Đồng Yên Nhật phục hồi sau khi dữ liệu Mỹ yếu hơn củng cố khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay

Chỉ số Nikkei 225 tăng lên gần 40,700 điểm vào thứ Năm, theo sau đà tăng trên Phố Wall. Đồng Yên yếu hơn cũng hỗ trợ thị trường chứng khoán bằng cách cải thiện triển vọng lợi nhuận cho các ngành công nghiệp xuất khẩu của Nhật Bản.

Đồng USD gặp thách thức do lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, do dữ liệu kinh tế ảm đạm củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Thị trường Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Năm để kỷ niệm ngày lễ Độc lập Mỹ.

Tổng quan thị trường

• Vào thứ Tư, các chiến lược gia FX của Rabobank chỉ ra rằng chênh lệch lợi suất dường như là yếu tố quan trọng đối với triển vọng USD/JPY. Họ cho rằng can thiệp FX có thể sắp xảy ra do sự yếu kém của đồng Yên Nhật, điều này gây áp lực giảm lên niềm tin tiêu dùng.
• Các chiến lược gia OCBC Frances Cheung và Christopher Wong nhận thấy rằng sức mạnh dai dẳng của USD/JPY đang làm tăng nguy cơ can thiệp. Tuy nhiên, có suy đoán rằng các cơ quan chức năng sẽ tiếp theo dõi mức độ biến động trong phạm vi cho phép trước khi can thiệp.
• Chỉ số PMI Dịch vụ ISM của Mỹ giảm xuống 48.8 trong tháng 6, đánh dấu mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2020. Con số này thấp hơn nhiều so với kỳ vọng thị trường là 52.5, sau khi đạt 53.8 trong tháng 5.
• Báo cáo Việc làm ADP cho thấy các doanh nghiệp tư nhân Mỹ đã tuyển thêm 150,000 nhân viên vào tháng 6, mức tăng thấp nhất trong 5 tháng. Con số này thấp hơn so với dự kiến 160,000 và mức 157,000 đã được điều chỉnh giảm trong tháng 5.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tuyên bố trên BBC Radio hôm thứ Tư rằng việc đưa lạm phát trở lại mức 2% sẽ mất thời gian và cần thêm dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, vào thứ Ba, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng ngân hàng trung ương đang quay trở lại con đường giảm lạm phát, theo Reuters.
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Fed ngày 11-12 tháng 6, được công bố vào thứ Tư, cho thấy các quan chức Fed đang ở chế độ chờ đợi và theo dõi. "Một số thành viên nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu của Ủy ban, với các quyết định chính sách tiền tệ phụ thuộc vào diễn biến của nền kinh tế thay vì theo một lộ trình định sẵn."
• Theo Reuters, dẫn từ hai nguồn tin chính phủ vào thứ Tư, đưa tin rằng Bộ Tài chính Nhật Bản có thể giới thiệu một loại trái phiếu lãi suất thả nổi mới để giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro từ việc tăng lợi suất trái phiếu. Động thái này diễn ra khi các quan chức Nhật Bản chuẩn bị cho nhiều đợt tăng lãi suất hơn của BoJ.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell có thái độ hơi “dovish" vào thứ Ba, ông nói rằng Fed đang quay trở lại con đường giảm lạm phát. Tuy nhiên, Powell muốn thấy thêm bằng chứng trước khi cắt giảm lãi suất vì nền kinh tế Mỹ và thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, theo Reuters.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ USD/JPY khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY đang giao dịch quanh mức 161.40. Cặp tiền này đang neo giữ gần đường biên trên của mô hình kênh giá tăng. Tuy nhiên, cần thận trọng vì chỉ báo RSI 14 ngày hiện đang trên 70, báo hiệu tình trạng quá mua và cho thấy khả năng điều chỉnh giảm.

Trong ngắn hạn, USD/JPY có thể kiểm tra mức kháng cự gần 162.10, cũng chính là đường biên trên của kênh giá tăng. Vượt qua mức này có thể củng cố xu hướng tăng và đẩy cặp tiền này lên tới mốc tâm lý 162.50.

Ngược lại, mức hỗ trợ tức thời nằm quanh đường EMA 9 ngày tại 160.68. Break-down mức này có thể đẩy USD/JPY giảm xuống đường biên dưới của kênh giá tăng gần 158.80. Nếu giảm sâu, cặp tiền có thể sẽ quay lại vùng đáy của tháng 6 ở mức 154.55.