Nhận định AUD/USD: Tiếp tục chuỗi ngày u ám - Đâu mới là điểm dừng?

Vào thứ Sáu, AUD/USD đang giao dịch ở mức gần thấp nhất trong 3 tháng. Nguyên nhân chính là do ảnh hưởng tiêu cực từ những số liệu kinh tế quan trọng của Úc được công bố vào hôm thứ Năm. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các số liệu trái chiều từ Trung Quốc - đối tác thương mại lớn nhất của Úc dường như không tác động nhiều đến đồng AUD.

Doanh số bán lẻ của Trung Quốc tăng 4.8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, vượt dự báo 3.8% và con số 3.2% của tháng 9. Trong khi đó, sản xuất công nghiệp của nước này tăng 5.3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với dự kiến 5.6% nhưng cao hơn mức tăng trưởng 5.4% của kỳ trước.

Tuy nhiên, đà giảm của đồng AUD có thể bị hạn chế do những phát biểu hawkish hơn từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock vào thứ Năm. Bullock tuyên bố lãi suất hiện tại đã đủ thắt chặt và sẽ duy trì ở mức này cho đến khi ngân hàng trung ương có niềm tin vào triển vọng lạm phát.

Đồng USD duy trì ổn định gần mức cao nhất năm 2024, mặc dù có dấu hiệu chậm lại do "Trump trades". Chỉ số DXY dao động quanh mức 107.06, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 11/2023.

Thị trường hiện đang tập trung vào dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 10 của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Sáu, cùng với các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Vào thứ Năm, Chủ tịch Fed Powell lưu ý rằng hiệu suất gần đây của nền kinh tế Mỹ đã "đặc biệt tốt," cho phép Fed có thể giảm dần lãi suất.

Tổng quan thị trường

• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, cao hơn mức điều chỉnh 1.9% trong tháng 9 (trước đó là 1.8%) và vượt kỳ vọng thị trường ở mức 2.3%. Trong khi đó, PPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với dự báo 3.0%.
• Tỷ lệ thất nghiệp theo mùa của Úc duy trì ổn định ở mức 4.1% trong ba tháng liên tiếp, phù hợp với kỳ vọng thị trường. Tuy nhiên, Biến động việc làm chỉ cho thấy 15.9K việc làm mới được tạo ra trong tháng 10, thấp hơn so với dự báo 25.0K.
• Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Úc giảm từ 4.0% của tháng trước xuống 3.8% trong tháng 11, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 10/2021.
• Vào thứ Tư, Chủ tịch Fed khu vực St. Louis Alberto Musalem cho biết tình trạng lạm phát hiện tại vẫn còn cao khiến Fed khó có thể tiếp tục thực hiện kế hoạch giảm lãi suất. Musalem sau đó đề cập đến tình hình tích cực của thị trường lao động Mỹ với hy vọng làm dịu bớt những lo ngại về việc lạm phát không đáp ứng như mong đợi trước các biện pháp kiểm soát của Fed.
• Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn trong lộ trình giảm lãi suất. Schmid cũng chỉ trích các nhà đầu tư thị trường vẫn tiếp tục hy vọng về việc lãi suất trở lại mức gần bằng 0, cho rằng kỳ vọng của họ là không thực tế.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10, phù hợp với dự báo thị trường. Trong khi đó, CPI lõi, không bao gồm các thành phần biến động mạnh như thực phẩm và năng lượng, tăng 3.3% như dự kiến.
• Thủ tướng Úc Anthony Albanese chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn qua radio hôm thứ Tư rằng ông đã thảo luận về thương mại với Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump trong cuộc điện đàm tuần trước. Ông chỉ ra rằng Mỹ đang được hưởng lợi từ việc xuất khẩu sang Úc nhiều hơn nhập khẩu (thặng dư thương mại) và khuyến nghị Washington nên duy trì chính sách thương mại công bằng với đồng minh như Úc. Song song với đó, Bộ trưởng Quốc phòng Úc cũng cho biết nước này đã đầu tư rất lớn vào lĩnh vực an ninh.
• Matthew Hassan, Chuyên gia Kinh tế Cao cấp tại Westpac, nhận xét: "Người tiêu dùng đang cảm thấy ít áp lực hơn về tài chính gia đình, không còn lo lắng về việc tăng lãi suất thêm nữa và ngày càng tự tin vào triển vọng kinh tế."
• Tuần trước, các biện pháp kích thích kinh tế mới nhất của Trung Quốc không đạt kỳ vọng của nhà đầu tư, tiếp tục làm giảm nhu cầu đối với đối tác thương mại lớn nhất của Úc và tạo áp lực lên đồng AUD. Sau đó Trung Quốc đã công bố gói nợ 10 nghìn tỷ Nhân dân tệ nhằm giảm bớt áp lực tài chính cho chính quyền địa phương và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, gói này chưa thực hiện các biện pháp kích thích kinh tế trực tiếp.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ AUD/USD khung thời gian ngày

AUD/USD giao dịch gần mức 0.6460 vào thứ Tư. Phân tích biểu đồ ngày cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn khi cặp tiền đang dao động dưới đường EMA 9 ngày. Ngoài ra, chỉ báo RSI 14 ngày đã suy yếu xuống dưới vùng 30, tiếp tục cho thấy động lượng giảm đang gia tăng.

Cặp tiền có thể gặp hỗ trợ gần nhất quanh mốc tâm lý 0.6400, được ghi nhận vào ngày 6/11, tiếp theo là đáy từ đầu năm đến nay tại 0.6348, được ghi nhận lần cuối vào ngày 5 tháng 8.

Ngược lại, kháng cự đầu tiên của tỷ giá xuất hiện tại EMA 9 ngày ở 0.6604, tiếp theo là EMA 14 ngày quanh 0.6616. Nếu break-out khỏi các đường EMA này có thể dẫn cặp AUD/USD quay lại ngưỡng cao gần đây 0.6687, sau đó là mốc tâm lý 0.6700.