 7.2886

Thị trường tiền điện tử

• Bitcoin giảm 0.5% xuống 93,833 USD
• Ether giảm 1.5% xuống 2,487.71 USD

Thị trường trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.24%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản lên 1.400%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.33%

Thị trường hàng hóa

• Dầu WTI tăng 0.6% lên 70.21 USD/thùng
• Vàng giao ngay tăng 0.4% lên 2,870.07 USD/ounce