Toàn cảnh thị trường: Trái phiếu Mỹ chấm dứt đà bán tháo, tài sản Anh lao dốc mạnh

Diễn biến lợi suất tăng trong tuần này đã tạo điểm hấp dẫn, thu hút dòng vốn đầu tư quay trở lại thị trường trái phiếu. Điều này được phản ánh qua nhu cầu mạnh mẽ tại phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm vào thứ Tư và phiên đấu thầu tương tự tại Nhật Bản vào thứ Năm. Đáng chú ý, chỉ số đo lường nhu cầu tại phiên đấu giá trái phiếu dài hạn của Nhật đã chạm mức đỉnh kể từ năm 2020.

"Chúng tôi đánh giá những đợt hồi phục lợi suất này là cơ hội đầu tư hấp dẫn để đảm bảo thu nhập, đặc biệt đối với các nhà đầu tư đang duy trì tỷ trọng tiền mặt cao trong danh mục, khi chúng tôi dự báo lợi suất có thể còn tiếp tục xu hướng giảm," Manpreet Gill, Giám đốc Đầu tư phụ trách khu vực Châu Phi, Trung Đông và Châu Âu tại Standard Chartered, phát biểu với Bloomberg TV.

Thị trường tài chính Anh tiếp tục chịu áp lực giảm điểm vào thứ Năm, khi nhà đầu tư gia tăng lo ngại về tình trạng song hành giữa lạm phát dai dẳng và tăng trưởng kinh tế trì trệ.

GBP/USD suy yếu 0.6%, giảm xuống dưới ngưỡng 1.23 mức thấp nhất kể từ tháng 10/2023. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng thêm 2 điểm cơ bản lên 4.80%, sau khi chạm đỉnh cao nhất kể từ năm 2008 trong phiên giao dịch thứ Tư. Chỉ số FTSE 250 ghi nhận phiên giảm điểm thứ ba liên tiếp.

Áp lực bán tiếp tục chi phối thị trường cổ phiếu toàn cầu. Hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Mỹ ghi nhận đà suy giảm sau khi thị trường chứng khoán châu Á đóng cửa trong sắc đỏ. Chỉ số Stoxx 600 châu Âu giao dịch ổn định.

Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Ấn Độ dẫn đầu xu hướng giảm tại châu Á. Cổ phiếu Trung Quốc trên thị trường nội địa và Hong Kong diễn biến giằng co sau khi số liệu kinh tế cho thấy áp lực giảm phát gia tăng tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.

Triển vọng kinh tế u ám của Trung Quốc đang tạo thêm áp lực lên thị trường chứng khoán châu Á, khi báo cáo lạm phát mới nhất phản ánh các biện pháp kích thích kinh tế của Bắc Kinh vẫn chưa thể kích hoạt hiệu quả nhu cầu tiêu dùng. Thị trường đang chờ đợi báo cáo việc làm Mỹ vào thứ Sáu, dự kiến sẽ cung cấp thêm manh mối về định hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

"Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc không có nhiều biến động so với dự báo của thị trường, do đó phản ứng của giới đầu tư cho đến nay còn khá thận trọng," Jun Rong Yeap, chiến lược gia thị trường tại IG Asia nhận định. "Lạm phát tiêu dùng Trung Quốc duy trì ở mức thấp, một lần nữa làm dấy lên lo ngại về nguy cơ giảm phát và khiến thị trường tập trung vào khả năng triển khai các gói kích thích tiêu dùng trong thời gian tới."

Trong khi đó, chính quyền Bắc Kinh mở rộng các biện pháp hỗ trợ đồng nhân dân tệ thông qua kế hoạch phát hành khối lượng kỷ lục trái phiếu tại thị trường Hong Kong, nhằm thúc đẩy nhu cầu nắm giữ đồng tiền này tại thị trường nước ngoài.

USD/JPY giảm xuống gần mốc 158. Lương cơ bản của người lao động Nhật Bản ghi nhận tốc độ tăng mạnh nhất trong 32 năm, tạo cơ sở cho khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể nâng lãi suất trong tháng này.

Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa trong phiên giao dịch thứ Năm để tưởng niệm cựu Tổng thống Jimmy Carter. Thị trường trái phiếu sẽ kết thúc phiên giao dịch sớm vào lúc 14:00 giờ New York.

Các nhà tuyển dụng Mỹ có thể đã điều chỉnh giảm tốc độ tuyển dụng trong tháng trước, kết thúc một năm với đà tăng trưởng việc làm ổn định và tích cực mà các nhà kinh tế dự báo sẽ duy trì sang năm 2025. Kết quả khảo sát của 22V Research cho thấy đa số nhà đầu tư đang theo dõi số liệu việc làm sát sao hơn thông thường. Chỉ 26% người được hỏi nhận định dữ liệu công bố vào thứ Sáu sẽ hỗ trợ xu hướng "chấp nhận rủi ro" (risk-on), 40% dự báo sẽ kích hoạt làn sóng "tránh rủi ro" (risk-off), và 34% cho rằng tác động sẽ "không đáng kể".

"Chúng tôi duy trì quan điểm ưu tiên cổ phiếu Mỹ so với các thị trường khác trên toàn cầu, khi triển vọng tăng trưởng vẫn khá tích cực," Dong Chen, Chiến lược gia trưởng khu vực Châu Á tại Pictet Wealth Management phát biểu tại buổi họp báo hôm thứ Năm. "Định giá hiện tại cần được duy trì ổn định, mặc dù tồn tại rủi ro nếu lãi suất tăng vượt xa mức hiện tại".

Các sự kiện chính trong tuần:

• Số liệu doanh số bán lẻ khu vực Eurozone, thứ Năm
• Lễ tang quốc gia và ngày tưởng niệm cựu Tổng thống Jimmy Carter được chọn là ngày lễ liên bang, thứ Năm
• Dữ liệu chi tiêu hộ gia đình và chỉ số dẫn báo Nhật Bản, thứ Sáu
• Báo cáo việc làm và chỉ số tâm lý người tiêu dùng Mỹ, thứ Sáu

Một số biến động chính trên thị trường:

Cổ phiếu:

• Chỉ số Stoxx Europe 600 đi ngang tại thời điểm 8:33 sáng giờ London
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0.5%
• Hợp đồng tương lai Dow Jones Industrial Average giảm 0.2%
• Chỉ số MSCI Asia Pacific giảm 0.7%
• Chỉ số MSCI Emerging Markets giảm 0.4%

Thị trường ngoại hối:

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0.1%
• EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0300
• USD/JPY giảm 0.1% xuống 158.12
• USD/CNY đi ngang quanh mốc 7.3570
• GBP/USD giảm 0.6% xuống 1.2287

Tiền điện tử:

• Bitcoin giảm 1.7% xuống 92,817.25 USD
• Ether giảm 0.3% xuống 3,287.69 USD

Thị trường trái phiếu:

• Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4.67%
• Lợi suất trái phiếu Chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm đi ngang quanh vùng 2.55%
• Lợi suất trái phiếu Chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng ba điểm cơ bản lên 4.82%

Hàng hóa:

• Giá dầu Brent ít biến động
• Giá vàng giao ngay tăng 0.1% lên 2,665.23 USD/ounce