Đồng AUD giảm nhẹ nhưng triển vọng vẫn khả quan nhờ tâm lý thị trường tích cực hơn

Cặp tiền AUD/USD chịu áp lực giảm từ đồng USD ổn định trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng. Tuy nhiên, đà giảm của đồng AUD nhạy cảm với rủi ro có thể bị hạn chế khi tin tức về gói kích thích thêm từ Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, đã nâng cao tâm lý thị trường toàn cầu.

Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers hiện đang ở Trung Quốc để củng cố quan hệ kinh tế giữa hai nước. Trong chuyến thăm lần này, Chalmers đã có các cuộc thảo luận thẳng thắn và hiệu quả với Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia (NDRC). Ông nhấn mạnh sự suy giảm kinh tế của Trung Quốc là yếu tố chính dẫn đến tăng trưởng toàn cầu yếu hơn, đồng thời hoan nghênh các biện pháp kích thích mới của nước này như một "diễn biến rất đáng mừng".

Đồng USD có thể đối mặt với áp lực sau những nhận xét dovish từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết hôm thứ Năm rằng bà ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) tuần trước, viện dẫn "rủi ro giảm" việc làm gia tăng, theo Reuters.

Thị trường đang đổ dồn sự chú ý tới dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ cho tháng 8, dự kiến sẽ được công bố vào cuối phiên Bắc Mỹ.

Tổng quan thị trường

• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hàng năm của Mỹ tăng ở mức 3.0% trong quý hai, như ước tính trước đó, theo Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) vào thứ Năm. Trong khi đó, Chỉ số Giá GDP tăng 2.5% trong quý hai.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 20 tháng 9 được báo cáo ở mức 218,000, theo Bộ Lao động Mỹ (DoL). Con số này thấp hơn so với dự báo ban đầu là 225,000 và thấp hơn so với số liệu đã điều chỉnh của tuần trước là 222,000 (trước đó được báo cáo là 219,000).
• Trung Quốc có kế hoạch bơm hơn 1 nghìn tỷ CNY vốn vào các ngân hàng quốc doanh lớn nhất của nước này, đối mặt với những thách thức như biên lợi nhuận thu hẹp, lợi nhuận sụt giảm và nợ xấu gia tăng. Việc bơm vốn đáng kể này sẽ đánh dấu lần đầu tiên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
• Theo Báo cáo Ổn định Tài chính tháng 9/2024 của Ngân hàng Dự trữ Úc, hệ thống tài chính Úc vẫn có khả năng phục hồi, với các rủi ro phần lớn được kiểm soát. Tuy nhiên, những lo ngại đáng chú ý bao gồm căng thẳng trong lĩnh vực tài chính của Trung Quốc và phản ứng hạn chế từ Bắc Kinh để giải quyết những vấn đề này. Trong nước, một phần nhỏ nhưng ngày càng tăng của người vay mua nhà Úc đang chậm trễ trong việc trả nợ, mặc dù chỉ khoảng 2% người vay là chủ sở hữu có nguy cơ vỡ nợ nghiêm trọng.
• Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA) dự đoán rằng RBA phải điều chỉnh giảm dự báo tiêu dùng vào tháng 11. RBA đã thừa nhận những rủi ro giảm đối với triển vọng hiện tại của mình. Việc điều chỉnh tiềm năng này, kết hợp với kỳ vọng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tiếp tục tăng và lạm phát trung bình cắt giảm phù hợp với dự báo của CBA, có thể đặt RBA vào vị trí thực hiện cắt giảm lãi suất trước cuối năm.
• Trong một báo cáo gần đây, JP Morgan đã khuyên các nhà đầu tư nên theo dõi hàng hóa và lợi suất trái phiếu trong bối cảnh triển vọng thị trường tích cực sau các đề xuất kích thích của Trung Quốc vào thứ Ba. Ngân hàng nhấn mạnh rằng tăng trưởng toàn cầu đã nhận được một động lực mới từ Trung Quốc, một yếu tố đã thiếu trong những năm gần đây. Sự phát triển này đáng kể làm giảm nguy cơ suy thoái và được xem là thuận lợi cho thị trường. Tuy nhiên, JP Morgan cũng cảnh báo về nguy cơ tái lạm phát tiềm ẩn.
• Chỉ số CPI của Úc tăng 2.7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, hạ nhiệt so với mức tăng 3.5% của tháng trước và thấp hơn dự báo 2.8%.
• Thống đốc PBoC Phan Công Thắng thông báo vào thứ Ba rằng Trung Quốc sẽ cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 50 bps. Ông cũng cho biết PBOC sẽ hạ lãi suất repo 7 ngày từ 1.7% xuống 1.5% và giảm tỷ lệ đặt cọc cho căn nhà thứ hai từ 25% xuống 15%. Thêm vào đó, PBoC đã hạ lãi suất MLF kỳ hạn 1 năm từ 2.30% xuống 2.0% vào thứ Năm, tiếp nối đợt giảm gần nhất vào tháng 7/2024 từ mức 2.50%.
• Chủ tịch Fed Michelle Bowman nhấn mạnh vào thứ Ba rằng các chỉ số lạm phát vẫn cao hơn so với mục tiêu 2%, kêu gọi thận trọng trong việc Fed cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, bà ủng hộ cách tiếp cận truyền thống hơn, đề xuất giảm 25 bps.
• Chỉ số Niềm tin Tiêu dùng Mỹ sụt giảm xuống 98.7 trong tháng 9 từ mức 105.6 (đã điều chỉnh) của tháng 8, đánh dấu mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 8/2021.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ AUD/USD trong khung thời gian ngày

Cặp tiền AUD/USD giao dịch gần mức 0.6880 vào thứ Sáu. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy cặp tiền này đang ở gần đường biên dưới của mô hình kênh giá tăng, sự chuyển động tiếp theo của cặp tiền có thể cung cấp rõ ràng hơn về xu hướng thị trường. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày vẫn trên mức 50, cho thấy tâm lý tăng vẫn đang duy trì.

Nếu đà tăng mở rộng, AUD/USD có thể kiểm tra đường biên dưới của kênh giá tăng ở mức 0.6860. Việc quay trở lại kênh sẽ củng cố xu hướng tăng và dẫn cặp tiền tiếp cận đường biên trên của kênh giá tăng, quanh mức 0.6960.

Ngược lại, AUD/USD có thể tìm thấy hỗ trợ gần nhất tại EMA 9 ngày ở mức 0.6809. Sụt giảm mạnh hơn sẽ đẩy cặp tiền về mốc tâm lý 0.6700. Nếu break-down mức này, AUD/USD có thể sẽ giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tuần tại 0.6622.