Nhận định AUD/USD: Đồng Aussie được hỗ trợ bất chấp dữ liệu lạm phát Trung Quốc yếu hơn

AUD/USD đã phục hồi được những khoản lỗ gần đây so với đồng đô la Mỹ (USD) do tâm lý thận trọng xung quanh Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA). Thống đốc RBA Michele Bullock đã tuyên bố tuần trước rằng còn quá sớm để xem xét việc cắt giảm lãi suất. Hội đồng không dự đoán sẽ có thể giảm lãi suất trong tương lai gần.

Đồng AUD vẫn duy trì sự ổn định bất chấp dữ liệu lạm phát yếu hơn từ Trung Quốc được công bố vào thứ Hai. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc tăng 0.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, tăng từ mức 0.5% trong tháng 7 nhưng thấp hơn dự báo thị trường ở mức 0.7%. Lạm phát CPI tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 8, giảm từ mức 0.5% trong tháng 7 và thấp hơn so với ước tính 0.5%. Với mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Úc và Trung Quốc, bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể có tác động đáng kể đến thị trường Úc.

RBC Capital Markets hiện dự kiến Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 2 năm 2025, sớm hơn so với dự báo trước đó là tháng 5 năm 2025. Mặc dù lạm phát ở Úc vẫn còn cao hơn mục tiêu của RBA, tăng trưởng kinh tế chậm lại không được coi là lý do đủ để cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Đồng USD nhận được hỗ trợ khi dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Sáu làm tăng sự không chắc chắn về khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất mạnh tay tại cuộc họp tháng 9.

Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hoàn toàn dự đoán ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng 9. Khả năng cắt giảm 50 bps đã giảm nhẹ xuống 29.0%, từ mức 30.0% một tuần trước.

Tổng quan thị trường

• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo số việc làm phi nông nghiệp (NFP) tăng thêm 142,000 việc làm trong tháng 8, thấp hơn dự báo 160,000 nhưng cải thiện so với con số 89,000 được điều chỉnh giảm của tháng 7. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.2%, như dự kiến, từ mức 4.3% của tháng trước.
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee nhận xét vào thứ Sáu rằng các quan chức đang bắt đầu ủng hộ với quan điểm rộng rãi hơn của thị trường rằng việc điều chỉnh lãi suất chính sách của Fed sắp xảy ra, theo CNBC. FedTracker của FXStreet, sử dụng mô hình AI tùy chỉnh để đánh giá bài phát biểu của các quan chức Fed trên thang điểm từ 0 đến 10 (từ dovish đến hawkish), đã đánh giá nhận xét của Goolsbee là thiên về dovish, với điểm số 3.2.
• Thay đổi việc làm ADP cho thấy vào thứ Năm rằng việc làm khu vực tư nhân tăng 99,000 trong tháng 8, sau khi tăng 111,000 trong tháng 7 và thấp hơn dự báo 145,000. Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ tăng lên 227,000 cho tuần kết thúc ngày 30 tháng 8, so với mức 232,000 trước đó và thấp hơn dự báo ban đầu là 230,000.
• Thặng dư thương mại của Úc tăng lên 6,009 triệu so với tháng trước trong tháng 7, vượt dự kiến 5,150 triệu và 5,589 triệu trong báo cáo sơ bộ trước đó.
• Số lượng việc làm mở theo khảo sát JOLTS của Mỹ giảm xuống 7.673 triệu trong tháng 7, giảm từ 7.910 triệu trong tháng 6, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021 và thấp hơn kỳ vọng thị trường là 8.10 triệu.
• Ngân hàng Bank of America (BoA) đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế cho Trung Quốc, hạ dự báo năm 2024 xuống 4.8% từ mức 5.0% trước đó. Đối với năm 2025, dự báo được điều chỉnh xuống mức tăng trưởng 4.5%, trong khi triển vọng năm 2026 vẫn giữ nguyên ở mức 4.5%.
• Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Australia đạt mức 0.2% theo quý trong quý II, tăng so với mức 0.1% của quý trước nhưng thấp hơn dự kiến là 0.3%.

Phân tích kỹ thuật:

Biểu đồ AUD/USD khung thời gian ngày

AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6680 vào thứ Hai. Trên biểu đồ ngày, cặp tiền vẫn nằm dưới đường EMA 9 ngày, báo hiệu xu hướng giảm ngắn hạn. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày đã giảm xuống dưới mức 50, tiếp tục củng cố đà giảm.

Nếu cặp tiền sụt giảm, hỗ trợ gần nhất được tìm thấy quanh EMA 50 ngày ở 0.6676. Break-down mức này có thể củng cố xu hướng giảm và dẫn cặp tiền đến vùng quanh mức throwback gần 0.6575, với khả năng giảm sâu hơn có thể nhắm đến hỗ trợ thấp hơn tại 0.6470.

Ngược lại, AUD/USD có thể kiểm tra mức kháng cự tức thời quanh EMA EMA 9 ngày ở 0.6720, vượt qua mức này có thể mở đường cho AUD/USD kiểm tra lại mức cao 7 tháng tại 0.6798.