Vàng và bạc có thể được hưởng lợi từ các dữ liệu vĩ mô

Vàng và bạc có thể được hưởng lợi từ các dữ liệu vĩ mô

Bùi Hải Đăng

Bùi Hải Đăng

Junior Analyst

07:42 08/11/2023

Vàng và bạc đã giảm giá trong hai tuần qua khi rủi ro địa chính trị tại Trung Đông giảm dần, tuy nhiên việc lợi suất TPCP Mỹ suy giảm cũng có thể giúp hai kim loại này tăng trở lại.

Vàng và bạc đã giảm giá trong hai tuần qua khi rủi ro địa chính trị của các cuộc tấn công khủng bố của Hamas vào Israel đầu tháng trước đã giảm dần. Tình hình ở Trung Đông, dù vẫn đang diễn biến phức tạp, nhưng không có dấu hiệu lan rộng thành một cuộc xung đột quy mô lớn hơn.

Ngoài ra, nhu cầu về các tài sản trú ẩn cũng giảm đi do sự tăng giá của cổ phiếu Mỹ. Nasdaq 100 đã tăng liên tiếp 8 phiên và đang tiệm cận mức cao nhất từ tháng 10. Điều này đã khiến các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, việc lợi suất TPCP Mỹ đang trên đà giảm có thể tạo ra động lực tăng giá cho vàng và bạc. Tháng trước, lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt lên trên mức 5.0%, nhưng sau đó đã giảm mạnh xuống dưới 4.6% vào hôm nay. Nếu xu hướng này tiếp tục kéo dài trong ngắn hạn, sẽ làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng và bạc, và tăng cường sức hấp dẫn của các kim loại quý.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD

Vàng đã có một đợt thoái lui nhẹ trong những ngày gần đây sau khi không thể vượt qua kháng cự tại 2,010-2,015 USD vào cuối tháng trước. Nếu động lượng giảm gia tăng, giá có thể giảm về mức 1,960 USD, xa hơn nữa là vùng 1,945 USD, tiệm cận đường SMA 200 ngày. Nếu vùng hỗ trợ trên không giữ được giá, mức 1,920 USD sẽ lọt vào tầm ngắm.

Ngược lại, nếu phe mua quay trở lại và đẩy giá lên, kháng cự đầu tiên nằm ở mức 2,010-2,015 USD. Việc vượt qua rào cản kỹ thuật này sẽ giúp vàng lấy lại động lượng tăng, mở ra tiềm năng tăng giá tới 2,060 USD, xa hơn nữa là vùng 2,085 USD.

Biểu đồ kỹ thuật XAU/USD

A screen shot of a graph Description automatically generated

Phân tích kỹ thuật XAG/USD

Bạc đã bị bán tháo vào thứ Ba xuống mức 22.55 USD, tiệm cận đường xu hướng tăng trung hạn và một số đáy gần đây. Để động lượng giảm suy yếu, phe mua phải giữ được hỗ trợ hiện tại, nếu không giá có thể giảm xuống vùng 22.20 USD, xa hơn nữa là mức thấp của tháng 10 tại 21.00 USD.

Ngược lại, nếu phe mua quay trở lại và tạo ra một đợt đảo chiều tăng giá, giá có thể trở về đường kháng cự xu hướng tại 23.40 USD, trùng với đường SMA 200 ngày. Nếu động lượng tăng được duy trì, vùng kháng cự tại 24.00 USD sẽ lọt vào tầm ngắm.

