BoJ từ chối tăng lãi suất, Yên Nhật "thất thủ" trong bối cảnh thị trường bất ổn

USD/JPY tiếp tục mở rộng đà giảm trong ngày thứ hai liên tiếp. Xu hướng giảm này có thể do những bình luận của Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Shinichi Uchida vào hôm thứ Tư, "Chúng tôi sẽ không tăng lãi suất khi thị trường không ổn định," theo Reuters.

Phó thống đốc BoJ Shinichi Uchida lưu ý đến sự biến động gần đây trên thị trường Nhật Bản, cho biết định hướng lãi suất của BoJ sẽ thay đổi nếu có tác động đến triển vọng chính sách. Với biến động thị trường gần đây, ông nhấn mạnh sự cần thiết phải theo dõi cẩn thận tác động kinh tế và lạm phát, ông tuyên bố "Chúng tôi phải duy trì mức độ nới lỏng tiền tệ hiện tại trong thời gian tới."

Tiềm năng tăng của USD/JPY có thể bị hạn chế khi đồng USD đối mặt với thách thức, thị trường dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất đáng kể hơn bắt đầu từ tháng 9. Theo công cụ CME FedWatch, hiện có 67.5% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9, tăng từ 13.2% một tuần trước đó.

Tổng quan thị trường

• Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi tuyên bố hôm thứ Ba rằng "tăng lương dự kiến sẽ mở rộng đến người làm việc bán thời gian và doanh nghiệp nhỏ vào mùa thu, được hỗ trợ bởi kết quả Shunto mạnh mẽ và tăng lương tối thiểu." Hayashi không đưa ra bình luận về mức tỷ giá hối đoái.
• Dữ liệu Thu nhập tiền mặt lao động của Nhật Bản cho thấy mức tăng 4.5% so với cùng kỳ năm ngoái về thu nhập trung bình cho tháng 6, vượt qua cả mức 2.0% sơ bộ và kỳ vọng 2.3%. Đây là mức tăng cao nhất kể từ tháng 1 năm 1997, củng cố quá trình chuyển đổi của Nhật Bản hướng tới nền kinh tế lãi suất tăng.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly bày tỏ sự tự tin tăng cao vào thứ Hai rằng lạm phát của Mỹ đang tiến tới mục tiêu 2% của Fed, theo Reuters. Daly lưu ý rằng "rủi ro đối với các nhiệm vụ của Fed đang trở nên cân bằng hơn và có sự cởi mở với khả năng cắt giảm lãi suất trong các cuộc họp sắp tới."
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tuyên bố vào thứ Hai rằng ngân hàng trung ương Mỹ đã sẵn sàng hành động nếu điều kiện kinh tế hoặc tài chính xấu đi. Goolsbee nhấn mạnh, “Chúng tôi luôn hướng về phía trước khi đánh giá về vấn đề này. Do đó, nếu các yếu tố kinh tế bắt đầu cùng lúc diễn biến theo chiều hướng xấu và có sự suy giảm ở bất kỳ mục tiêu nào của Fed, chúng tôi sẽ khắc phục ngay lập tức" theo Reuters.
• Chỉ số PMI Dịch vụ ISM của Mỹ tăng lên 51.4 trong tháng 7, từ mức 48.8 trước đó. Chỉ số này đã vượt qua kỳ vọng thị trường ở mức 51.0.
• Biên bản cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho thấy một số thành viên bày tỏ lo ngại về giá nhập khẩu tăng do sự suy giảm gần đây của JPY, điều này có thể gây ra rủi ro tăng lạm phát. Một thành viên lưu ý rằng lạm phát do chi phí đẩy có thể làm tăng lạm phát cơ bản nếu dẫn đến kỳ vọng lạm phát cao hơn và tăng lương.
• Việc làm phi nông nghiệp Mỹ (NFP) tăng 114,000 trong tháng 7 so với tháng trước là 179,000 (điều chỉnh giảm từ 206,000). Con số này thấp hơn kỳ vọng là 175,000, theo dữ liệu công bố vào thứ Sáu.
• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã công bố phiên bản đầy đủ của Báo cáo Triển vọng Quý vào thứ Năm, lưu ý rằng có khả năng tiền lương và lạm phát có thể vượt quá kỳ vọng. Điều này có thể đi kèm với kỳ vọng lạm phát tăng và thị trường lao động thắt chặt.
• Tuần trước, Reuters đưa tin rằng Bộ Tài chính Nhật Bản đã xác nhận nghi ngờ về sự can thiệp thị trường của các cơ quan chức năng. Trong tháng 7, các quan chức Nhật Bản đã chi 5.53 nghìn tỷ yên (36.8 tỷ USD) để ổn định đồng Yên, vốn đã giảm xuống mức thấp nhất trong 38 năm.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

USD/JPY giao dịch quanh mức 146.70 vào thứ Tư. Biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền tiếp tục tăng hướng tới đường EMA 9 ngày ở mức 148.57, cho thấy sự suy yếu của đà giảm. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày dao động dưới mức 30, báo hiệu rằng cặp tiền tệ đang bị bán quá mức và có thể thấy một đợt phục hồi ngắn hạn.

Nếu đà giảm quay trở lại, cặp tiền có thể kiểm tra mức hỗ trợ gần nhất tại 140.25. Ngược lại, USD/JPY có thể gặp kháng cự tức thời ở đường EMA 9 ngày quanh mức 149.22. Break-out mức này có thể suy yếu bớt xu hướng giảm và đẩy cặp tiền lên kiểm tra "hỗ trợ throwback trở thành kháng cự" tại 154.50, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 155.58.