Biểu đồ kỹ thuật XAG/USD

A screenshot of a computer screen Description automatically generated

DailyFX

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

Thị trường đầu tuần yên ắng khi nhà đầu tư chờ bình luận từ Fed và BoE

Thị trường đầu tuần yên ắng khi nhà đầu tư chờ bình luận từ Fed và BoE

Thị trường ngoại hối khởi động tuần mới trong trạng thái trầm lắng, giao dịch tại châu Á hầu như không có động lực. Khi không có dữ liệu nặng đô nào được công bố, hoạt động dự kiến sẽ duy trì ảm đạm cho đến cuối tuần, khiến nhà đầu tư tập trung theo dõi phát biểu từ các ngân hàng trung ương để tìm định hướng.
PMI và PCE là tâm điểm khi USD vẫn nhạy cảm với dữ liệu lao động Mỹ

PMI và PCE là tâm điểm khi USD vẫn nhạy cảm với dữ liệu lao động Mỹ

Một tuần sôi động tiếp tục xoay quanh cuộc họp được mong chờ của Cục Dự trữ Liên bang. Phải ghi nhận Chủ tịch Fed Powell, người đã giữ thị trường trong trạng thái kiểm soát, bất kể quan điểm cá nhân về việc quyết định lần này đúng hay sai. Có lý do để cả phe ủng hộ lẫn phe phản đối đều thấy được rằng cách tiếp cận của ông có phần đúng đắn.
Triển vọng bài phát biểu của Fed: Ý nghĩa của Powell đối với thị trường, rủi ro kênh SPX và tiềm năng bứt phá của NVDA

Triển vọng bài phát biểu của Fed: Ý nghĩa của Powell đối với thị trường, rủi ro kênh SPX và tiềm năng bứt phá của NVDA

Việc Fed hạ lãi suất 25 bps tuần trước cho thấy chu kỳ nới lỏng đã bắt đầu. Hợp đồng tương lai đang nghiêng về thêm hai lần cắt giảm nữa trong năm, với tháng 10 nhiều khả năng là bước tiếp theo. Tuy nhiên, Chủ tịch Powell vẫn tránh thái độ dovish rõ ràng. Ngôn từ của ông giữ thế cân bằng:
Trung Quốc điều chỉnh chính sách: Khu vực dịch vụ được ưu tiên, ngành bất động sản vẫn là nút thắt

Trung Quốc điều chỉnh chính sách: Khu vực dịch vụ được ưu tiên, ngành bất động sản vẫn là nút thắt

Đề xuất kinh tế mới nhất của Bắc Kinh không giống một gói cứu trợ trực tiếp, mà là một sự điều chỉnh chính sách tập trung vào khu vực dịch vụ. Dữ liệu kinh tế mùa hè lại yếu kém — doanh số bán lẻ chững lại, đầu tư tài sản cố định yếu, tỷ lệ thất nghiệp thanh niên cao. Phản ứng của chính phủ là kế hoạch 19 điểm nhấn mạnh các ngành dịch vụ như thể thao, y tế, du lịch, tài chính và giải trí, với mục tiêu tạo động lực tăng trưởng mới.
Lập trường dovish của Fed hỗ trợ thị trường chứng khoán

Lập trường dovish của Fed hỗ trợ thị trường chứng khoán

Mua tin đồn, bán sự thật. Đồng USD đã chịu áp lực bán mạnh trước cuộc họp của Fed, khi giới đầu tư kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất. Nhận định mới của FOMC cho thấy sẽ có thêm hai lần nới lỏng nữa trước cuối năm 2025, với số thành viên bất đồng quan điểm tăng từ hai người hồi tháng 7 lên ba người.
JPY tăng trở lại khi BoJ ngả hawkish - Nikkei thoái lui từ đỉnh lịch sử

JPY tăng trở lại khi BoJ ngả hawkish - Nikkei thoái lui từ đỉnh lịch sử

Đồng JPY đảo chiều tăng hôm nay sau khi BoJ giữ lãi suất ở mức 0.50% nhưng phát tín hiệu hawkish, với hai thành viên ủng hộ tăng lãi suất. Sự thay đổi trong hội đồng quản trị cho thấy xu hướng bình thường hóa chính sách ngày càng rõ. Cùng lúc, chỉ số Nikkei giảm mạnh khỏi đỉnh lịch sử đạt được đầu tuần, phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước triển vọng thắt chặt tài chính.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